ຄໍາແນະນໍາທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI)

1. ພາບລວມຂອງການລົງທຶນທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI)

ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ໄດ້ຮັບການດຶງດູດຄວາມສົນໃຈຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຮູ້ເຖິງຄວາມສໍາຄັນຂອງການຈັດຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາ. ເປົ້າ ໝາຍ ການເງິນ ດ້ວຍ​ຄວາມ​ເປັນ​ຫ່ວງ​ທາງ​ດ້ານ​ສັງຄົມ ​ແລະ ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ. SRI ແມ່ນຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ແນວໂນ້ມ; ມັນເປັນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ເຕີບໃຫຍ່ທີ່ລວມເອົາປັດໃຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ (ESG) ເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນທີ່ຈະສ້າງຜົນກະທົບທາງບວກຕໍ່ໂລກໂດຍບໍ່ມີການເສຍສະລະຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກເຊັ່ນ: ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ, ຄວາມບໍ່ສະເຫມີພາບ, ແລະຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງຊອກຫາວິທີທີ່ຈະສ້າງຄວາມແຕກຕ່າງໃນຂະນະທີ່ຮັບປະກັນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ.

ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມມີຈຸດປະສົງເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນດ້ວຍການພິຈາລະນາດ້ານຈັນຍາບັນ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຮັບຮູ້ກ່ຽວກັບຄວາມຍືນຍົງແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງບໍລິສັດເພີ່ມຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນກັບບໍລິສັດແລະກອງທຶນທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ວິທີການນີ້ຫມາຍເຖິງການປ່ຽນແປງຈາກແບບດັ້ງເດີມ ການລົງທຶນ ແຜນຍຸດທະສາດ ທີ່ສຸມໃສ່ພຽງແຕ່ການເພີ່ມກໍາໄລໃຫ້ແກ່ຮູບແບບລວມທີ່ປະເມີນບໍລິສັດກ່ຽວກັບຜົນກະທົບຕໍ່ສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມຂອງພວກເຂົາ.

1.1. ກໍານົດການລົງທຶນທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ແລະປະເພດຕ່າງໆຂອງມັນ

ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ຫມາຍເຖິງການລົງທຶນ ແຜນຍຸດທະສາດ ທີ່ຊອກຫາການສ້າງຜົນຕອບແທນທັງທາງດ້ານການເງິນ ແລະສັງຄົມ ຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມ. ປັດຊະຍາພື້ນຖານຂອງ SRI ແມ່ນການໃຊ້ທຶນການລົງທຶນເປັນເຄື່ອງມືເພື່ອມີອິດທິພົນຕໍ່ການປ່ຽນແປງທາງດ້ານສັງຄົມໃນທາງບວກ, ໂດຍບໍລິສັດທີ່ສະຫນອງທຶນແລະໂຄງການທີ່ສະຫນັບສະຫນູນມາດຕະຖານດ້ານຈັນຍາບັນ, ສິ່ງແວດລ້ອມແລະສັງຄົມ.

SRI ສາມາດເອົາຮູບແບບຕ່າງໆ, ລວມທັງ:

ການກວດສອບທາງລົບ: ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຍົກເວັ້ນບໍລິສັດ ຫຼືຂະແໜງການຕ່າງໆຈາກຫຼັກຊັບການລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດ ຫຼືຜະລິດຕະພັນທີ່ບໍ່ມີຈັນຍາບັນ, ເຊັ່ນ: ຢາສູບ, ການຜະລິດອາວຸດ, ຫຼືນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ. ນັກລົງທຶນທີ່ໃຊ້ການກວດສອບທາງລົບຢ່າງມີສະຕິຫຼີກເວັ້ນການສະຫນັບສະຫນູນອຸດສາຫະກໍາທີ່ພວກເຂົາຄິດວ່າເປັນອັນຕະລາຍ.

ການກວດທາງບວກ: ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການກວດສອບໃນທາງບວກຊຸກຍູ້ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ຖືວ່າເປັນຜູ້ນໍາໃນຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມ. ນີ້ອາດຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບການກໍາຫນົດເປົ້າຫມາຍບໍລິສັດທີ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງພະລັງງານທົດແທນ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຫຼືການປະຕິບັດດ້ານຈັນຍາບັນແຮງງານ. ທຸລະກິດເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະສອດຄ່ອງກັບຄຸນຄ່າດ້ານຈັນຍາບັນຂອງນັກລົງທຶນແລະປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການປ່ຽນແປງທາງສັງຄົມໃນທາງບວກ.

ການລົງທຶນຕາມຫົວຂໍ້: ຮູບແບບຂອງ SRI ນີ້ເນັ້ນໃສ່ການລົງທຶນໃນຫົວຂໍ້ສະເພາະ ຫຼືຂະແໜງການທີ່ແກ້ໄຂບັນຫາສັງຄົມ ຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມໂດຍສະເພາະ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ການລົງທຶນຕາມຫົວຂໍ້ສາມາດມີສ່ວນຮ່ວມກັບກອງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ພະລັງງານສະອາດ, ທີ່ຢູ່ອາໄສລາຄາບໍ່ແພງ, ຫຼືຄວາມສະເຫມີພາບທາງເພດ.

ການລົງທຶນຜົນກະທົບ: ຍຸດທະສາດນີ້ກ້າວໄປອີກບາດກ້າວໜຶ່ງໂດຍການເຈາະຈົງເປົ້າໝາຍການລົງທຶນທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອສ້າງຜົນກະທົບທາງບວກທາງດ້ານສັງຄົມ ຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ວັດແທກໄດ້, ຄຽງຄູ່ກັບຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບມັກຈະຖືກຕິດຕາມໂດຍນັກລົງທຶນສະຖາບັນແລະພື້ນຖານທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຮັບມືກັບສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກໂດຍຜ່ານຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ.

ການເຊື່ອມໂຍງ ESG: ການລົງທຶນ ESG ປະສົມປະສານປັດໃຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງເຂົ້າໃນການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນແລະຂະບວນການຕັດສິນໃຈ. ນັກລົງທຶນປະເມີນບໍລິສັດໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດ ESG ຂອງພວກເຂົາ, ນອກເຫນືອຈາກການວັດແທກທາງດ້ານການເງິນແບບດັ້ງເດີມ. ບໍ່ເຫມືອນກັບການກວດສອບທາງລົບຫຼືທາງບວກ, ການເຊື່ອມໂຍງ ESG ປະເມີນຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບັນຫາຄວາມຍືນຍົງ.

1.2. ອະທິບາຍຄວາມສໍາຄັນຂອງການພິຈາລະນາປັດໄຈ ESG

ການລວມເອົາປັດໃຈ ESG ໃນການຕັດສິນໃຈລົງທຶນແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມຍືນຍົງໃນໄລຍະຍາວ. ປັດໃຈ ESG ສະເຫນີຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງແລະໃຊ້ທຶນໃນໂອກາດ, ໂດຍສະເພາະທີ່ເກີດຂື້ນຈາກ megatrends ທົ່ວໂລກເຊັ່ນ: ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ, ການປ່ຽນແປງກົດລະບຽບ, ແລະການປ່ຽນແປງຄວາມມັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ນັກລົງທຶນທີ່ພິຈາລະນາປັດໃຈ ESG ມັກຈະມີຄວາມພ້ອມທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະກໍານົດຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າໄລຍະຍາວຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດເຮັດໃຫ້ເປັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການ ອຸດສາຫະກໍາທີ່ອີງໃສ່ນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟຟອດຊິວທໍາ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດທີ່ສຸມໃສ່ພະລັງງານທົດແທນສາມາດມີປະສົບການການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນທົດສະວັດທີ່ຈະມາເຖິງ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ບໍລິສັດທີ່ມີນະໂຍບາຍສັງຄົມທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ເຊັ່ນການປະຕິບັດແຮງງານທີ່ຍຸຕິທໍາແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການປັບປຸງຄວາມພໍໃຈຂອງພະນັກງານ, ການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້, ແລະຄວາມສັດຊື່ຕໍ່ຍີ່ຫໍ້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ປັດໄຈການປົກຄອງ, ເຊັ່ນ: ຄວາມໂປ່ງໃສ, ການຊົດເຊີຍຜູ້ບໍລິຫານ, ແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຄະນະກໍາມະການ, ຍັງມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດໄດ້ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງມີປະສິດທິພາບແລະມີຈັນຍາບັນ.

ການພິຈາລະນາປັດໄຈ ESG ຍັງສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫລີກລ້ຽງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບເລື່ອງຂີ້ຕົວະ, ການລະເມີດກົດລະບຽບ, ຫຼືການລະເມີດດ້ານຈັນຍາບັນອື່ນໆທີ່ສາມາດນໍາໄປສູ່ການສູນເສຍທາງດ້ານການເງິນຫຼືຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຊື່ສຽງ. ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນມີຄວາມຢືດຢຸ່ນຫຼາຍໃນເວລາທີ່ວິກິດການແລະມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດໃນໄລຍະຍາວ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ພຶດຕິກໍາຂອງຜູ້ບໍລິໂພກແມ່ນຫັນໄປສູ່ຄວາມຍືນຍົງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ ຄວາມຕ້ອງການ ສໍາລັບຜະລິດຕະພັນ ແລະການບໍລິການທີ່ສອດຄ່ອງກັບຄຸນຄ່າທາງດ້ານຈັນຍາບັນ. ດັ່ງນັ້ນ, ບໍລິສັດທີ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງປັດໃຈ ESG ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະດຶງດູດລູກຄ້າທີ່ສັດຊື່ແລະໄດ້ຮັບການແຂ່ງຂັນ. ດ້ວຍວິທີນີ້, ການພິຈາລະນາປັດໄຈ ESG ບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງດ້ານສິນທໍາເທົ່ານັ້ນ - ມັນຍັງເປັນການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ສະຫຼາດ.

2. ຄວາມເຂົ້າໃຈປັດໄຈ ESG

ປັດໃຈດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ ແລະ ການປົກຄອງ (ESG) ເປັນເສົາຄ້ຳທີ່ສະໜັບສະໜູນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ພວກເຂົາສະຫນອງກອບທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດປະເມີນຜົນກະທົບດ້ານຈັນຍາບັນຂອງບໍລິສັດແລະການປະຕິບັດຄວາມຍືນຍົງ. ແຕ່ລະປະເພດແກ້ໄຂຄວາມກັງວົນສະເພາະທີ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ, ອິດທິພົນຂອງສັງຄົມ, ແລະຂໍ້ມູນຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະຍາວ. ປັດໃຈ ESG ແມ່ນມີຄວາມຈໍາເປັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອລວມເອົາການພິຈາລະນາທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ກວ້າງຂວາງເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສະເຫນີຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ສົມບູນແບບກ່ຽວກັບວິທີທີ່ບໍລິສັດດໍາເນີນການຢູ່ໃນເສດຖະກິດໂລກໃນປະຈຸບັນ.

2.1.ປັດໃຈດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ

ປັດໄຈສິ່ງແວດລ້ອມຫມາຍເຖິງວິທີການບໍລິສັດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມທໍາມະຊາດ. ນີ້ລວມມີນະໂຍບາຍ, ການປະຕິບັດ, ແລະການປະຕິບັດໂດຍລວມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບບັນຫາຕ່າງໆເຊັ່ນ: ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ, ມົນລະພິດ, ແລະການຄຸ້ມຄອງຊັບພະຍາກອນ. ດ້ວຍ​ຄວາມ​ຮັບ​ຮູ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ຊຸດ​ໂຊມ​ຂອງ​ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ ແລະ ຄວາມ​ຮີບ​ດ່ວນ​ຂອງ​ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ຂອງ​ດິນ​ຟ້າ​ອາ​ກາດ, ນັກ​ລົງ​ທຶນ ແລະ ຜູ້​ມີ​ສ່ວນ​ຮ່ວມ​ໄດ້​ໃຫ້​ບຸ​ລິ​ມະ​ສິດ​ໃຫ້​ບັນ​ດາ​ວິ​ສາ​ຫະ​ກິດ​ທີ່​ມຸ່ງ​ໝັ້ນ​ທີ່​ຈະ​ຫຼຸດ​ຜ່ອນ​ຮ່ອງ​ຮອຍ​ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ​ໃຫ້​ໜ້ອຍ​ທີ່​ສຸດ ແລະ ປະກອບສ່ວນ​ປົກ​ປັກ​ຮັກ​ສາ​ລະ​ບົບ​ນິ​ເວດ​ທຳ​ມະ​ຊາດ.

ປັດ​ໄຈ​ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ​ທີ່​ສໍາ​ຄັນ​ປະ​ກອບ​ມີ​:

• ການຫຼຸດຜ່ອນ ແລະ ການປັບຕົວຂອງການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ: ບັນດາບໍລິສັດຄາດວ່າຈະຮັບຮອງເອົາຍຸດທະສາດທີ່ຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍພິດເຮືອນແກ້ວ, ເຊັ່ນການລົງທຶນໃນພະລັງງານທົດແທນ, ປັບປຸງປະສິດທິພາບພະລັງງານ, ແລະຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອ. ນອກຈາກ​ນັ້ນ, ບັນດາ​ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ຍັງ​ຕ້ອງ​ກຽມພ້ອມ​ເພື່ອ​ປັບ​ຕົວ​ເຂົ້າ​ກັບ​ຜົນ​ສະທ້ອນ​ຈາກ​ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ຂອງ​ດິນ​ຟ້າ​ອາກາດ, ​ເຊັ່ນ: ລະດັບ​ນ້ຳ​ທະ​ເລ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ ​ແລະ ສະພາບ​ອາກາດ​ຮ້າຍ​ແຮງ. ນັກລົງທຶນເບິ່ງບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຫ້າວຫັນໃນເລື່ອງນີ້ວ່າມີຄວາມທົນທານຕໍ່ກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ.
• ການອະນຸລັກ ແລະການຄຸ້ມຄອງຊັບພະຍາກອນ: ນີ້ກວມເອົາວິທີການທີ່ບໍລິສັດນໍາໃຊ້ຊັບພະຍາກອນທໍາມະຊາດເຊັ່ນ: ນ້ໍາ, ແຮ່ທາດແລະພະລັງງານຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ນັກລົງທຶນມີຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນໃນບໍລິສັດທີ່ຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອຂອງຊັບພະຍາກອນ, ຮັບຮອງເອົາການປະຕິບັດແຫຼ່ງທີ່ຍືນຍົງ, ແລະນໍາໃຊ້ຊັບພະຍາກອນທົດແທນ. ຕົວຢ່າງ, ທຸລະກິດທີ່ປະຕິບັດຮູບແບບເສດຖະກິດວົງ - ການລີໄຊເຄີນແລະການນໍາໃຊ້ຄືນໃຫມ່ - ເຫັນວ່າມີຄວາມຍືນຍົງໃນໄລຍະຍາວ.
• ການຫຼຸດຜ່ອນມົນລະພິດ ແລະສິ່ງເສດເຫຼືອ: ບັນດາບໍລິສັດຄາດວ່າຈະຫຼຸດຜ່ອນການປະກອບສ່ວນຂອງເຂົາເຈົ້າຕໍ່ກັບອາກາດ, ນ້ໍາ, ແລະມົນລະພິດດິນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຄຸ້ມຄອງສິ່ງເສດເຫຼືອຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ການຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍພິດທີ່ເປັນອັນຕະລາຍແລະການຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອບໍ່ພຽງແຕ່ຊ່ວຍປົກປ້ອງສິ່ງແວດລ້ອມເທົ່ານັ້ນແຕ່ຍັງສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດລະບຽບ. ບໍລິສັດທີ່ນຳໃຊ້ເທັກໂນໂລຍີນະວັດຕະກໍາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມມັກຈະດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ.
• ຊີວະນາໆພັນ ແລະ ການນຳໃຊ້ທີ່ດິນ: ນັກລົງທຶນຍັງເບິ່ງຜົນກະທົບຂອງບໍລິສັດຕໍ່ຊີວະນາໆພັນ, ລະບົບນິເວດ, ແລະການນໍາໃຊ້ທີ່ດິນ. ການຕັດໄມ້ທຳລາຍປ່າ, ການທຳລາຍບ່ອນຢູ່ອາໃສ ແລະ ການນຳໃຊ້ສານເຄມີທີ່ເປັນອັນຕະລາຍທີ່ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ສັດປ່າແມ່ນບັນຫາສຳຄັນທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ພິຈາລະນາປະເມີນ. ບັນດາບໍລິສັດທີ່ໃຫ້ບຸລິມະສິດໃນການອະນຸລັກຊີວະນາໆພັນ ແລະ ການນຳໃຊ້ທີ່ດິນຢ່າງມີຄວາມຮັບຜິດຊອບແມ່ນໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມໃນພື້ນທີ່ SRI.

