1. ພາບລວມຂອງກອງທຶນລວມ
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໄດ້ກາຍເປັນພື້ນຖານຂອງການລົງທຶນທີ່ທັນສະໄຫມ, ສະເຫນີວິທີທີ່ງ່າຍດາຍແຕ່ມີອໍານາດສໍາລັບບຸກຄົນທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນ. ໃນບົດແນະນໍານີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາພື້ນຖານຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເປັນຫຍັງພວກມັນຈຶ່ງເປັນທາງເລືອກທີ່ນິຍົມສໍາລັບນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, ແລະທັງການໂຄສະນາ.vantages ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບພວກເຂົາ.
1.1 ກອງທຶນລວມແມ່ນຫຍັງ?
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນພາຫະນະການລົງທຶນທີ່ລວມເອົາເງິນຈາກນັກລົງທຶນຫຼາຍໆຄົນເພື່ອຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ແລະຊັບສິນອື່ນໆ. ຜູ້ຈັດການກອງທຶນມືອາຊີບຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ, ນໍາໃຊ້ຄວາມຊໍານານຂອງພວກເຂົາເພື່ອຕັດສິນໃຈຊື້ແລະຂາຍຊັບສິນພາຍໃນຫຼັກຊັບ. ນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນໃນກອງທຶນເປັນເຈົ້າຂອງຫົວຫນ່ວຍຫຼືຮຸ້ນ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນບາງສ່ວນຂອງການຖືຄອງຂອງກອງທຶນ.
ຜົນປະໂຫຍດທີ່ສໍາຄັນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນວ່າພວກເຂົາສະຫນອງ diversification, ເຊິ່ງຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການ ໂດຍການເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນໃນທົ່ວປະເພດຕ່າງໆຂອງຊັບສິນ. ເນື່ອງຈາກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນປະກອບມີຫຼັກຊັບທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ, ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ຂຶ້ນກັບການປະຕິບັດຂອງຄວາມປອດໄພອັນດຽວເທົ່ານັ້ນ.
1.2 ເປັນຫຍັງຕ້ອງລົງທຶນໃນກອງທຶນລວມ?
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເຮັດໃຫ້ຂະບວນການລົງທຶນງ່າຍຂຶ້ນ. ແທນທີ່ຈະເລືອກແລະຈັດການຫຼັກຊັບຫຼືພັນທະບັດສ່ວນບຸກຄົນ, ນັກລົງທຶນສາມາດເລືອກກອງທຶນທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາ. ລັກສະນະການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການລົງທຶນ.
ເຫດຜົນອີກອັນໜຶ່ງທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເປັນທີ່ນິຍົມແມ່ນການເຂົ້າເຖິງທີ່ເຂົາເຈົ້າສະໜອງໃຫ້ແກ່ກຸ່ມຊັບສິນ ແລະຕະຫຼາດຕ່າງໆ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດໃຫ້ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນເຂົ້າເຖິງຕະຫຼາດໂລກ, ເສດຖະກິດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂື້ນ, ຫຼືຂະແຫນງການພິເສດທີ່ອາດຈະຍາກທີ່ຈະນໍາທາງສ່ວນບຸກຄົນ.
ກອງທຶນລວມຍັງສະເຫນີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນໃນຂະຫນາດຂອງການລົງທຶນ, ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍຈໍານວນທຶນທີ່ຂ້ອນຂ້າງຫນ້ອຍ. ການເຂົ້າເຖິງນີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍ, ຈາກຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນຈົນເຖິງຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ມີລະດູການ.
1.3 ຜົນປະໂຫຍດຂອງການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະຫນອງການໂຄສະນາທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍvantages ທີ່ເຮັດໃຫ້ມັນດຶງດູດນັກລົງທຶນຕ່າງໆ. ຜົນປະໂຫຍດເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ:
- ການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບ: ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກຄວາມຊໍານານຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນທີ່ຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຢ່າງຫ້າວຫັນເພື່ອເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງສຸດແລະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ.
- ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ: ໂດຍການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ບຸກຄົນສາມາດບັນລຸຄວາມຫຼາກຫຼາຍໃນທົ່ວຊັບສິນ, ອຸດສາຫະກໍາ, ຫຼືພູມສາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຊິ່ງຊ່ວຍກະຈາຍຄວາມສ່ຽງ.