2.2. ປັດໃຈສັງຄົມ

ປັດໃຈທາງສັງຄົມກ່າວເຖິງວິທີທີ່ບໍລິສັດຈັດການຄວາມສໍາພັນກັບພະນັກງານ, ຜູ້ສະຫນອງ, ລູກຄ້າ, ແລະຊຸມຊົນທີ່ມັນດໍາເນີນການ. ປະເພດນີ້ເບິ່ງການປະກອບສ່ວນຂອງບໍລິສັດຕໍ່ສັງຄົມແລະຄວາມສາມາດໃນການຮັກສາຜົນກະທົບທາງບວກຕໍ່ຊີວິດຂອງປະຊາຊົນ.

ປັດ​ໄຈ​ສັງ​ຄົມ​ທີ່​ສໍາ​ຄັນ​ປະ​ກອບ​ມີ​:

• ສິດທິແຮງງານ ແລະເງື່ອນໄຂການເຮັດວຽກ: ນັກລົງທຶນຄາດຫວັງວ່າບໍລິສັດຈະເຄົາລົບສິດທິຂອງແຮງງານ, ສະຫນອງເງື່ອນໄຂການເຮັດວຽກທີ່ປອດໄພແລະຍຸຕິທໍາ, ແລະສະເຫນີຄ່າຈ້າງທີ່ແຂ່ງຂັນ. ການປະຕິບັດຕໍ່ພະນັກງານ, ລວມທັງການປະຕິບັດຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະການລວມເອົາ, ແມ່ນຈຸດສຸມທີ່ສໍາຄັນ. ບໍລິສັດທີ່ເຄົາລົບສິດທິຂອງຜູ້ອອກແຮງງານແລະສົ່ງເສີມວັດທະນະທໍາບ່ອນເຮັດວຽກໃນທາງບວກມັກຈະມີຄວາມພ້ອມທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະດຶງດູດແລະຮັກສາພອນສະຫວັນຊັ້ນນໍາ.
• ສິດ​ທິ​ມະ​ນຸດ: ບໍລິສັດທີ່ດໍາເນີນການໃນທົ່ວໂລກຕ້ອງຮັບປະກັນວ່າພວກເຂົາເຄົາລົບສິດທິມະນຸດໃນການດໍາເນີນງານແລະຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງຂອງພວກເຂົາ. ອັນນີ້ລວມເຖິງການຫຼີກລ່ຽງການບັງຄັບໃຊ້ແຮງງານ, ແຮງງານເດັກ, ແລະການຂູດຮີດຮູບແບບອື່ນໆ. ນັກລົງທຶນນັບມື້ນັບຖືບໍລິສັດຮັບຜິດຊອບຕໍ່ບົດບາດຂອງຕົນໃນການປົກປ້ອງສິດທິມະນຸດ, ໂດຍສະເພາະໃນບັນດາປະເທດທີ່ກົດໝາຍແຮງງານອາດຈະຫລະ ຫຼືບໍ່ມີຜົນບັງຄັບໃຊ້.
• ການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຊຸມຊົນ: ນັກລົງທຶນປະເມີນວ່າບໍລິສັດພົວພັນກັບຊຸມຊົນທີ່ມັນດໍາເນີນການແນວໃດ. ທຸລະກິດທີ່ສະຫນັບສະຫນູນເສດຖະກິດທ້ອງຖິ່ນ, ມີສ່ວນຮ່ວມໃນກິດຈະກໍາການກຸສົນ, ແລະການລົງທຶນໃນໂຄງການສັງຄົມແມ່ນເບິ່ງເປັນພົນລະເມືອງບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ. ການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຊຸມຊົນທີ່ເຂັ້ມແຂງສາມາດປັບປຸງຊື່ສຽງຂອງບໍລິສັດແລະສົ່ງເສີມການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.
• ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງຜະລິດຕະພັນແລະຄວາມປອດໄພຂອງລູກຄ້າ: ບໍລິສັດຄາດວ່າຈະໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນກັບຄວາມປອດໄພແລະຄຸນນະພາບຂອງຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການຂອງພວກເຂົາ. ນັກລົງທຶນເອື້ອອໍານວຍໃຫ້ບໍລິສັດທີ່ປະຕິບັດຕາມມາດຕະຖານຄວາມປອດໄພສູງ, ສ້າງຄວາມໂປ່ງໃສກ່ຽວກັບການສະຫນອງແລະການຜະລິດຜະລິດຕະພັນຂອງພວກເຂົາ, ແລະແກ້ໄຂບັນຫາໃດໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມປອດໄພຂອງຜະລິດຕະພັນ. ປັດໃຈນີ້ແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງໂດຍສະເພາະໃນອຸດສາຫະກໍາເຊັ່ນ: ການດູແລສຸຂະພາບ, ສິນຄ້າບໍລິໂພກ, ແລະເຕັກໂນໂລຢີ.

2.3. ປັດໄຈການປົກຄອງ

ປັດໄຈການປົກຄອງອ້າງອີງເຖິງການປະຕິບັດພາຍໃນ ແລະ ນະໂຍບາຍທີ່ຮັບປະກັນໃຫ້ບໍລິສັດຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງມີຈັນຍາບັນ ແລະ ໂປ່ງໃສ. ນັກລົງທຶນກວດເບິ່ງບັນຫາການປົກຄອງເນື່ອງຈາກວ່າການປະຕິບັດການຄຸ້ມຄອງທີ່ບໍ່ດີສາມາດນໍາໄປສູ່ການກະແຈກກະຈາຍ, ການສູນເສຍທາງດ້ານການເງິນ, ແລະຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຊື່ສຽງໃນໄລຍະຍາວ.

ປັດ​ໄຈ​ການ​ຄຸ້ມ​ຄອງ​ທີ່​ສໍາ​ຄັນ​ປະ​ກອບ​ມີ​:

• ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ແລະເອກະລາດຂອງສະພາບໍລິຫານ: ຄະນະບໍລິຫານງານທີ່ເຮັດວຽກດີແມ່ນມີຄວາມສຳຄັນຕໍ່ການປົກຄອງທີ່ດີ. ນັກລົງທຶນມັກກະດານທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທາງດ້ານເພດ, ຊົນເຜົ່າ, ແລະປະສົບການ, ເພາະວ່າຄວາມຫຼາກຫຼາຍນີ້ມັກຈະນໍາໄປສູ່ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີນະວັດຕະກໍາຫຼາຍຂຶ້ນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຄວາມເປັນເອກະລາດຂອງຄະນະກໍາມະການແມ່ນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຂັດແຍ້ງດ້ານຜົນປະໂຫຍດແລະຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດຈະຖືກຮັບຜິດຊອບໂດຍກຸ່ມທີ່ບໍ່ລໍາອຽງ.
• ຄ່າຊົດເຊີຍຜູ້ບໍລິຫານ: ນັກລົງທຶນພິຈາລະນາວິທີການທີ່ຜູ້ບໍລິຫານໄດ້ຮັບການຊົດເຊີຍ, ຊອກຫາຄວາມສອດຄ່ອງລະຫວ່າງຄ່າຈ້າງຂອງຜູ້ບໍລິຫານແລະການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບເປົ້າຫມາຍ ESG ຂອງມັນ. ການຊົດເຊີຍຫຼາຍເກີນໄປທີ່ຖືກຕັດອອກຈາກຕົວວັດແທກການປະຕິບັດຫຼືຄວາມກັງວົນດ້ານຈັນຍາບັນສາມາດເປັນທຸງສີແດງສໍາລັບນັກລົງທຶນ.
• ການປະຕິບັດທຸລະກິດດ້ານຈັນຍາບັນ: ບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດທຸລະກິດທີ່ໂປ່ງໃສ, ຍຸຕິທໍາ, ແລະຈັນຍາບັນແມ່ນມີມູນຄ່າສູງຈາກນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ນີ້ຮວມເຖິງນະໂຍບາຍກ່ຽວກັບການໃຫ້ສິນບົນ, ການສໍ້ລາດບັງຫຼວງ, ແລະການປະຕິບັດຕາມກົດໝາຍ. ບັນດາບໍລິສັດທີ່ເນັ້ນໜັກເຖິງພຶດຕິກຳດ້ານຈັນຍາບັນ ແລະ ມີບັນດາໂຄງການປະຕິບັດຕາມຢ່າງແຂງແຮງແມ່ນຖືວ່າມີຄວາມຍືນຍົງກວ່າໃນໄລຍະຍາວ.
• ສິດທິຜູ້ຖືຫຸ້ນ: ນັກລົງທຶນຕ້ອງການຮັບປະກັນວ່າສິດທິຂອງເຂົາເຈົ້າໃນຖານະຜູ້ຖືຫຸ້ນໄດ້ຮັບການປົກປ້ອງ. ນີ້ປະກອບມີການລາຍງານທີ່ໂປ່ງໃສ, ຂະບວນການລົງຄະແນນສຽງທີ່ຍຸຕິທໍາ, ແລະການຕອບສະຫນອງຕໍ່ຄວາມກັງວົນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ບໍລິສັດທີ່ເຄົາລົບແລະພົວພັນກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມໄວ້ວາງໃຈແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບຫຼາຍຂຶ້ນ.

3. ການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ

ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອເຊື່ອມໂຍງຫຼັກການການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ, ສິ່ງທ້າທາຍມັກຈະຢູ່ໃນການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີຄຸນຄ່າຢ່າງແທ້ຈິງຂອງຄວາມຮັບຜິດຊອບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ (ESG). ດ້ວຍຄວາມນິຍົມເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ SRI, ເຄື່ອງມືແລະວິທີການເພີ່ມເຕີມແມ່ນມີຢູ່ເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຄົ້ນຄ້ວາ, ກວດສອບ, ແລະວິເຄາະທຸລະກິດທີ່ສອດຄ່ອງກັບເງື່ອນໄຂ ESG. ພາກນີ້ delves ເຂົ້າໄປໃນວິທີການຕ່າງໆທີ່ໃຊ້ໃນການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມ, ຈາກຂະບວນການຄົ້ນຄ້ວາແລະການກວດສອບເຖິງການຈັດອັນດັບ ESG ແລະຊັບພະຍາກອນອອນໄລນ໌.

3.1. ການຄົ້ນຄວ້າແລະວິທີການກວດກາ

ເມື່ອກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ, ນັກລົງທຶນມັກຈະໃຊ້ວິທີການກວດກາຕ່າງໆເພື່ອກັ່ນຕອງບໍລິສັດທີ່ບໍ່ສອດຄ່ອງກັບມາດຕະຖານດ້ານຈັນຍາບັນຂອງພວກເຂົາ. ວິທີການເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຮັບປະກັນວ່າຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄຸນຄ່າຂອງເຂົາເຈົ້າໃນຂະນະທີ່ຍັງພິຈາລະນາການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນ.

ການກວດສອບທາງລົບ: ຫນຶ່ງໃນວິທີການແບບດັ້ງເດີມແລະຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນ SRI ແມ່ນການກວດສອບທາງລົບ, ບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນຍົກເວັ້ນບໍລິສັດຫຼືອຸດສາຫະກໍາທີ່ຖືວ່າບໍ່ມີຈັນຍາບັນ. ໂດຍປົກກະຕິແລ້ວ ອັນນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການກັ່ນຕອງອອກໃນຂະແໜງການຕ່າງໆ ເຊັ່ນ: ຢາສູບ, ອາວຸດປືນ, ນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ຫຼືບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລະເມີດສິດທິມະນຸດ. ການກວດສອບທາງລົບແມ່ນເປັນວິທີທີ່ກົງໄປກົງມາເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການສໍາຜັດກັບທຸລະກິດທີ່ຂັດກັບຫຼັກສິນທໍາຂອງນັກລົງທຶນຫຼືສະພາບແວດລ້ອມ.

ການກວດທາງບວກ: ການກວດສອບທາງບວກໃຊ້ວິທີການທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍຂຶ້ນໂດຍການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ເປັນຜູ້ນໍາອຸດສາຫະກໍາໃນການປະຕິບັດ ESG. ວິທີການນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງບໍລິສັດທີ່ເຮັດວຽກຢ່າງຫ້າວຫັນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມ, ປັບປຸງເງື່ອນໄຂການເຮັດວຽກ, ຫຼືສົ່ງເສີມຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ນັກລົງທຶນທີ່ນໍາໃຊ້ການກວດສອບໃນທາງບວກຊອກຫາລາງວັນທຸລະກິດທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງບໍລິສັດແລະປະກອບສ່ວນໃຫ້ສະຫວັດດີການສັງຄົມ.

ວິທີການທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຫ້ອງຮຽນ: ການປ່ຽນແປງຂອງການກວດສອບທາງບວກແມ່ນວິທີການທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຊັ້ນຮຽນ, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍການຄັດເລືອກນັກສະແດງຊັ້ນນໍາໃນອຸດສາຫະກໍາໂດຍສະເພາະໂດຍອີງໃສ່ເງື່ອນໄຂ ESG. ແທນທີ່ຈະບໍ່ລວມເອົາອຸດສາຫະກໍາທັງຫມົດ (ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການກວດສອບທາງລົບ), ວິທີການນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນສະຫນັບສະຫນູນບໍລິສັດທີ່ພະຍາຍາມປັບປຸງການປະຕິບັດຂອງເຂົາເຈົ້າພາຍໃນຂະແຫນງການສະເພາະ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ຍຸດທະສາດທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຊັ້ນຮຽນອາດຈະສຸມໃສ່ຂະແຫນງພະລັງງານແຕ່ປະກອບມີພຽງແຕ່ບໍລິສັດເຫຼົ່ານັ້ນທີ່ກ້າວໄປສູ່ການຮັບຮອງເອົາພະລັງງານທົດແທນ.

ການກວດສອບຕາມມາດຕະຖານ: ນັກລົງທຶນຍັງອາດຈະໃຊ້ການກວດສອບຕາມມາດຕະຖານ, ເຊິ່ງກ່ຽວຂ້ອງກັບການປະເມີນບໍລິສັດໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດຕາມມາດຕະຖານແລະມາດຕະຖານສາກົນ, ເຊັ່ນວ່າ UN Global Compact ຫຼືຫຼັກການຂອງອົງການແຮງງານສາກົນ. ວິທີການນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດທີ່ເຂົາເຈົ້າສະຫນັບສະຫນູນສະຫນັບສະຫນູນມາດຕະຖານດ້ານຈັນຍາບັນແລະສິດທິມະນຸດທີ່ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງກວ້າງຂວາງ.

3.2. ການຈັດອັນດັບ ESG ແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນ

ການຈັດອັນດັບ ESG ແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນໄດ້ກາຍເປັນເຄື່ອງມືທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບການກໍານົດແລະປະເມີນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ອົງການຈັດຕັ້ງເຫຼົ່ານີ້ລວບລວມຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບການປະຕິບັດ ESG ຂອງບໍລິສັດ, ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະປະເມີນວິທີການວັດແທກທຸລະກິດເຖິງເງື່ອນໄຂ ESG. ໂດຍການນໍາໃຊ້ການຈັດອັນດັບເຫຼົ່ານີ້, ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຈຸດຢືນດ້ານຈັນຍາບັນຂອງບໍລິສັດແລະການປະຕິບັດຄວາມຍືນຍົງໂດຍລວມ.

ການຈັດອັນດັບ ESG ທີ່ໂດດເດັ່ນ ແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນປະກອບມີ:

ການຄົ້ນຄວ້າ MSCI ESG: MSCI ແມ່ນຫນຶ່ງໃນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຊັ້ນນໍາຂອງການຈັດອັນດັບ ESG, ສະເຫນີການວິເຄາະລາຍລະອຽດຂອງບໍລິສັດຫລາຍພັນບໍລິສັດທົ່ວໂລກ. ການຈັດອັນດັບຂອງມັນສຸມໃສ່ການກໍານົດວິທີການບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດ ESG ໄດ້ດີ, ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນຫຼາຍຂຶ້ນ. MSCI ໃຫ້ຄະແນນບໍລິສັດໃນລະດັບຈາກ AAA (ຜູ້ນໍາ) ເຖິງ CCC (laggards), ໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດ ESG ຂອງພວກເຂົາທຽບກັບເພື່ອນມິດຂອງພວກເຂົາ.

Sustainalytics: Sustainalytics ເປັນອີກບໍລິສັດຄົ້ນຄ້ວາ ແລະໃຫ້ຄະແນນ ESG ທີ່ໄດ້ຮັບການພິຈາລະນາດີ. ມັນປະເມີນບໍລິສັດໂດຍອີງໃສ່ຄວາມສ່ຽງ ESG ຂອງພວກເຂົາແລະພວກເຂົາຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ດີເທົ່າໃດ. Sustainalytics ສະຫນອງລະບົບການໃຫ້ຄະແນນທີ່ອີງໃສ່ຄວາມສ່ຽງ, ມີຄະແນນຕ່ໍາຊີ້ໃຫ້ເຫັນການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີກວ່າຂອງບັນຫາ ESG.

FTSE Russell ESG Ratings: FTSE Russell ໃຫ້ຄະແນນ ESG ໂດຍອີງໃສ່ເງື່ອນໄຂສະເພາະທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການປະຕິບັດດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ. ການຈັດອັນດັບເຫຼົ່ານີ້ຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍນັກລົງທຶນເພື່ອພັດທະນາດັດສະນີແລະກອງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ຫຼັກຊັບທີ່ຂັບເຄື່ອນໂດຍ ESG.

ບໍລິການຂໍ້ມູນ Bloomberg ESG: Bloomberg ສະຫນອງຂໍ້ມູນ ESG ຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ລວມທັງບົດລາຍງານຂອງບໍລິສັດ, ການເປີດເຜີຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ແລະການວັດແທກການຄຸ້ມຄອງ. ແພລະຕະຟອມຂອງມັນສະເຫນີເຄື່ອງມືທີ່ສົມບູນແບບສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການປະສົມປະສານປັດໃຈ ESG ເຂົ້າໃນການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາ.

Refinitiv (ໃນເມື່ອກ່ອນແມ່ນ Thomson Reuters): Refinitiv ສະຫນອງຂໍ້ມູນ ESG ແລະຄະແນນໂດຍອີງໃສ່ຫຼາຍຮ້ອຍຕົວວັດແທກສ່ວນບຸກຄົນ, ກວມເອົາອຸດສາຫະກໍາຕ່າງໆ. ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ຄະແນນເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອກໍານົດບໍລິສັດທີ່ຕອບສະຫນອງມາດຕະຖານ ESG ສະເພາະ.

ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະປະເມີນຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງບໍລິສັດຕໍ່ຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າການຈັດອັນດັບ ESG ສາມາດແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງຜູ້ໃຫ້ບໍລິການເນື່ອງຈາກຄວາມແຕກຕ່າງຂອງວິທີການ, ດັ່ງນັ້ນການຈັດອັນດັບການອ້າງອີງຈາກຫຼາຍແຫຼ່ງສາມາດສະເຫນີທັດສະນະທີ່ຊັດເຈນກວ່າ.

3.3. ຊັບພະຍາກອນອອນໄລນ໌ແລະຖານຂໍ້ມູນ

ນອກເຫນືອຈາກການຈັດອັນດັບ ESG ແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂໍ້ມູນ, ຊັບພະຍາກອນອອນໄລນ໌ຈໍານວນຫນຶ່ງແລະຖານຂໍ້ມູນສາມາດຊ່ວຍນັກລົງທຶນໃນການກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ. ແພລະຕະຟອມເຫຼົ່ານີ້ລວບລວມຂໍ້ມູນທີ່ສົມບູນແບບກ່ຽວກັບການປະຕິບັດ ESG ຂອງບໍລິສັດ, ໃຫ້ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນແລະສະຖາບັນທີ່ມີເຄື່ອງມືທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການເພື່ອສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ຍືນຍົງ.

ຫຼັກການຂອງ UN ສໍາລັບການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ (PRI): ການລິເລີ່ມ PRI ສະຫນອງຊັບພະຍາກອນແລະຄໍາແນະນໍາສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາການຈັດຕໍາແຫນ່ງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາກັບຫຼັກການ ESG. ຜູ້ລົງນາມ PRI ມຸ່ງຫມັ້ນທີ່ຈະລວມເອົາປັດໃຈ ESG ເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ, ແລະເວທີດັ່ງກ່າວສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບວິທີການປະເມີນຄວາມຍືນຍົງຂອງບໍລິສັດ.

ການລິເລີ່ມການລາຍງານທົ່ວໂລກ (GRI): GRI ກໍານົດມາດຕະຖານສາກົນສໍາລັບການລາຍງານຄວາມຍືນຍົງ, ຊ່ວຍໃຫ້ບໍລິສັດເປີດເຜີຍການປະຕິບັດ ESG ຂອງພວກເຂົາໃນຮູບແບບມາດຕະຖານ. ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ບົດລາຍງານ GRI ເພື່ອປະເມີນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງຈັດການເປົ້າຫມາຍຄວາມຍືນຍົງຂອງພວກເຂົາໄດ້ດີເທົ່າໃດແລະປຽບທຽບການປະຕິບັດໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາຕ່າງໆ.

CDP (ໂຄງການເປີດເຜີຍຄາບອນໃນເມື່ອກ່ອນ): CDP ສະໜອງຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບຜົນກະທົບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມຂອງບໍລິສັດ ໂດຍເນັ້ນໃສ່ການປ່ອຍອາຍຄາບອນ, ການນຳໃຊ້ນ້ຳ, ແລະການທຳລາຍປ່າ. ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນນີ້ເພື່ອກໍານົດບໍລິສັດທີ່ເຮັດວຽກຢ່າງຫ້າວຫັນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມ.

SASB (ຄະນະມາດຕະຖານການບັນຊີຄວາມຍືນຍົງ): SASB ໃຫ້ມາດຕະຖານສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຈະເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ ESG ດ້ານການເງິນ. ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ຕົວຊີ້ວັດຂອງ SASB ເພື່ອປະເມີນວ່າບັນຫາ ESG ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແລະກໍານົດຜູ້ນໍາໃນການປະຕິບັດແບບຍືນຍົງ.

Corporate Knights' Global 100: ບັນຊີລາຍຊື່ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງທີ່ສຸດໃນໂລກໂດຍອີງໃສ່ເງື່ອນໄຂ ESG ທີ່ເຄັ່ງຄັດ. ນັກລົງທຶນສາມາດອ້າງອີງບັນຊີລາຍຊື່ນີ້ເພື່ອຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ເປັນຜູ້ນໍາທົ່ວໂລກໃນຄວາມຍືນຍົງຂອງບໍລິສັດ.

3.4. ການວິເຄາະບົດລາຍງານຂອງບໍລິສັດແລະການເປີດເຜີຍ

ບົດລາຍງານຂອງບໍລິສັດແລະການເປີດເຜີຍແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາຄວາມເຂົ້າໃຈລະອຽດກ່ຽວກັບການປະຕິບັດ ESG ຂອງບໍລິສັດ. ສາທາລະນະ traded ບໍລິສັດ, ໂດຍສະເພາະຜູ້ທີ່ມຸ່ງຫມັ້ນຕໍ່ຄວາມໂປ່ງໃສແລະຄວາມຍືນຍົງ, ມັກຈະສະຫນອງບົດລາຍງານຄວາມຍືນຍົງຫຼື ESG ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການເປີດເຜີຍປະຈໍາປີທີ່ກວ້າງຂວາງຂອງພວກເຂົາ.

ບົດ​ລາຍ​ງານ​ທີ່​ສໍາ​ຄັນ​ແລະ​ການ​ເປີດ​ເຜີຍ​ປະ​ກອບ​ມີ​:

ບົດລາຍງານຄວາມຍືນຍົງ: ຫຼາຍບໍລິສັດເຜີຍແຜ່ບົດລາຍງານຄວາມຍືນຍົງປະຈຳປີທີ່ອະທິບາຍເຖິງຄວາມຄືບໜ້າຂອງເຂົາເຈົ້າກ່ຽວກັບເປົ້າໝາຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ ແລະການປົກຄອງ. ບົດລາຍງານເຫຼົ່ານີ້ອາດມີລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດການຫຼຸດຜ່ອນຄາບອນ, ການລິເລີ່ມຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ໂຄງການເຜີຍແຜ່ຊຸມຊົນ, ແລະອື່ນໆອີກ. ບົດລາຍງານຄວາມຍືນຍົງແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບການເຂົ້າໃຈວິໄສທັດໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດແລະຄໍາຫມັ້ນສັນຍາການປະຕິບັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ.

ບົດລາຍງານປະສົມປະສານ: ການລາຍງານແບບປະສົມປະສານລວມຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນກັບຂໍ້ມູນ ESG, ສະເຫນີທັດສະນະລວມຂອງການປະຕິບັດໂດຍລວມຂອງບໍລິສັດ. ໂດຍການລວມຂໍ້ມູນທັງສອງປະເພດນີ້, ນັກລົງທຶນສາມາດປະເມີນວິທີການປະຕິບັດ ESG ຂອງບໍລິສັດປະກອບສ່ວນຕໍ່ສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງຕົນ.

ບົດລາຍງານປະຈໍາປີ ແລະການເງິນ: ນອກເຫນືອຈາກການເປີດເຜີຍ ESG ແບບດ່ຽວ, ບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນປະຈໍາປີມັກຈະປະກອບມີພາກສ່ວນກ່ຽວກັບການປົກຄອງ, ຄຸ້ມ​ຄອງ​ຄວາມ​ສ່ຽງ, ແລະຈັນຍາບັນ. ບາງບໍລິສັດລວມເຖິງການປະຕິບັດ ESG ໃນເອກະສານທາງດ້ານການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ໂດຍສະເພາະໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນວັດສະດຸທາງດ້ານການເງິນ (ຕົວຢ່າງ, ພະລັງງານຫຼືການຜະລິດ).

ຖະແຫຼງການຕົວແທນ: ຖະແຫຼງການຂອງຕົວແທນໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບການປະຕິບັດການບໍລິຫານຂອງບໍລິສັດ, ລວມທັງໂຄງສ້າງຂອງຄະນະ, ການຊົດເຊີຍຜູ້ບໍລິຫານ, ແລະສິດລົງຄະແນນສຽງຂອງຜູ້ຖືຮຸ້ນ. ນັກລົງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ບັນຫາການປົກຄອງຈະເຫັນວ່າການເປີດເຜີຍເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ມີຄ່າໃນເວລາທີ່ການປະເມີນມາດຕະຖານດ້ານຈັນຍາບັນຂອງບໍລິສັດ.

ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ບົດລາຍງານເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອອ້າງອີງຂ້າມຂໍ້ມູນຈາກຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຈັດອັນດັບ ESG, ເພີ່ມເຕີມໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພວກເຂົາກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

4. ການລົງທຶນໃນກອງທຶນ ແລະພັນທະບັດແບບຍືນຍົງ

ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍຜ່ານການຄັດເລືອກຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນ, ແຕ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍມັກຄວາມງ່າຍດາຍແລະ diversification ທີ່ມາຈາກການລົງທຶນໃນກອງທຶນທີ່ຍືນຍົງແລະ ພັນທະບັດ. ກອງທຶນ ແລະພັນທະບັດແບບຍືນຍົງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດສະໜັບສະໜູນການລິເລີ່ມດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ ແລະສັງຄົມ ໃນຂະນະທີ່ຊອກຫາຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ພາກນີ້ສໍາຫຼວດປະເພດຕ່າງໆຂອງກອງທຶນແບບຍືນຍົງ, ວິທີການປະເມີນປະສິດທິພາບຂອງເຂົາເຈົ້າ, ແລະບົດບາດການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ ພັນທະບັດສີຂຽວ ໃນ​ການ​ເງິນ​ທີ່​ຍືນ​ຍົງ​.

4.1. ປະເພດຂອງກອງທຶນແບບຍືນຍົງ

ກອງທຶນແບບຍືນຍົງປະກອບມີພາຫະນະການລົງທຶນຫຼາກຫຼາຍຊະນິດ, ແຕ່ລະອັນມີວິທີການທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນການລວມເອົາປັດໃຈ ESG ເຂົ້າໃນຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສະຫນອງການຄັດເລືອກຢ່າງກວ້າງຂວາງສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການຈັດລໍາດັບຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າກັບຄຸນຄ່າທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມ, ສະເຫນີໃຫ້ມີການເປີດເຜີຍກັບປະເພດຊັບສິນຕ່າງໆ, ຂະແໜງການ, ແລະຫົວຂໍ້ຕ່າງໆ.

ກອງທຶນທຶນ: ກອງທຶນຫຼັກຊັບແບບຍືນຍົງລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນປະສິດທິພາບ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ປົກກະຕິແລ້ວສຸມໃສ່ ຮຸ້ນ ຂອງບໍລິສັດທີ່ບັນລຸມາດຖານທີ່ເຄັ່ງຄັດກ່ຽວກັບຄວາມຮັບຜິດຊອບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ຄວາມຍຸຕິທໍາທາງສັງຄົມ, ແລະມາດຕະຖານການປົກຄອງ. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນທຶນອາດຈະແນໃສ່ບໍລິສັດທີ່ເປັນຜູ້ນໍາດ້ານພະລັງງານທົດແທນ, ການປະຕິບັດດ້ານຈັນຍາບັນຂອງແຮງງານ, ຫຼືຄວາມໂປ່ງໃສໃນການຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ. ກອງທຶນຮຸ້ນເປັນທີ່ນິຍົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາການເຕີບໂຕໃນຂະນະທີ່ຍຶດຫມັ້ນໃນຫຼັກການທີ່ຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ.

ກອງທຶນລາຍຮັບຄົງທີ່: ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສຸມໃສ່ພັນທະບັດແລະເຄື່ອງມືຫນີ້ສິນອື່ນໆທີ່ອອກໂດຍບໍລິສັດຫຼືລັດຖະບານທີ່ປະຕິບັດຕາມຫຼັກການ ESG. ກອງທຶນລາຍຮັບຄົງທີ່ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງກວ່າເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ຍັງອະນຸຍາດໃຫ້ພວກເຂົາສະຫນັບສະຫນູນການລິເລີ່ມທີ່ຍືນຍົງ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະປະກອບມີພັນທະບັດຈາກບໍລິສັດທີ່ມຸ່ງຫມັ້ນທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍຄາບອນ, ຫຼືພວກເຂົາອາດຈະສຸມໃສ່ພັນທະບັດທີ່ອອກໂດຍລັດຖະບານທີ່ສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການພື້ນຖານໂຄງລ່າງສາທາລະນະເພື່ອແນໃສ່ປັບປຸງສະຫວັດດີການສັງຄົມ.

ກອງທຶນຜົນກະທົບ: ກອງທຶນຜົນກະທົບໄປນອກເຫນືອຈາກການເຊື່ອມໂຍງ ESG ໂດຍການຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບທາງບວກທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້ຕໍ່ສັງຄົມຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຈະເນັ້ນໃສ່ຫົວຂໍ້ສະເພາະ, ເຊັ່ນ: ການແກ້ໄຂຄວາມທຸກຍາກ, ພະລັງງານທົດແທນ ຫຼືທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ມີລາຄາບໍ່ແພງ. ກອງທຶນຜົນກະທົບບໍ່ພຽງແຕ່ສ້າງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງມີຈຸດປະສົງເພື່ອແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກຢ່າງມີຄວາມຫມາຍ. ນັກລົງທຶນໃນກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຕິດຕາມຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານສັງຄົມຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມສະເພາະທີ່ທຶນຂອງພວກເຂົາປະກອບສ່ວນ.

ກອງທຶນຫົວຂໍ້: ກອງທຶນທີ່ມີຫົວຂໍ້ແມ່ນສ້າງຂຶ້ນໃນຫົວຂໍ້ຄວາມຍືນຍົງສະເພາະເຊັ່ນ: ພະລັງງານສະອາດ, ການອະນຸລັກນ້ໍາ, ຫຼືຄວາມຫຼາກຫຼາຍທາງເພດ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຈັດລໍາດັບຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າກັບສາເຫດສະເພາະຫຼືອຸດສາຫະກໍາທີ່ພວກເຂົາສົນໃຈ. ກອງທຶນຫົວຂໍ້ມັກຈະດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນກ່ຽວກັບບັນຫາສະເພາະໃດຫນຶ່ງ, ສະເຫນີວິທີການສະຫນັບສະຫນູນບໍລິສັດທີ່ກໍາລັງແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍໃນຂະນະທີ່ດໍາເນີນການກັບຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີການແຂ່ງຂັນ.

ກອງທຶນດັດສະນີ ESG: ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຕິດຕາມດັດຊະນີທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອປະກອບມີພຽງແຕ່ບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຕົວຢ່າງປະກອບມີດັດຊະນີສັງຄົມ MSCI KLD 400, ເຊິ່ງເນັ້ນໃສ່ບໍລິສັດສະຫະລັດທີ່ມີມາດຕະຖານ ESG ສູງ, ຫຼືດັດຊະນີ FTSE4Good, ເຊິ່ງຖືກອອກແບບມາເພື່ອວັດແທກການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນທົ່ວໂລກ. ກອງທຶນດັດສະນີ ESG ມີຄວາມດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ມັກວິທີການແບບ passive ຫຼາຍ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສະຫນອງການເປີດເຜີຍຢ່າງກວ້າງຂວາງກັບບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບ.

4.2. ການປະເມີນການປະຕິບັດກອງທຶນແລະຄ່າທໍານຽມ

ເມື່ອລົງທຶນໃນກອງທຶນທີ່ຍືນຍົງ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະປະເມີນທັງການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງກອງທຶນແລະຄ່າທໍານຽມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ຄືກັນກັບກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ກອງທຶນແບບຍືນຍົງສາມາດແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນແງ່ຂອງຜົນຕອບແທນ, ຄວາມຜັນຜວນ, ແລະໂຄງສ້າງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ.

ການວັດແທກການປະຕິບັດ: ນັກລົງທຶນຄວນປະເມີນກອງທຶນທີ່ຍືນຍົງໂດຍອີງໃສ່ຕົວຊີ້ບອກທາງດ້ານການເງິນແບບດັ້ງເດີມເຊັ່ນ: ຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ, ຄວາມຜັນຜວນ, ແລະຜົນຕອບແທນທີ່ດັດແປງຄວາມສ່ຽງ. ກອງທຶນທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງຈໍານວນຫຼາຍປະຕິບັດການແຂ່ງຂັນກັບກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ແລະບາງຄົນກໍ່ປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າຄູ່ຮ່ວມງານຂອງພວກເຂົາໂດຍການຫລີກລ້ຽງບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ ESG, ເຊັ່ນ: ການລົງໂທດດ້ານກົດລະບຽບຫຼືຄວາມເສຍຫາຍຊື່ສຽງ. ນັກລົງທຶນສາມາດປະເມີນປະສິດທິພາບຂອງກອງທຶນໂດຍໃຊ້ດັດຊະນີ, ເຊັ່ນ: ການປຽບທຽບຜົນຕອບແທນຂອງກອງທຶນກັບດັດຊະນີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ (ເຊັ່ນ: S&P 500 ຫຼືດັດຊະນີສະເພາະ ESG).

ປະສິດທິພາບ ESG: ນອກເຫນືອຈາກການວັດແທກທາງດ້ານການເງິນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະປະເມີນວ່າກອງທຶນທີ່ເຫມາະສົມກັບເປົ້າຫມາຍ ESG ຂອງນັກລົງທຶນແນວໃດ. ນີ້ສາມາດຖືກວັດແທກໄດ້ໂດຍການວິເຄາະການຖືຄອງພື້ນຖານຂອງກອງທຶນແລະຄວາມເຂົ້າໃຈວ່າພວກເຂົາໃຫ້ຄະແນນຕາມເງື່ອນໄຂ ESG. ກອງທຶນຈໍານວນຫຼາຍສະຫນອງບົດລາຍງານຄວາມໂປ່ງໃສທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນການຈັດອັນດັບ ESG ຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ, ໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດກໍານົດວິທີການຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມຂອງກອງທຶນຢ່າງແທ້ຈິງ.

ອັດຕາຄ່າທຳນຽມ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ: ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການລົງທຶນໃດກໍ່ຕາມ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວ. ນັກລົງທຶນຄວນຄິດເຖິງອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງຄ່າທໍານຽມປະຈໍາປີທີ່ຄິດຄ່າທໍານຽມໂດຍກອງທຶນເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຊັບສິນທັງຫມົດພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. ບາງຄັ້ງກອງທຶນທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງສາມາດມີຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງຂຶ້ນເນື່ອງຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເພີ່ມເຕີມທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຄົ້ນຄວ້າ ESG ແລະການຄຸ້ມຄອງການເຄື່ອນໄຫວ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນດັດສະນີ ESG ຕົວຕັ້ງຕົວຕີມັກຈະມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ.

ການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ ແລະຍຸດທະສາດ: ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈປັດຊະຍາການລົງທຶນແລະຍຸດທະສາດຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນ. ບາງກອງທຶນລວມເອົາປັດໃຈ ESG ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ກວ້າງຂວາງ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນໃຊ້ວິທີການທີ່ອຸທິດຕົນຫຼາຍຂຶ້ນເພື່ອຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນຫຼືການລົງທຶນຕາມຫົວຂໍ້. ການເຂົ້າໃຈວິທີການຂອງຜູ້ຈັດການສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຮັບປະກັນວ່າກອງທຶນສອດຄ່ອງກັບຄຸນຄ່າທາງດ້ານຈັນຍາບັນແລະເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາ.

4.3. ພັນທະບັດສີຂຽວ ແລະບົດບາດຂອງເຂົາເຈົ້າໃນການເງິນແບບຍືນຍົງ

ພັນທະບັດສີຂຽວແມ່ນພາກສ່ວນການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຕະຫຼາດການເງິນແບບຍືນຍົງ ແລະມີບົດບາດສຳຄັນໃນການສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການທີ່ເປັນມິດກັບສິ່ງແວດລ້ອມ. ພັນທະບັດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນອອກໂດຍລັດຖະບານ, ບໍລິສັດ, ຫຼືສະຖາບັນການເງິນເພື່ອສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການໂດຍສະເພາະເພື່ອແນໃສ່ແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມເຊັ່ນ: ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດ, ມົນລະພິດ, ແລະການອະນຸລັກຊັບພະຍາກອນ.

ພັນທະບັດສີຂຽວແມ່ນຫຍັງ?

ພັນທະບັດສີຂຽວແມ່ນຫຼັກຊັບຫນີ້ສິນທີ່ອອກເພື່ອລະດົມທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການທີ່ມີຜົນກະທົບທາງບວກດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ. ນີ້ສາມາດປະກອບມີໂຄງການທີ່ສຸມໃສ່ພະລັງງານທົດແທນ, ປະສິດທິພາບພະລັງງານ, ການຂົນສົ່ງສະອາດ, ການກະສິກໍາແບບຍືນຍົງ, ຫຼືການຄຸ້ມຄອງນ້ໍາ. ພັນທະບັດສີຂຽວແຕກຕ່າງຈາກພັນທະບັດແບບດັ້ງເດີມທີ່ລາຍຮັບຂອງພວກມັນຖືກຈັດໃສ່ສະເພາະສຳລັບການລິເລີ່ມສີຂຽວ. ໂດຍການລົງທຶນໃນພັນທະບັດສີຂຽວ, ນັກລົງທຶນສາມາດສະຫນັບສະຫນູນການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ເສດຖະກິດທີ່ມີຄາບອນຕ່ໍາແລະປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນເປົ້າຫມາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງ.

ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງພັນທະບັດສີຂຽວ: ຕະຫຼາດພັນທະບັດສີຂຽວໄດ້ຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງໄວວາໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້ຍ້ອນວ່າທັງນັກລົງທຶນແລະຜູ້ອອກທຶນຮັບຮູ້ຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານການເງິນແລະສັງຄົມຂອງການເງິນແບບຍືນຍົງ. ລັດ​ຖະ​ບານ​ແລະ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ເຊັ່ນ​ດຽວ​ກັນ​ແມ່ນ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ການ​ນໍາ​ໃຊ້​ພັນ​ທະ​ບັດ​ສີ​ຂຽວ​ເພື່ອ​ລະດົມ​ທຶນ​ສໍາ​ລັບ​ໂຄງ​ການ​ຄວາມ​ຍືນ​ຍົງ. ອີງຕາມການລິເລີ່ມພັນທະບັດສະພາບອາກາດ, ການອອກພັນທະບັດສີຂຽວທົ່ວໂລກບັນລຸຫຼາຍກວ່າ 500 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2021, ເຊິ່ງເປັນສັນຍານທີ່ນັກລົງທຶນມີຄວາມສົນໃຈຕໍ່ຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມເພີ່ມຂຶ້ນ.

ປະເພດຂອງພັນທະບັດສີຂຽວ: ພັນທະບັດສີຂຽວມີຫຼາຍປະເພດ, ຂຶ້ນກັບຜູ້ອອກ ແລະໂຄງການທີ່ໄດ້ຮັບທຶນ. ພັນທະບັດສີຂຽວຂອງບໍລິສັດແມ່ນອອກໃຫ້ໂດຍບໍລິສັດເອກະຊົນເພື່ອສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການທີ່ຍືນຍົງ, ເຊັ່ນ: ຕຶກອາຄານທີ່ມີປະສິດຕິພາບດ້ານພະລັງງານ ຫຼື ພື້ນຖານໂຄງລ່າງພະລັງງານທົດແທນ. ພັນທະບັດສີຂຽວອະທິປະໄຕແມ່ນອອກໃຫ້ໂດຍລັດຖະບານແຫ່ງຊາດເພື່ອສະໜອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການສາທາລະນະທີ່ແກ້ໄຂບັນຫາສິ່ງແວດລ້ອມ, ໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດສີຂຽວຂອງເທດສະບານແມ່ນອອກໃຫ້ໂດຍເມືອງ ຫຼື ລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນສຳລັບໂຄງການຕ່າງໆ ເຊັ່ນ: ໂຄງການລິເລີ່ມນ້ຳສະອາດ ຫຼື ລະບົບການຂົນສົ່ງສາທາລະນະສີຂຽວ.

ຜົນປະໂຫຍດຂອງພັນທະບັດສີຂຽວ: ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ພັນທະບັດສີຂຽວສະເຫນີໂອກາດທີ່ຈະສະຫນັບສະຫນູນໂຄງການທີ່ມີປະໂຫຍດຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມໃນຂະນະທີ່ໄດ້ຮັບລາຍໄດ້ທີ່ຄາດຄະເນ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວພວກມັນຖືກເຫັນວ່າເປັນການລົງທືນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ, ຄ້າຍຄືກັນກັບພັນທະບັດແບບດັ້ງເດີມ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາດຶງດູດນັກລົງທຶນແບບອະນຸລັກທີ່ຊອກຫາການປະສົມປະສານຄວາມປອດໄພທາງດ້ານການເງິນກັບຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມໃນທາງບວກ. ຍິ່ງ​ໄປ​ກວ່າ​ນັ້ນ, ພັນທະບັດ​ສີຂຽວ​ຫຼາຍ​ສະບັບ​ແມ່ນ​ມີ​ສິດ​ໄດ້​ຮັບ​ແຮງ​ຈູງ​ໃຈ​ດ້ານ​ພາສີ, ​ເພີ່ມ​ທະວີ​ການ​ດຶງ​ດູດ​ນັກ​ລົງທຶນ​ທີ່​ຊອກ​ຫາ​ການ​ລົງທຶນ​ທີ່​ປະຢັດ​ພາສີ.

ສິ່ງທ້າທາຍໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດສີຂຽວ: ເຖິງວ່າຈະມີການຂະຫຍາຍຕົວຂອງພວກເຂົາ, ພັນທະບັດສີຂຽວປະເຊີນກັບສິ່ງທ້າທາຍເຊັ່ນ: ການຂາດການກໍານົດມາດຕະຖານຂອງສິ່ງທີ່ປະກອບເປັນໂຄງການ "ສີຂຽວ". ນັກລົງທຶນບາງຄົນມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບ "ການລ້າງສີຂຽວ", ເຊິ່ງຜູ້ອອກໃບປະກາດພັນທະບັດເປັນສີຂຽວໂດຍບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນວ່າໂຄງການທີ່ຕິດພັນມີຜົນປະໂຫຍດດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມຢ່າງແທ້ຈິງ. ເພື່ອແກ້ໄຂຄວາມກັງວົນເຫຼົ່ານີ້, ອົງການຈັດຕັ້ງເຊັ່ນສະມາຄົມຕະຫຼາດທຶນສາກົນ (ICMA) ໄດ້ພັດທະນາຫຼັກການພັນທະບັດສີຂຽວ, ເຊິ່ງສະຫນອງຄໍາແນະນໍາສໍາລັບຄວາມໂປ່ງໃສແລະການລາຍງານໃນຕະຫຼາດພັນທະບັດສີຂຽວ.

5. ການວັດແທກຜົນກະທົບ

ການວັດແທກຜົນກະທົບທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ແມ່ນບາດກ້າວສໍາຄັນໃນການຮັບປະກັນວ່າການລົງທຶນກໍາລັງຂັບເຄື່ອນການປ່ຽນແປງທີ່ມີຈຸດປະສົງ. ການວັດແທກຜົນກະທົບບໍ່ພຽງແຕ່ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈຜົນກະທົບທີ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແຕ່ຍັງໃຫ້ຄວາມໂປ່ງໃສແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບຫຼາຍຂຶ້ນໃນຂະບວນການ SRI. ພາກນີ້ຄົ້ນຄວ້າຂອບ ແລະ ວິທີການທີ່ນຳໃຊ້ເພື່ອປະເມີນຜົນກະທົບ, ປະລິມານຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານສັງຄົມ ແລະ ສິ່ງແວດລ້ອມ ແລະ ຄວາມສຳຄັນຂອງການລາຍງານທີ່ໂປ່ງໃສ.

5.1. ກອບການປະເມີນຜົນກະທົບ ແລະວິທີການ

ເພື່ອວັດແທກຜົນກະທົບຂອງການລົງທຶນຢ່າງຖືກຕ້ອງ, ກອບແລະວິທີການຕ່າງໆໄດ້ຖືກພັດທະນາ. ກອບເຫຼົ່ານີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນ, ບໍລິສັດ, ແລະກອງທຶນເພື່ອປະເມີນວ່າພວກເຂົາກໍາລັງສ້າງຜົນໄດ້ຮັບໃນທາງບວກທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມແນວໃດ.

ເຄືອຂ່າຍການລົງທຶນຜົນກະທົບທົ່ວໂລກ (GIIN) ແລະ IRIS+: ຫນຶ່ງໃນກອບການຮັບຮູ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງທີ່ສຸດສໍາລັບການວັດແທກຜົນກະທົບແມ່ນລະບົບ IRIS+ ຂອງ GIIN. IRIS+ ສະໜອງການວັດແທກມາດຕະຖານທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດຕິດຕາມ ແລະປຽບທຽບການປະຕິບັດດ້ານສັງຄົມ, ສິ່ງແວດລ້ອມ ແລະທາງດ້ານການເງິນຂອງການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ມັນກວມເອົາພື້ນທີ່ເຊັ່ນ: ຄວາມຍືນຍົງດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ການພັດທະນາຊຸມຊົນ, ແລະສິດທິມະນຸດ, ສະເຫນີ metrics ທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງຂອງສະຫະປະຊາຊາດ (SDGs). ໂດຍການນຳໃຊ້ຕົວຊີ້ບອກທີ່ສອດຄ່ອງກັນ, IRIS+ ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນປະເມີນຜົນກະທົບໃນທົ່ວຂະແໜງການ ແລະ ພາກພື້ນ.

ຜົນຕອບແທນທາງສັງຄົມຂອງການລົງທຶນ (SROI): SROI ເປັນ​ວິ​ທີ​ການ​ທີ່​ຊອກ​ຫາ​ການ​ປະ​ລິ​ມານ​ການ​ສັງ​ຄົມ​, ສິ່ງ​ແວດ​ລ້ອມ​, ແລະ​ມູນ​ຄ່າ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ທີ່​ເກີດ​ຈາກ​ການ​ລົງ​ທຶນ​. ມັນມອບມູນຄ່າເງິນຕາໃຫ້ກັບຜົນໄດ້ຮັບທາງສັງຄົມ, ໃຫ້ນັກລົງທຶນຄິດໄລ່ "ຜົນຕອບແທນທາງສັງຄົມ" ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາ. ຕົວຢ່າງ, ການລົງທຶນໃນທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ມີລາຄາບໍ່ແພງອາດຈະເຮັດໃຫ້ບໍ່ພຽງແຕ່ລາຍໄດ້ຈາກການເຊົ່າເທົ່ານັ້ນແຕ່ຍັງປັບປຸງຜົນໄດ້ຮັບດ້ານສຸຂະພາບສໍາລັບຜູ້ຢູ່ອາໄສ, ອັດຕາການອາດຊະຍາກໍາທີ່ຫຼຸດລົງ, ແລະການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຊຸມຊົນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ - ທັງຫມົດນີ້ສາມາດຖືກຄິດໄລ່ໂດຍໃຊ້ SROI metrics.

ໂຄງການຄຸ້ມຄອງຜົນກະທົບ (IMP): IMP ສະຫນອງກອບສໍາລັບນັກລົງທຶນຜົນກະທົບເພື່ອປະເມີນແລະຄຸ້ມຄອງຜົນກະທົບຂອງພວກເຂົາ. ມັນສຸມໃສ່ 5 ຂະຫນາດທີ່ສໍາຄັນ: ຜົນກະທົບທີ່ກໍາລັງດໍາເນີນການ, ໃຜໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກຜົນກະທົບ, ຜົນກະທົບຫຼາຍປານໃດ, ການປະກອບສ່ວນຂອງການລົງທຶນ, ແລະຄວາມສ່ຽງຂອງຜົນກະທົບທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຜົນ. ວິທີການນີ້ຊຸກຍູ້ໃຫ້ນັກລົງທຶນຄິດກ່ຽວກັບຜົນໄດ້ຮັບຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແລະລວມເອົາການພິຈາລະນາເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ.

ການ​ປະ​ເມີນ​ຜົນ​ກະ​ທົບ B (BIA): ບໍລິສັດທີ່ສະແຫວງຫາການກາຍເປັນບໍລິສັດ B (B Corps) ຕ້ອງຜ່ານການປະເມີນຢ່າງເຂັ້ມງວດກ່ຽວກັບຜົນກະທົບທາງດ້ານສັງຄົມ ແລະ ສິ່ງແວດລ້ອມ ໂດຍໃຊ້ການປະເມີນຜົນກະທົບຕໍ່ B (BIA). ການປະເມີນນີ້ປະເມີນການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດໃນຂົງເຂດເຊັ່ນ: ການປົກຄອງ, ການປິ່ນປົວພະນັກງານ, ການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຊຸມຊົນ, ແລະການເບິ່ງແຍງສິ່ງແວດລ້ອມ. ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ການຢັ້ງຢືນຂອງບໍລິສັດ B Corp ສະຫນອງການຮັບປະກັນວ່າທຸລະກິດໄດ້ບັນລຸມາດຕະຖານສູງຂອງຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມ.

ເປົ້າໝາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງ (SDGs): ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ນໍາໃຊ້ 17 ເປົ້າຫມາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງຂອງສະຫະປະຊາຊາດເປັນກອບສໍາລັບການປະເມີນຜົນກະທົບ. ເປົ້າໝາຍເຫຼົ່ານີ້ກວມເອົາບັນດາສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກ, ລວມທັງຄວາມທຸກຍາກ, ຄວາມບໍ່ສະເໝີພາບ, ການປະຕິບັດສະພາບອາກາດ, ແລະການບໍລິໂພກທີ່ຮັບຜິດຊອບ. ນັກລົງທຶນສາມາດຈັດວາງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາກັບ SDGs ສະເພາະເພື່ອຮັບປະກັນວ່າທຶນຂອງພວກເຂົາແມ່ນປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນຄວາມພະຍາຍາມທົ່ວໂລກເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍເຫຼົ່ານີ້ໃນປີ 2030.

5.2. ການປະເມີນຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານສັງຄົມ ແລະສິ່ງແວດລ້ອມ

ການປະເມີນຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານສັງຄົມ ແລະສິ່ງແວດລ້ອມຂອງການລົງທຶນສາມາດເປັນສິ່ງທ້າທາຍ, ແຕ່ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນສໍາລັບການສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນກະທົບ. ນັກລົງທຶນໃຊ້ການປະສົມປະສານຂອງ metrics ທີ່ມີຄຸນນະພາບແລະປະລິມານເພື່ອວັດແທກຜົນໄດ້ຮັບຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແລະຮັບປະກັນວ່າພວກເຂົາກໍາລັງສ້າງການປ່ຽນແປງທີ່ມີຄວາມຫມາຍ.

ວັດແທກສິ່ງແວດລ້ອມ: ຜົນກະທົບດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມມັກຈະເປັນປະລິມານທີ່ງ່າຍຂຶ້ນ, ໂດຍສະເພາະໃນເວລາທີ່ຈັດການກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້ເຊັ່ນ: ການຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍພິດຄາບອນ, ການປະຫຍັດພະລັງງານ, ຫຼືການອະນຸລັກນ້ໍາ. ຕົວຢ່າງ, ພັນທະບັດສີຂຽວທີ່ສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການພະລັງງານແສງຕາເວັນສາມາດຖືກປະເມີນໂດຍອີງໃສ່ປະລິມານການປ່ອຍອາຍພິດເຮືອນແກ້ວທີ່ຫຼີກເວັ້ນຫຼືເມກາວັດຂອງພະລັງງານທົດແທນທີ່ຜະລິດ. ມາດຕະການດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມອື່ນໆອາດຈະລວມເຖິງປະລິມານສິ່ງເສດເຫຼືອທີ່ຫັນໄປຈາກບ່ອນຖິ້ມຂີ້ເຫຍື້ອ, ຈໍານວນຕົ້ນໄມ້ທີ່ປູກ, ຫຼືການປັບປຸງຊີວະນາໆພັນ.

ວັດແທກສັງຄົມ: ການວັດແທກຜົນກະທົບທາງສັງຄົມສາມາດສັບສົນຫຼາຍ, ຍ້ອນວ່າຜົນໄດ້ຮັບອາດຈະບໍ່ເຫັນໄດ້ໃນທັນທີທັນໃດຫຼືເປັນປະລິມານທີ່ງ່າຍດາຍ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີຫຼາຍຕົວວັດແທກທີ່ໃຊ້ທົ່ວໄປເພື່ອວັດແທກຜົນປະໂຫຍດທາງສັງຄົມ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ການລົງທຶນໃນເຮືອນທີ່ມີລາຄາບໍ່ແພງສາມາດວັດແທກໄດ້ໂດຍຈໍານວນຄອບຄົວທີ່ມີລາຍໄດ້ຕໍ່າ, ການປັບປຸງສຸຂະພາບຂອງຜູ້ຢູ່ອາໄສ, ຫຼືການເຂົ້າເຖິງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ການສຶກສາ ແລະໂອກາດໃນການເຮັດວຽກ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານສັງຄົມໃນການລົງທຶນດ້ານສຸຂະພາບອາດຈະຖືກປະເມີນໂດຍຈໍານວນຂອງຊີວິດທີ່ປັບປຸງໂດຍຜ່ານການເຂົ້າເຖິງການບໍລິການທາງການແພດທີ່ມີລາຄາຖືກຫຼືການຫຼຸດຜ່ອນການສົ່ງຕໍ່ພະຍາດ.

ເມຕຣິກປະສົມ: ນັກລົງທຶນບາງຄົນໃຊ້ການວັດແທກປະສົມທີ່ປະສົມປະສານທັງຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມ. ຕົວຢ່າງ, ການລົງທຶນໃນກະສິກຳແບບຍືນຍົງອາດຈະຖືກປະເມີນໂດຍອີງໃສ່ທັງການຫຼຸດຜ່ອນການນຳໃຊ້ນ້ຳ ແລະ ການປັບປຸງຊີວິດການເປັນຢູ່ຂອງຊາວກະສິກອນ. ວິທີການນີ້ຮັບປະກັນວ່າຜົນກະທົບອັນເຕັມທີ່ຈະຖືກຈັບ.

ກໍລະນີສຶກສາແລະການເລົ່າເລື່ອງ: ນອກເຫນືອຈາກການວັດແທກປະລິມານ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍໃຊ້ກໍລະນີສຶກສາແລະການເລົ່າເລື່ອງເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນຜົນກະທົບຂອງໂລກທີ່ແທ້ຈິງຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ໂດຍການແບ່ງປັນເລື່ອງຂອງບຸກຄົນຫຼືຊຸມຊົນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການລົງທຶນ, ນັກລົງທຶນສາມາດໃຫ້ຮູບພາບສ່ວນບຸກຄົນແລະຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍຂອງການປ່ຽນແປງໃນທາງບວກທີ່ກໍາລັງເຮັດ.

5.3. ການລາຍງານແລະຄວາມໂປ່ງໃສ

ຄວາມໂປ່ງໃສໃນການລາຍງານແມ່ນລັກສະນະພື້ນຖານຂອງການວັດແທກຜົນກະທົບ. ນັກລົງທຶນຕ້ອງການການເຂົ້າເຖິງຂໍ້ມູນທີ່ຊັດເຈນ, ຖືກຕ້ອງ, ແລະສອດຄ່ອງກ່ຽວກັບຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາເພື່ອປະເມີນວ່າເປົ້າຫມາຍຜົນກະທົບຂອງພວກເຂົາແມ່ນບັນລຸໄດ້. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ບໍລິສັດແລະກອງທຶນທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນ SRI ຈະຕ້ອງໃຫ້ການເປີດເຜີຍທີ່ໂປ່ງໃສກ່ຽວກັບກິດຈະກໍາຂອງພວກເຂົາເພື່ອຮັກສາຄວາມໄວ້ວາງໃຈແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງນັກລົງທຶນ.

ບົດລາຍງານຜົນກະທົບ: ບໍລິສັດແລະກອງທຶນຈໍານວນຫຼາຍເຜີຍແຜ່ບົດລາຍງານຜົນກະທົບປະຈໍາປີທີ່ລາຍລະອຽດຜົນໄດ້ຮັບຂອງ ESG ແລະການລິເລີ່ມຜົນກະທົບຂອງພວກເຂົາ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວບົດລາຍງານເຫຼົ່ານີ້ລວມມີການປະສົມຂອງຂໍ້ມູນປະລິມານ, ກໍລະນີສຶກສາ, ແລະຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບເປົ້າໝາຍໃນອະນາຄົດ. ນັກລົງທຶນຄວນທົບທວນຄືນບົດລາຍງານຜົນກະທົບຢ່າງລະມັດລະວັງເພື່ອຮັບປະກັນວ່າບໍລິສັດຫຼືກອງທຶນແມ່ນບັນລຸຈຸດປະສົງທີ່ລະບຸໄວ້ແລະໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງພວກເຂົາ.

ການຢັ້ງຢືນພາກສ່ວນທີສາມ: ເພື່ອເພີ່ມຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖື, ນັກລົງທຶນແລະກອງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງຊອກຫາການກວດສອບຈາກພາກສ່ວນທີສາມກ່ຽວກັບຜົນກະທົບຂອງເຂົາເຈົ້າ. ອົງການຈັດຕັ້ງເຊັ່ນ GIIN, B Lab (ສໍາລັບ B Corps), ແລະຜູ້ກວດສອບເອກະລາດອື່ນໆສາມາດສະຫນອງການກວດສອບພາຍນອກຂອງການຮ້ອງຂໍຜົນກະທົບ. ການກວດສອບຂອງພາກສ່ວນທີສາມຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງການລ້າງສີຂຽວ (ບ່ອນທີ່ບໍລິສັດເວົ້າເກີນຄວາມຈິງຫຼືອ້າງວ່າຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມຫຼືສັງຄົມຂອງເຂົາເຈົ້າ) ແລະເພີ່ມຄວາມໂປ່ງໃສ.

ສິ່ງທ້າທາຍໃນການລາຍງານ: ຫນຶ່ງໃນສິ່ງທ້າທາຍໃນການລາຍງານຜົນກະທົບແມ່ນການຂາດການວັດແທກມາດຕະຖານໃນທົ່ວຂະແຫນງການແລະພາກພື້ນຕ່າງໆ. ໃນຂະນະທີ່ກອບວຽກເຊັ່ນ IRIS+ ແລະ SDGs ໃຫ້ຄໍາແນະນໍາບາງຢ່າງ, ຍັງມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນໃນວິທີທີ່ບໍລິສັດແລະກອງທຶນວັດແທກແລະລາຍງານຜົນກະທົບ. ນັກລົງທຶນຄວນມີສະຕິຕໍ່ຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງເຫຼົ່ານີ້ແລະຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ສະຫນອງການລາຍງານທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ໂປ່ງໃສ, ແລະການປຽບທຽບ.

ການຕິດຕາມແລະການປັບຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ: ການວັດແທກຜົນກະທົບບໍ່ແມ່ນການອອກກໍາລັງກາຍຄັ້ງດຽວ. ນັກລົງທຶນຄວນຕິດຕາມຜົນຂອງການລົງທືນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ ແລະ ປັບຍຸດທະສາດຕາມຄວາມຈໍາເປັນເພື່ອໃຫ້ມີຜົນກະທົບສູງສຸດ. ນີ້ອາດຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບການກໍານົດເປົ້າຫມາຍໃຫມ່, ການຈັດສັນທຶນໃຫ້ກັບໂຄງການທີ່ມີຜົນກະທົບສູງກວ່າ, ຫຼືການມີສ່ວນຮ່ວມກັບບໍລິສັດເພື່ອຊຸກຍູ້ການປະຕິບັດ ESG ທີ່ດີກວ່າ.

6. ການປະເມີນຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ

ຫນຶ່ງໃນການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຂຸດຄົ້ນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມ (SRI) ແມ່ນວ່າການລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດສົ່ງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄວາມສາມາດແຂ່ງຂັນໄດ້ບໍເມື່ອທຽບກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ. ຄວາມຮັບຮູ້ທີ່ວ່າຫຼັກຊັບທີ່ສຸມໃສ່ SRI ແລະ ESG ໄດ້ເສຍສະລະການປະຕິບັດດ້ານການເງິນສໍາລັບການພິຈາລະນາດ້ານຈັນຍາບັນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນຫລາຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ຍ້ອນວ່າຫຼັກຖານເພີ່ມເຕີມສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມສາມາດສ້າງຜົນຕອບແທນທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນຂະນະທີ່ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ພາກນີ້ຄົ້ນຄວ້າວິທີການ SRI ປຽບທຽບກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ຄວາມສໍາຄັນຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ດັດແປງຄວາມສ່ຽງ, ແລະຜົນປະໂຫຍດຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງການລວມເອົາ SRI ເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບ.

6.1. SRI ແລະການປະຕິບັດການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ

ໃນປະຫວັດສາດ, ນັກລົງທຶນບາງຄົນເຊື່ອວ່າ SRI ມີສ່ວນຮ່ວມ a trade-off ລະຫວ່າງຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມແລະຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການສຶກສາຈໍານວນຫຼາຍແລະການວິເຄາະຕະຫຼາດໄດ້ທ້າທາຍສົມມຸດຕິຖານນີ້, ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການລົງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ SRI ແລະ ESG ສາມາດປະຕິບັດເຊັ່ນດຽວກັນກັບ, ຫຼືແມ້ກະທັ້ງ outperform, ການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມໃນໄລຍະເວລາ.

ປະສິດທິພາບການແຂ່ງຂັນ: ການຄົ້ນຄວ້າຈາກສະຖາບັນເຊັ່ນ Morningstar ແລະ MSCI ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າກອງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ ESG ມັກຈະປະຕິບັດການແຂ່ງຂັນທຽບກັບຄູ່ຮ່ວມງານທີ່ບໍ່ແມ່ນ ESG. ຫຼັກຖານທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທີ່ດີກວ່າ, ຄວາມຜັນຜວນຕ່ໍາ, ແລະການປັບປຸງປະສິດທິພາບການດໍາເນີນງານ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ບໍລິສັດທີ່ມຸ່ງຫມັ້ນທີ່ຈະຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍພິດຄາບອນອາດຈະຖືກລົງໂທດຫນ້ອຍລົງຕໍ່ການລົງໂທດຫຼືຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຊື່ສຽງໃນອະນາຄົດ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດການປົກຄອງທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນມີໂອກາດຫນ້ອຍທີ່ຈະປະສົບກັບການສໍ້ໂກງຫຼືເລື່ອງຂີ້ຕົວະທີ່ອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ລາຄາຫຼັກຊັບ.

ປະສິດທິພາບທີ່ດີຂຶ້ນໃນບາງຕະຫຼາດ: ຍຸດທະສາດ ESG ແລະ SRI ໄດ້ປະສົບຜົນສໍາເລັດໂດຍສະເພາະໃນບາງຂະແຫນງການ, ເຊັ່ນ: ເຕັກໂນໂລຢີ, ພະລັງງານທົດແທນ, ແລະການດູແລສຸຂະພາບ, ບ່ອນທີ່ການປະດິດສ້າງແລະຄວາມຍືນຍົງແມ່ນການຊຸກຍູ້ການເຕີບໂຕ. ນອກຈາກນັ້ນ, ກອງທຶນ ESG ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຢືດຢຸ່ນໃນໄລຍະເວລາຂອງ ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. ຕົວຢ່າງ, ໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດຂອງ COVID-19 ແລະການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດທີ່ມາພ້ອມກັບ, ກອງທຶນ ESG ຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ປະຕິບັດດັດຊະນີແບບດັ້ງເດີມ, ແນະນໍາວ່າບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງອາດຈະມີຄວາມພ້ອມທີ່ດີກວ່າເພື່ອຮັບມືກັບຜົນກະທົບທາງດ້ານເສດຖະກິດ.

ການສ້າງມູນຄ່າໃນໄລຍະຍາວ: ນັກລົງທຶນກໍາລັງຮັບຮູ້ວ່າບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດໃນໄລຍະຍາວ. ບໍລິສັດທີ່ລົງທຶນໃນການປະຕິບັດແບບຍືນຍົງ - ເຊັ່ນ: ປະສິດທິພາບພະລັງງານ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະການລວມ, ແລະການຄຸ້ມຄອງດ້ານຈັນຍາບັນ - ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປັບຕົວເຂົ້າກັບການປ່ຽນແປງຂອງສະພາບຕະຫຼາດແລະຄວາມມັກຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ, ເຊິ່ງຫມາຍຄວາມວ່າການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຍືນຍົງກວ່າ.

ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ມີການຮັບປະກັນວ່າກອງທຶນ SRI ຈະດີກວ່າໃນທຸກເງື່ອນໄຂຂອງຕະຫຼາດ, ປະຈຸບັນພວກເຂົາໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງກວ້າງຂວາງເປັນຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ບໍ່ຕ້ອງການຜົນຕອບແທນທີ່ເສຍສະລະ.

6.2. ຄວາມສ່ຽງທີ່ປັບຄືນ

ການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງໃນເວລາທີ່ການປະເມີນການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງການລົງທຶນ SRI ແມ່ນແນວຄວາມຄິດຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ດັດແປງຄວາມສ່ຽງ. ຜົນຕອບແທນທີ່ປັບຕາມຄວາມສ່ຽງວັດແທກປະສິດທິພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະບັນລຸຜົນຕອບແທນເຫຼົ່ານັ້ນ. ຕົວຊີ້ວັດນີ້ແມ່ນເປັນປະໂຫຍດໂດຍສະເພາະສໍາລັບການປຽບທຽບກອງທຶນ SRI ກັບກອງທຶນພື້ນເມືອງ, ຍ້ອນວ່າການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມມັກຈະລວມເອົາຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບປັດໃຈ ESG.

ຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼຸດລົງ: ຫນຶ່ງໃນການໂຄສະນາຕົ້ນຕໍvantages ຂອງ SRI ແມ່ນຄວາມສາມາດໃນການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງບາງຢ່າງທີ່ການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມອາດຈະເບິ່ງຂ້າມ. ຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດທີ່ດໍາເນີນການປະຕິບັດສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ດີ, ເຊັ່ນ: ມົນລະພິດຫຼາຍເກີນໄປຫຼືການເພິ່ງພາອາໄສນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ກົດລະບຽບ, ການຟ້ອງຮ້ອງ, ແລະຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຊື່ສຽງ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ບໍລິສັດທີ່ມີໂຄງສ້າງການປົກຄອງທີ່ອ່ອນແອອາດຈະມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບການຂີ້ຕົວະຫຼືຄວາມລົ້ມເຫລວໃນການຄຸ້ມຄອງ. ໂດຍການສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ມີໃບຢັ້ງຢືນ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ການລົງທຶນ SRI ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້, ເຮັດໃຫ້ມີການເພີ່ມປະສິດທິພາບທີ່ຫມັ້ນຄົງໃນໄລຍະເວລາ.

ການຈັດການຄວາມຜັນຜວນ: ກອງທຶນ SRI ແລະ ESG ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມສາມາດໃນການຄຸ້ມຄອງການເຫນັງຕີງທີ່ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍກ່ວາບາງກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມ. ນີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງແມ່ນຍ້ອນການສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ມີຮູບແບບທຸລະກິດແບບຍືນຍົງແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ເຊິ່ງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະສົບກັບການປ່ຽນແປງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນມູນຄ່າຫນ້ອຍລົງໃນລະຫວ່າງການຕົກຕໍ່າຂອງຕະຫຼາດ. ຕົວຊີ້ວັດການຕອບແທນທີ່ປັບຄວາມສ່ຽງເຊັ່ນ: ອັດຕາສ່ວນ Sharpe, ເຊິ່ງປຽບທຽບຜົນຕອບແທນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງ, ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນເຂົ້າໃຈວິທີການປະຕິບັດກອງທຶນ SRI ເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຄ້າຍຄືກັນ.

ESG ເປັນປັດໃຈຄວາມສ່ຽງ: ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນກໍາລັງພິຈາລະນາປັດໄຈ ESG ເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນຂອງຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນໃນການດໍາເນີນງານຂອງບໍລິສັດ. ຕົວຢ່າງ, ການປ່ຽນແປງດິນຟ້າອາກາດສ້າງຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະຍາວຕໍ່ອຸດສາຫະກໍາເຊັ່ນ: ພະລັງງານແລະການກະສິກໍາ, ແລະບໍລິສັດທີ່ບໍ່ສາມາດປັບຕົວໄດ້ອາດຈະປະເຊີນກັບການສູນເສຍທາງດ້ານການເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ໂດຍການລວມເອົາປັດໃຈ ESG ເຂົ້າໃນການປະເມີນຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາ, ກອງທຶນ SRI ອາດຈະໃຫ້ການປົກປ້ອງຫຼຸດລົງທີ່ດີກວ່າເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນພື້ນເມືອງ.

6.3. ຜົນປະໂຫຍດຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງ SRI

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນຫຼັກການພື້ນຖານຂອງການລົງທຶນ, ແລະ SRI ສະເຫນີໂອກາດທີ່ເປັນເອກະລັກເພື່ອເສີມຂະຫຍາຍຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບໃນຂະນະທີ່ຮັກສາຈຸດສຸມກ່ຽວກັບຄວາມຍືນຍົງ. ໂດຍລວມທັງບໍລິສັດແລະຂະແຫນງການທີ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງປັດໃຈ ESG, ນັກລົງທຶນສາມາດບັນລຸການເປີດເຜີຍຢ່າງກວ້າງຂວາງກັບອຸດສາຫະກໍາທີ່ກຽມພ້ອມສໍາລັບການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດທີ່ຍືນຍົງ.

ການ​ຂະ​ຫຍາຍ​ນອກ​ຈາກ​ຂະ​ແຫນງ​ການ​ແບບ​ດັ້ງ​ເດີມ​: ຜົນປະໂຫຍດດ້ານຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ສໍາຄັນຂອງ SRI ແມ່ນວ່າມັນມັກຈະປະກອບມີຂະແຫນງການທີ່ບໍ່ມີຕົວແທນໃນຫຼັກຊັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ເຊັ່ນ: ພະລັງງານທົດແທນ, ກະສິກໍາແບບຍືນຍົງ, ແລະເຕັກໂນໂລຢີສະອາດ. ຂະ​ແຫນງ​ການ​ເຫຼົ່າ​ນີ້​ມີ​ການ​ຂະ​ຫຍາຍ​ຕົວ​ຢ່າງ​ວ່ອງ​ໄວ​ຍ້ອນ​ວ່າ​ລັດ​ຖະ​ບານ​ແລະ​ທຸ​ລະ​ກິດ​ໃຫ້​ບຸ​ລິ​ມະ​ສິດ​ການ​ຫັນ​ເປັນ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ກາກ​ບອນ​ຕ​່​ໍ​າ​. ໂດຍການລວມເອົາອຸດສາຫະກໍາເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ, ນັກລົງທຶນສາມາດໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈກັບຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນທີ່ອາດຈະຖືກມອງຂ້າມໂດຍຍຸດທະສາດແບບດັ້ງເດີມ.

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍທົ່ວໂລກ: ຍຸດທະສາດ SRI ມັກຈະປະກອບມີບໍລິສັດຈາກທົ່ວໂລກທີ່ເປັນຜູ້ນໍາໃນການປະຕິບັດ ESG. ນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າໃນທົ່ວພາກພື້ນແລະເສດຖະກິດ, ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຕະຫຼາດທ້ອງຖິ່ນ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ຜູ້ນໍາ ESG ທົ່ວໂລກຈໍານວນຫຼາຍມາຈາກພາກພື້ນທີ່ການປະຕິບັດຄວາມຍືນຍົງແມ່ນຝັງຢູ່ໃນວັດທະນະທໍາຂອງບໍລິສັດ, ເຊັ່ນເອີຣົບ, ເຊິ່ງເປັນບ້ານຂອງບໍລິສັດ ESG ທີ່ມີປະສິດທິພາບສູງຫຼາຍແຫ່ງ.

ການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງສະເພາະຂອງຂະແໜງການ: ໃນການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ບາງຂະແໜງການ - ເຊັ່ນ: ພະລັງງານ, ການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່, ແລະສາທາລະນູປະໂພກ - ອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງ ESG ທີ່ສູງຂຶ້ນເນື່ອງຈາກຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມແລະຄວາມກົດດັນດ້ານກົດລະບຽບ. ໂດຍການລວມເອົາ SRI, ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນການເປີດເຜີຍຂອງເຂົາເຈົ້າກັບຂະແຫນງການເຫຼົ່ານີ້ແລະແທນທີ່ຈະສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ສອດຄ່ອງກັບຄວາມຍືນຍົງຂອງໂລກ. ແນວໂນ້ມ. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຂະແຫນງການນີ້ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເນື່ອງຈາກການປ່ຽນແປງກົດລະບຽບ, ການປ່ຽນແປງນະໂຍບາຍສາທາລະນະ, ຫຼືການປ່ຽນແປງພຶດຕິກໍາຂອງຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຍືນຍົງ.

ການປະສົມ SRI ແລະການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ: ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ມີທ່າແຮງຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງ SRI ສາມາດປະສົມປະສານການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບທາງສັງຄົມກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມເພື່ອສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ສົມດູນ. ວິທີການປະສົມນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຂະແຫນງການຂັບເຄື່ອນ ESG ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາການສໍາຜັດກັບອຸດສາຫະກໍາອື່ນໆທີ່ອາດຈະບໍ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງປັດໃຈ ESG ແຕ່ຍັງຄົງໃຫ້ຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

7. ແກ້ໄຂຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດທົ່ວໄປ

ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມນິຍົມເພີ່ມຂຶ້ນແລະຄວາມສໍາເລັດຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI), ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດຫຼາຍໆຄັ້ງຍັງສືບຕໍ່ແຜ່ລາມ, ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນບາງຄົນລັງເລຫຼືຍັງສົງໄສກ່ຽວກັບການລວມເອົາ SRI ເຂົ້າໃນຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ. ພາກນີ້ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຊີ້ແຈງຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດທົ່ວໄປເຫຼົ່ານີ້, ສຸມໃສ່ການພົວພັນລະຫວ່າງ SRI ແລະຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ, ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງການລົງທຶນດ້ານຈັນຍາບັນແລະການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ຮັບຮູ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ SRI.

7.1. SRI ແລະຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ

ຫນຶ່ງໃນຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດທີ່ຍັງຄົງຄ້າງກ່ຽວກັບການລົງທືນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມແມ່ນວ່າໂດຍປົກກະຕິມັນເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນຕ່ໍາເມື່ອທຽບກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ. ຄວາມເຊື່ອນີ້ແມ່ນມາຈາກການສົມມຸດຕິຖານວ່າໂດຍການໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນໃນການພິຈາລະນາດ້ານຈັນຍາບັນ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງເສຍສະລະຜົນກໍາໄລທີ່ມີທ່າແຮງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຫຼັກຖານທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່ານີ້ບໍ່ແມ່ນກໍລະນີ.

• Myth: SRI ນໍາໄປສູ່ການກັບຄືນຕ່ໍາ: ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເຄີຍເຊື່ອວ່າການຫຼີກເວັ້ນການອຸດສາຫະກໍາສະເພາະໃດຫນຶ່ງ (ເຊັ່ນ: ຢາສູບ, ນ້ໍາມັນ, ຫຼືອາວຸດ) ຈະຈໍາກັດຈັກກະວານຂອງໂອກາດການລົງທຶນທີ່ມີຢູ່ແລະ, ດັ່ງນັ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນຜົນຕອບແທນທີ່ເປັນໄປໄດ້. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການສຶກສາແລະຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບທີ່ສຸມໃສ່ ESG ສາມາດສ້າງຜົນຕອບແທນທີ່ສົມທຽບກັບ, ຖ້າບໍ່ດີກວ່າ, ຍຸດທະສາດການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ. ບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມຢືດຢຸ່ນ, ສາມາດປັບຕົວໄດ້, ແລະປະດິດສ້າງ, ເຊິ່ງມັກຈະເຮັດໃຫ້ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນດີຂຶ້ນໃນໄລຍະຍາວ.
• ຄວາມຈິງ: ການເຊື່ອມໂຍງ ESG ສາມາດເພີ່ມປະສິດທິພາບ: ໂດຍປັດໄຈໃນຄວາມສ່ຽງດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ, ຍຸດທະສາດ SRI ມັກຈະກໍານົດບໍລິສັດທີ່ມີຮູບແບບທຸລະກິດແບບຍືນຍົງ, ໂຄງສ້າງການປົກຄອງທີ່ດີ, ແລະວິທີການທີ່ຕັ້ງຫນ້າເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຂື້ນ. ຄຸນນະພາບເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ຍ້ອນວ່າບໍລິສັດທີ່ຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ ESG ຢ່າງມີປະສິດທິຜົນແມ່ນຫນ້ອຍທີ່ຈະປະເຊີນກັບການລົງໂທດດ້ານກົດລະບຽບ, ຄວາມເສຍຫາຍຊື່ສຽງ, ຫຼືການສູນເສຍທາງດ້ານການເງິນຍ້ອນການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ຍືນຍົງ.
• ຂໍ້ມູນສະຫນັບສະຫນູນ: ການວິເຄາະ meta ຂອງຫຼາຍກວ່າ 2,000 ການສຶກສາ empirical ດໍາເນີນໂດຍ Deutsche Bank ແລະມະຫາວິທະຍາໄລ Hamburg ພົບວ່າການສຶກສາສ່ວນໃຫຍ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມສໍາພັນໃນທາງບວກລະຫວ່າງປັດໃຈ ESG ແລະການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ສະຖາບັນ Morgan Stanley ສໍາລັບການລົງທຶນແບບຍືນຍົງໄດ້ພົບເຫັນວ່າກອງທຶນຫຼັກຊັບແບບຍືນຍົງໄດ້ບັນລຸຫຼືເກີນຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງກອງທຶນຮຸ້ນພື້ນເມືອງໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ມັກຈະມີການເຫນັງຕີງຕ່ໍາ.

7.2. ການລົງທຶນດ້ານຈັນຍາບັນທຽບກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ

ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດອີກຢ່າງຫນຶ່ງແມ່ນວ່າການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມແມ່ນການປະຕິບັດ niche, ແຍກຕ່າງຫາກທັງຫມົດຈາກການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ຫຼືວ່າມັນຫມາຍເຖິງການໃຈບຸນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, SRI ປະກອບມີຫຼາຍຫຼັກການແລະເຕັກນິກທາງດ້ານການເງິນດຽວກັນກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ແຕ່ເນັ້ນໃສ່ການຈັດວາງຈຸດປະສົງທາງດ້ານການເງິນກັບເປົ້າຫມາຍດ້ານຈັນຍາບັນຫຼືແບບຍືນຍົງ.

• Myth: SRI ແມ່ນພຽງແຕ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນດ້ານຈັນຍາບັນຫຼື Philanthropic: ບາງ​ຄົນ​ເຊື່ອ​ຜິດ​ວ່າ SRI ແມ່ນ​ສະ​ເພາະ​ແຕ່​ຜູ້​ລົງ​ທຶນ​ທີ່​ໃຫ້​ຄວາມ​ສຳ​ຄັນ​ຕໍ່​ຜົນ​ກະ​ທົບ​ທາງ​ສັງ​ຄົມ​ກວ່າ​ຜົນ​ຕອບ​ແທນ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ. ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດນີ້ມອງຂ້າມຄວາມຈິງທີ່ວ່າ SRI ເປັນຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ກວ້າງຂວາງທີ່ດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍ - ຈາກບຸກຄົນທີ່ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນກ່ຽວກັບຄວາມຍືນຍົງຕໍ່ນັກລົງທຶນສະຖາບັນທີ່ກໍາລັງຊອກຫາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ ESG.
• ຄວາມຈິງ: SRI ສົມທົບຈຸດປະສົງທາງການເງິນ ແລະຈັນຍາບັນ: ບໍ່ຄືກັບການກຸສົນ, ເຊິ່ງມີຈຸດປະສົງໃຫ້ເງິນໄປເພື່ອສັງຄົມ, SRI ຊອກຫາການສ້າງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນໃນຂະນະທີ່ສະຫນັບສະຫນູນຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມ. ນັກລົງທຶນທີ່ດໍາເນີນການ SRI ບໍ່ແມ່ນການບໍລິຈາກແຕ່ແທນທີ່ຈະລົງທຶນໃນບໍລິສັດແລະກອງທຶນທີ່ຕອບສະຫນອງທັງເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນແລະມາດຕະຖານດ້ານຈັນຍາບັນຂອງພວກເຂົາ. ຈຸດສຸມຄູ່ນີ້ກ່ຽວກັບກໍາໄລແລະຈຸດປະສົງແມ່ນຈຸດເດັ່ນຂອງ SRI ທີ່ທັນສະໄຫມ.
• ການເຊື່ອມໂຍງ ESG ໃນການເງິນຫຼັກ: ປັດໃຈ ESG ໄດ້ກາຍເປັນການເຊື່ອມໂຍງເຂົ້າໃນການເງິນກະແສຫຼັກ. ນັກລົງທຶນສະຖາບັນຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊັ່ນກອງທຶນບໍານານແລະບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ, ປະຈຸບັນກໍາລັງໃຊ້ເງື່ອນໄຂ ESG ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາເພື່ອກໍານົດຄວາມສ່ຽງແລະໂອກາດໃນໄລຍະຍາວ. ການປ່ຽນແປງນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ SRI ບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນການເຄື່ອນໄຫວດ້ານຈັນຍາບັນເທົ່ານັ້ນແຕ່ເປັນວິທີການພັດທະນາທີ່ກໍາລັງປ່ຽນແປງອຸດສາຫະກໍາການເງິນທັງຫມົດ.

7.3. SRI ແລະຄວາມສ່ຽງ

ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດອີກອັນນຶ່ງທີ່ອ້ອມຮອບ SRI ແມ່ນວ່າມັນມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກວ່າການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມເນື່ອງຈາກການຍົກເວັ້ນບາງອຸດສາຫະກໍາ ຫຼືບາງຂະແໜງການ. ນັກລົງທຶນບາງຄົນກັງວົນວ່າການຈໍາກັດຈັກກະວານການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາໂດຍການຫລີກລ້ຽງບໍລິສັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ຢາສູບ, ຫຼືອາວຸດສາມາດເພີ່ມຄວາມຜັນຜວນຂອງຫຼັກຊັບແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄວາມກັງວົນນີ້ມັກຈະຖືກໃສ່ຜິດ.

• Myth: SRI ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຫຼັກຊັບ: ຄວາມເຊື່ອທີ່ວ່າ SRI ນໍາໄປສູ່ຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນແມ່ນມາຈາກຄວາມຄິດທີ່ວ່າບໍ່ລວມເອົາອຸດສາຫະກໍາບາງຢ່າງສາມາດເຮັດໃຫ້ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບແຄບລົງ, ເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. ນອກຈາກນັ້ນ, ບາງຄົນໂຕ້ຖຽງວ່າໂດຍການສຸມໃສ່ເງື່ອນໄຂ ESG, ນັກລົງທຶນອາດຈະເບິ່ງຂ້າມຕົວຊີ້ບອກທາງດ້ານການເງິນແບບດັ້ງເດີມ, ເຊິ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມສ່ຽງສູງ.
• ຄວາມຈິງ: SRI ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ: ກົງກັນຂ້າມກັບຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດນີ້, SRI ມັກຈະເຮັດໃຫ້ຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມຕ່ໍາ. ໂດຍບໍ່ລວມເອົາບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ບໍ່ດີ - ເຊັ່ນບໍລິສັດທີ່ມີການປ່ອຍອາຍພິດຄາບອນສູງ, ການປະຕິບັດແຮງງານທີ່ບໍ່ດີ, ຫຼືການຄຸ້ມຄອງທີ່ອ່ອນແອ - ຍຸດທະສາດ SRI ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫລີກລ້ຽງບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຄຸ້ມຄອງ, ຊື່ສຽງ, ຫຼືຄວາມສ່ຽງດ້ານການດໍາເນີນງານ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ບໍລິສັດນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟຟອດຊິວທໍາກໍາລັງປະເຊີນກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານກົດລະບຽບເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນວ່າລັດຖະບານທົ່ວໂລກປະຕິບັດນະໂຍບາຍສະພາບອາກາດທີ່ເຂັ້ມງວດ, ແລະບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດແຮງງານທີ່ບໍ່ດີອາດຈະປະເຊີນກັບສິ່ງທ້າທາຍທາງດ້ານກົດຫມາຍຫຼືການປະທະກັນ.
• ປັບປຸງການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ: ຫຼາຍໆກອງທຶນ SRI ຈັດການຄວາມສ່ຽງຢ່າງຫ້າວຫັນໂດຍການເລືອກບໍລິສັດທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບອະນາຄົດ, ເຊັ່ນວ່າການລົງທຶນໃນພະລັງງານທົດແທນ, ການນໍາໃຊ້ຊັບພະຍາກອນທີ່ມີປະສິດທິພາບ, ຫຼືການປະຕິບັດທາງທຸລະກິດທີ່ມີຈັນຍາບັນ. ວິທີການທີ່ເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ມີການເຫນັງຕີງຕ່ໍາແລະຄວາມຢືດຢຸ່ນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ. ການພິຈາລະນາ ESG ຍັງຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນລະບຸບໍລິສັດທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີ, ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນ, ແລະມີຄວາມຫ້າວຫັນໃນການແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກ, ເຊິ່ງທັງຫມົດນີ້ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະຍາວ.
• ປະສິດທິພາບໃນລະຫວ່າງການຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ: ຫຼັກຖານສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າກອງທຶນທີ່ສຸມໃສ່ ESG ໄດ້ດີກວ່າກອງທຶນແບບດັ້ງເດີມໃນໄລຍະເວລາຂອງຄວາມກົດດັນຂອງຕະຫຼາດ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄລຍະການແຜ່ລະບາດຂອງ COVID-2020 ປີ 19, ກອງທຶນ ESG ຈໍານວນຫຼາຍມີປະສົບການການເຫນັງຕີງຫນ້ອຍແລະການຟື້ນຕົວໄວກວ່າຄູ່ຮ່ວມງານທີ່ບໍ່ແມ່ນ ESG ຂອງພວກເຂົາ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຢືດຢຸ່ນຂອງບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນເວລາທີ່ວິກິດການ.

8. ສຳຫຼວດທ່າອ່ຽງທີ່ພົ້ນເດັ່ນໃນດ້ານການເງິນແບບຍືນຍົງ

ການ​ເງິນ​ແບບ​ຍືນ​ຍົງ​ມີ​ການ​ພັດ​ທະ​ນາ​ຢ່າງ​ວ່ອງ​ໄວ, ໂດຍ​ການ​ປະ​ດິດ​ສ້າງ, ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ຄວາມ​ມັກ​ຂອງ​ຜູ້​ບໍ​ລິ​ໂພກ, ແລະ​ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ລະ​ບຽບ​ການ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຮັບຮູ້ເຖິງຄວາມສໍາຄັນຂອງປັດໃຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ (ESG) ຂະຫຍາຍຕົວ, ວິທີການໃຫມ່ໃນການລົງທຶນແມ່ນໄດ້ຫັນປ່ຽນພູມສັນຖານທາງດ້ານການເງິນ. ພາກນີ້ຄົ້ນຄວ້າບາງທ່າອ່ຽງທີ່ພົ້ນເດັ່ນທີ່ສຸດໃນການເງິນແບບຍືນຍົງ, ລວມທັງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບ, ເສດຖະກິດວົງກົມ, ແລະການລວມເອົາຫຼັກການ ESG ເຂົ້າໃນການເງິນກະແສຫຼັກ.

8.1. ຜົນກະທົບຕໍ່ການລົງທຶນແລະການລົງທຶນ

ການລົງທຶນຜົນກະທົບ, ຮູບແບບທີ່ກ້າວຫນ້າຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ, ສຸມໃສ່ການສ້າງຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານສັງຄົມຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ວັດແທກໄດ້ຄຽງຄູ່ກັບຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ວິທີການລົງທືນນີ້ ກຳ ລັງເພີ່ມຂື້ນ momentum ຂະນະ​ທີ່​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ຊອກ​ຫາ​ທຶນ​ໃນ​ການ​ລິ​ເລີ່ມ​ທີ່​ແກ້​ໄຂ​ສິ່ງ​ທ້າ​ທາຍ​ທົ່ວ​ໂລກ​ເຊັ່ນ: ຄວາມ​ທຸກ​ຍາກ, ການ​ປ່ຽນ​ແປງ​ຂອງ​ດິນ​ຟ້າ​ອາ​ກາດ, ແລະ​ການ​ເຂົ້າ​ເຖິງ​ການ​ດູ​ແລ​ສຸ​ຂະ​ພາບ. ຊຸດຍ່ອຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບແມ່ນເຫັນໄດ້ໃນການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດ, ບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນສະຫນັບສະຫນູນບໍລິສັດໃນໄລຍະຕົ້ນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ຈະໃຫ້ຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານການເງິນແລະຜົນກະທົບທາງບວກທີ່ສໍາຄັນ.

ການລົງທຶນຜົນກະທົບແມ່ນຫຍັງ? ການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບຊອກຫາວິທີສ້າງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ວັດແທກໄດ້ໃນຂົງເຂດທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ: ພະລັງງານທົດແທນ, ທີ່ຢູ່ອາໄສລາຄາບໍ່ແພງ, ການສຶກສາ, ແລະການດູແລສຸຂະພາບໃນຂະນະທີ່ຍັງສະຫນອງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ນັກລົງທຶນໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນທັງສອງເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນແລະຜົນໄດ້ຮັບສະເພາະທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງຂອງສະຫະປະຊາຊາດ (SDGs). ບໍ່ເຫມືອນກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ, ເຊິ່ງມັກຈະສຸມໃສ່ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນພຽງແຕ່, ການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບໄດ້ຖືກປະເມີນຢ່າງເຂັ້ມງວດໂດຍອີງໃສ່ຜົນກະທົບຕໍ່ສັງຄົມຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມ.

ບົດບາດຂອງ Venture Capital ໃນການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບ: ທຶນ​ຮ່ວມ​ມື​ແມ່ນ​ມີ​ບົດບາດ​ສຳຄັນ​ທີ່​ສຸດ​ໃນ​ການ​ລົງທຶນ​ດ້ານ​ຊ່ອງ​ຫວ່າງ, ​ໂດຍ​ສະ​ເພາະ​ແມ່ນ​ບັນດາ​ຂະ​ແໜງ​ການ​ຄື: ​ເຕັກ​ໂນ​ໂລ​ຊີ​ສະອາດ, ນະວັດ​ຕະກຳ​ດ້ານ​ສຸຂະພາບ, ​ແລະ ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ສັງຄົມ. ໃນປັດຈຸບັນນັກລົງທືນກໍາລັງເບິ່ງຂ້າມຜົນກໍາໄລໃນໄລຍະສັ້ນ, ສຸມໃສ່ການສະຫນອງທຶນສໍາລັບບໍລິສັດເລີ່ມຕົ້ນແລະບໍລິສັດຂັ້ນຕົ້ນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອແກ້ໄຂບັນຫາທ້າທາຍທົ່ວໂລກດ້ວຍການແກ້ໄຂທີ່ສາມາດຂະຫຍາຍໄດ້. ໂດຍການລົງທຶນໃນເຕັກໂນໂລຢີທີ່ຂັດຂວາງແລະຮູບແບບທຸລະກິດ, ການລົງທຶນແມ່ນຊ່ວຍເລັ່ງການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ເສດຖະກິດທີ່ຍືນຍົງແລະມີຄວາມສະເຫມີພາບຫຼາຍຂຶ້ນ.

ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງກອງທຶນການລົງທຶນຜົນກະທົບ: ຜົນກະທົບຂອງຕະຫຼາດການລົງທຶນໄດ້ເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ. ອີງຕາມເຄືອຂ່າຍການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບທົ່ວໂລກ (GIIN), ຕະຫຼາດການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບທົ່ວໂລກບັນລຸໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 1 ພັນຕື້ໂດລາໃນຊັບສິນໃນປີ 2022. ການຂະຫຍາຍຕົວນີ້ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນຈາກນັກລົງທຶນສະຖາບັນ, ຫ້ອງການຄອບຄົວ ແລະບຸກຄົນທີ່ມີມູນຄ່າສຸດທິທີ່ຊອກຫາທັງສອງຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນ. ແລະຜົນກະທົບຕໍ່ສັງຄົມ ຫຼືສິ່ງແວດລ້ອມ. ການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບແມ່ນກາຍເປັນຍຸດທະສາດຫຼັກສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຈັດລໍາດັບຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາກັບມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາໃນຂະນະທີ່ເປົ້າຫມາຍການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.

8.2. ການເງິນແບບຍືນຍົງ ແລະ ເສດຖະກິດວົງວຽນ

ແນວ​ຄວາມ​ຄິດ​ຂອງ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ວົງ​ການ​ແມ່ນ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ມີ​ອິດ​ທິ​ພົນ​ການ​ເງິນ​ທີ່​ຍືນ​ຍົງ​. ເສດຖະກິດວົງວຽນຍ້າຍອອກໄປຈາກຮູບແບບເສດຖະກິດແບບ “ເອົາ-ເຮັດ-ກຳຈັດ” ແບບດັ້ງເດີມ ແລະ ແທນທີ່ຈະສຸມໃສ່ການຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອ, ການນຳໃຊ້ວັດສະດຸຄືນໃໝ່, ແລະ ການສ້າງລະບົບທຳມະຊາດຄືນໃໝ່. ໂດຍການລົງທຶນໃນທຸລະກິດທີ່ຮັບຮອງເອົາຫຼັກການວົງ, ນັກລົງທຶນສາມາດສະຫນັບສະຫນູນການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດໃນຂະນະທີ່ສົ່ງເສີມຄວາມຍືນຍົງ.

ເສດຖະກິດວົງຈອນແມ່ນຫຍັງ? ເສດຖະກິດວົງວຽນມີຈຸດປະສົງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອແລະການນໍາໃຊ້ຊັບພະຍາກອນສູງສຸດ. ມັນຊຸກຍູ້ໃຫ້ບໍລິສັດອອກແບບຜະລິດຕະພັນທີ່ມີອາຍຸຍືນກວ່າ, ນໍາໃຊ້ວັດສະດຸທົດແທນ, ແລະພັດທະນາລະບົບການນໍາມາໃຊ້ໃຫມ່ຫຼື repurposing ສິນຄ້າທີ່ໃຊ້ແລ້ວ. ວິທີການນີ້ກົງກັນຂ້າມກັບເສດຖະກິດເສັ້ນ, ບ່ອນທີ່ຜະລິດຕະພັນມັກຈະຖືກຖິ້ມຫຼັງຈາກການນໍາໃຊ້ຄັ້ງດຽວ, ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການທໍາລາຍສິ່ງແວດລ້ອມ.

ບົດບາດຂອງການເງິນແບບຍືນຍົງໃນເສດຖະກິດວົງວຽນ: ນັກລົງທຶນນັບມື້ນັບຮັບຮູ້ທ່າແຮງຂອງເສດຖະກິດວົງວຽນເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນແລະຜົນປະໂຫຍດດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ. ໂດຍບໍລິສັດການເງິນທີ່ໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນກັບປະສິດທິພາບຊັບພະຍາກອນ, ການຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອ, ແລະການອອກແບບຜະລິດຕະພັນແບບຍືນຍົງ, ນັກລົງທຶນກໍາລັງຊ່ວຍເລັ່ງການປ່ຽນແປງໄປສູ່ການດໍາເນີນທຸລະກິດແບບຍືນຍົງ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນເຕັກໂນໂລຊີການລີໄຊເຄີນ, ວັດສະດຸທົດແທນ, ຫຼືຮູບແບບການບໍລິໂພກຮ່ວມກັນ (ເຊັ່ນ: ເວທີການແບ່ງປັນການຂັບຂີ່) ສອດຄ່ອງກັບຫຼັກການເສດຖະກິດວົງແລະສະຫນັບສະຫນູນການສ້າງມູນຄ່າໃນໄລຍະຍາວ.

ຕົວຢ່າງຂອງການລົງທຶນຂອງເສດຖະກິດວົງຈອນ: ບໍລິສັດທີ່ປະກອບຫຼັກການເສດຖະກິດວົງວຽນກໍາລັງດຶງດູດນັກລົງທຶນ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ບາງບໍລິສັດເຄື່ອງນຸ່ງຫົ່ມໄດ້ຮັບຮອງເອົາແບບຈໍາລອງທີ່ລູກຄ້າສາມາດເຊົ່າຫຼືສົ່ງຄືນຜະລິດຕະພັນສໍາລັບການລີໄຊເຄີນ, ຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອແລະຊຸກຍູ້ໃຫ້ປະສິດທິພາບຂອງຊັບພະຍາກອນ. ​ໃນ​ຂະນະ​ດຽວ​ກັນ, ບັນດາ​ວິ​ສາ​ຫະກິດ​ໃນ​ຂະ​ແໜງ​ການ​ຕ່າງໆ​ເຊັ່ນ​ເຄື່ອງ​ເອ​ເລັກ​ໂຕ​ນິກ ​ແລະ ຜະລິດ​ຕະພັນ​ແມ່ນ​ສຸມ​ໃສ່​ພັດທະນາ​ຜະລິດ​ຕະພັນ​ທີ່​ສາມາດ​ຖອດ​ອອກ​ແລະ​ນຳ​ໃຊ້​ຄືນ​ໃໝ່, ຫຼຸດຜ່ອນ​ຄວາມ​ຕ້ອງການ​ວັດຖຸ​ດິບ. ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ບໍ່ພຽງແຕ່ສະຫນັບສະຫນູນເປົ້າຫມາຍດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງເປັນຕໍາແຫນ່ງນັກລົງທຶນສໍາລັບການເຕີບໂຕຍ້ອນວ່າການປະຕິບັດເສດຖະກິດແບບວົງວຽນກາຍເປັນກະແສຕົ້ນຕໍ.

8.3. ການເຊື່ອມໂຍງ ESG ໃນການເງິນຫຼັກ

ໃນຂະນະທີ່ການເງິນແບບຍືນຍົງໄດ້ຮັບຄວາມໂດດເດັ່ນ, ການລວມຕົວ ESG ກາຍເປັນອົງປະກອບຫຼັກຂອງຍຸດທະສາດການເງິນກະແສຫຼັກ. ນັກລົງທຶນສະຖາບັນ, ຜູ້ຈັດການຊັບສິນ, ແລະສະຖາບັນການເງິນແມ່ນນັບມື້ນັບລວມເອົາປັດໃຈ ESG ເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ, ເຊິ່ງສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການປ່ຽນແປງທີ່ຫ່າງໄກຈາກທັດສະນະວ່າຄວາມຍືນຍົງແມ່ນການພິຈາລະນາພິເສດ. ການເຊື່ອມໂຍງຂອງ ESG ນີ້ເຂົ້າໄປໃນຜ້າຂອງການເງິນກະແສຫຼັກແມ່ນການຂັບລົດການປ່ຽນແປງຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນວິທີການບໍລິສັດແລະນັກລົງທຶນດໍາເນີນການ.

ການຮັບຮອງເອົາປັດໄຈ ESG ຂອງສະຖາບັນ: ຈໍານວນນັກລົງທຶນສະຖາບັນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ລວມທັງກອງທຶນບໍານານ, ກອງທຶນຄວາມຮັ່ງມີຂອງອະທິປະໄຕ, ແລະບໍລິສັດປະກັນໄພ, ກໍາລັງຮັບຮອງເອົາເງື່ອນໄຂ ESG ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ. ນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຮັບຮູ້ວ່າບໍລິສັດທີ່ມີການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນມີຄວາມພ້ອມທີ່ດີກວ່າໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະຍາວແລະໃຊ້ທຶນໃນໂອກາດ. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນການລົງທຶນອາດຈະນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນ ESG ເພື່ອກວດສອບບໍລິສັດທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ເສດຖະກິດທີ່ມີຄາບອນຕ່ໍາຫຼືເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ກົດລະບຽບເນື່ອງຈາກການປະຕິບັດດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມທີ່ບໍ່ດີ.

ESG ໃນບໍລິສັດການເງິນ: ປັດໃຈ ESG ຍັງກາຍເປັນສິ່ງສໍາຄັນໃນການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ລວມທັງການລວມຕົວແລະການຊື້ (M&A), ການເງິນຫນີ້ສິນ, ແລະການຈັດສັນທຶນ. ບໍລິສັດທີ່ໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນກັບການປະຕິບັດ ESG ກໍາລັງຊອກຫາມັນງ່າຍຂຶ້ນໃນການເຂົ້າເຖິງທຶນໃນອັດຕາທີ່ເອື້ອອໍານວຍ, ຍ້ອນວ່າຜູ້ໃຫ້ກູ້ແລະນັກລົງທຶນເບິ່ງການປະຕິບັດ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງເປັນຕົວຊີ້ວັດຄວາມຫມັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນແລະການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ບໍລິສັດທີ່ປະສົມປະສານຫຼັກການ ESG ເຂົ້າໃນການດໍາເນີນງານຂອງພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະດຶງດູດຄວາມສົນໃຈຫຼາຍຂຶ້ນຈາກນັກລົງທຶນສະຖາບັນທີ່ຊອກຫາການຈັດຕໍາແຫນ່ງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາກັບເປົ້າຫມາຍການພັດທະນາແບບຍືນຍົງ.

ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການການເປີດເຜີຍ ESG: ໃນຂະນະທີ່ການເຊື່ອມໂຍງ ESG ກາຍເປັນທີ່ກວ້າງຂວາງ, ອົງການຈັດຕັ້ງກົດລະບຽບແລະການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບກໍາລັງແນະນໍາຂໍ້ກໍານົດສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຈະເປີດເຜີຍການປະຕິບັດ ESG ຂອງພວກເຂົາ. ໃນເອີຣົບ, ກົດລະບຽບການເປີດເຜີຍທາງດ້ານການເງິນແບບຍືນຍົງ (SFDR) ຂອງ EU ກໍານົດໃຫ້ບໍລິສັດລົງທຶນສະຫນອງການເປີດເຜີຍ ESG ໂປ່ງໃສ, ໃນຂະນະທີ່ພາກພື້ນອື່ນໆປະຕິບັດຕາມກົດລະບຽບທີ່ຄ້າຍຄືກັນ. ຂໍ້ກໍານົດເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ມາດຕະຖານການລາຍງານ ESG, ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຂຶ້ນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະປະເມີນແລະປຽບທຽບຄວາມຍືນຍົງຂອງບໍລິສັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ຜະລິດຕະພັນການເງິນຫຼັກທີ່ມີຈຸດສຸມ ESG: ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການເຊື່ອມໂຍງ ESG ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການສ້າງຜະລິດຕະພັນທາງດ້ານການເງິນໃຫມ່, ເຊັ່ນ ESG ທີ່ສຸມໃສ່ການ. ກອງ​ທຶນ​ເຊິ່ງ​ກັນ​ແລະ​ກັນ, ETFs, ແລະດັດຊະນີ. ຜະລິດຕະພັນເຫຼົ່ານີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບການສໍາຜັດກັບບໍລິສັດທີ່ມີໃບຢັ້ງຢືນ ESG ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ສະເຫນີຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍຄວາມຍືນຍົງ. ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ຈັດການຊັບສິນເພີ່ມເຕີມສະເຫນີຜະລິດຕະພັນທີ່ສຸມໃສ່ ESG, ການເຂົ້າເຖິງແລະຄວາມນິຍົມຂອງການເງິນແບບຍືນຍົງຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ເຕີບໂຕ.

ສະຫຼຸບ

ການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຕໍ່ສັງຄົມ (SRI) ໄດ້ພັດທະນາຈາກຍຸດທະສາດ niche ໄປສູ່ວິທີການລົງທຶນຕົ້ນຕໍ, ຂັບເຄື່ອນໂດຍຄວາມຮັບຮູ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງສິ່ງທ້າທາຍທົ່ວໂລກແລະຄວາມຕ້ອງການການແກ້ໄຂແບບຍືນຍົງ. ນັກລົງທຶນນັບມື້ນັບຮັບຮູ້ຄວາມສໍາຄັນຂອງການລວມເອົາປັດໃຈສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມ, ແລະການປົກຄອງ (ESG) ເຂົ້າໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ, ບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບເຫດຜົນດ້ານຈັນຍາບັນເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ຍັງເປັນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງແລະຍຶດເອົາໂອກາດການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານການເງິນໃນໄລຍະຍາວ. ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ຄົ້ນຫາຕະຫຼອດບົດຄວາມນີ້, SRI ສະເຫນີຍຸດທະສາດທີ່ກວ້າງຂວາງ - ຈາກການກວດສອບທາງລົບແລະທາງບວກໄປສູ່ການລົງທຶນແລະການເຊື່ອມໂຍງ ESG - ທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຈັດລຽງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາກັບມູນຄ່າຂອງພວກເຂົາໃນຂະນະທີ່ຍັງຊອກຫາຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເງິນທີ່ແຂ່ງຂັນ.

ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບແລະເສດຖະກິດວົງຈອນ, ຄຽງຄູ່ກັບການເຊື່ອມໂຍງຂອງ ESG ເຂົ້າໃນການເງິນຕົ້ນຕໍ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງລັກສະນະການເຄື່ອນໄຫວຂອງການເງິນແບບຍືນຍົງ. ນັກລົງທຶນບໍ່ສາມາດທີ່ຈະບໍ່ສົນໃຈຄວາມສ່ຽງ ແລະໂອກາດຂອງ ESG ໄດ້ອີກຕໍ່ໄປ, ຍ້ອນວ່າເຂົາເຈົ້າມີການເຊື່ອມໂຍງກັບປະສິດທິພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ຄວາມຢືດຢຸ່ນໃນການດໍາເນີນງານ ແລະຄວາມສາມາດໃນການປັບຕົວເຂົ້າກັບສິ່ງທ້າທາຍໃນອະນາຄົດ. ໃນເວລາດຽວກັນ, ການປະດິດສ້າງທາງດ້ານການເງິນແບບຍືນຍົງ, ເຊັ່ນ: ພັນທະບັດສີຂຽວແລະກອງທຶນຫົວຂໍ້, ກໍາລັງສ້າງໂອກາດໃຫມ່ສໍາລັບນັກລົງທຶນເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການປ່ຽນແປງທາງດ້ານສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມໃນທາງບວກໃນຂະນະທີ່ບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາ.

ໃນຂະນະທີ່ SRI ສືບຕໍ່ຂະຫຍາຍຕົວ, ມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າການເງິນແບບຍືນຍົງບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນທ່າອ່ຽງທີ່ຜ່ານໄປ, ແຕ່ເປັນການປ່ຽນແປງພື້ນຖານໃນວິທີການທີ່ນັກລົງທຶນແລະບໍລິສັດດໍາເນີນການ. ຄວາມຕ້ອງການຄວາມໂປ່ງໃສ, ຄວາມຮັບຜິດຊອບແລະການປະຕິບັດທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບຈະສືບຕໍ່ສ້າງຕະຫຼາດການເງິນໃນຊຸມປີຂ້າງຫນ້າ. ໂດຍການລວມເອົາຫຼັກການ SRI ເຂົ້າໃນຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ, ນັກລົງທຶນບໍ່ພຽງແຕ່ສາມາດປະກອບສ່ວນໃຫ້ແກ່ໂລກທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງແລະມີຄວາມສະເຫມີພາບຫຼາຍຂຶ້ນ, ແຕ່ຍັງວາງຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນເອງສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດທາງດ້ານການເງິນໃນໄລຍະຍາວ.