- ສະພາບຄ່ອງ: ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສ່ວນໃຫຍ່ສະເຫນີສະພາບຄ່ອງປະຈໍາວັນ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສາມາດຊື້ຫຼືຂາຍຮຸ້ນຂອງເຂົາເຈົ້າໃນຕອນທ້າຍຂອງແຕ່ລະຄົນ ການຊື້ຂາຍ ມື້.
- Affordability: ກອງທຶນລວມອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນລວມເອົາເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເຮັດໃຫ້ການເຂົ້າເຖິງການລົງທຶນໃນຂອບເຂດກ້ວາງທີ່ຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນອາດຈະຕ້ອງການຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ.
- ສະດວກສະບາຍ: ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະເຫນີວິທີການປະຕິບັດ, ຍ້ອນວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນເບິ່ງແຍງການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ, ການຕິດຕາມ, ແລະການດຸ່ນດ່ຽງຄືນໃຫມ່.
1.4 ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ເຖິງວ່າຈະມີການໂຄສະນາຂອງພວກເຂົາvantages, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນມີຄວາມສ່ຽງທີ່ນັກລົງທຶນຕ້ອງພິຈາລະນາ. ຫນຶ່ງໃນຄວາມສ່ຽງຕົ້ນຕໍແມ່ນ ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ບ່ອນທີ່ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນສາມາດເຫນັງຕີງໂດຍອີງໃສ່ການປະຕິບັດຂອງຊັບສິນທີ່ຕິດພັນ. ນີ້ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທຶນ, ເຊິ່ງມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບ ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ.
ຄວາມກັງວົນອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນ ຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອ, ເຊິ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນຫນີ້ສິນ. ຖ້າຜູ້ອອກພັນທະບັດຜິດຕົ້ນຕໍ່ການຈ່າຍເງິນຂອງຕົນ, ມັນສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍ ຍັງເປັນປັດໃຈ, ໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດ, ເປັນການປ່ຽນແປງໃນ ອັດຕາດອກເບ້ຍ ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ລາຄາພັນທະບັດ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອາດຈະປະເຊີນກັບ ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ, ບ່ອນທີ່ກອງທຶນອາດຈະບໍ່ສາມາດຂາຍຊັບສິນຂອງຕົນໄດ້ໄວພຽງພໍທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຄໍາຮ້ອງຂໍການໄຖ່, ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະຄວາມວຸ່ນວາຍຂອງຕະຫຼາດ. ຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາ ຍັງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ກອງທຶນທີ່ມີການສໍາຜັດກັບຊັບສິນຕ່າງປະເທດ, ບ່ອນທີ່ການເຫນັງຕີງຂອງອັດຕາແລກປ່ຽນສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນ.
| ລັກສະນະ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ກອງທຶນລວມແມ່ນຫຍັງ? | ຍານພາຫະນະການລົງທຶນລວມເອົາເງິນຈາກນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍເພື່ອລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຊັບສິນ. |
| ເປັນຫຍັງຕ້ອງລົງທຶນ? | ຄວາມລຽບງ່າຍ, ການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບ, ການເຂົ້າເຖິງຕະຫຼາດທີ່ຫຼາກຫຼາຍ, ແລະລາຄາບໍ່ແພງ. |
| ຜົນປະໂຫຍດ | ການຄຸ້ມຄອງເປັນມືອາຊີບ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ສະພາບຄ່ອງ, ສາມາດຈ່າຍໄດ້, ແລະຄວາມສະດວກ. |
| ຄວາມສ່ຽງ | ຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດ, ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອ, ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ, ແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາ. |
2. ປະເພດຂອງກອງທຶນລວມ
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນມີຫຼາກຫຼາຍຊະນິດ, ແຕ່ລະອັນຖືກປັບໃຫ້ເໝາະສົມກັບຈຸດປະສົງການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ ແລະຄວາມມັກຄວາມສ່ຽງ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກຈັດປະເພດໂດຍອີງໃສ່ປະເພດຂອງຫຼັກຊັບທີ່ພວກເຂົາລົງທຶນ, ການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ ແຜນຍຸດທະສາດ, ແລະລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ພວກເຂົາປະຕິບັດ. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນມີຄວາມຈໍາເປັນສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາການຈັດຕໍາແຫນ່ງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ ເປົ້າ ໝາຍ ການເງິນ.
2.1 ກອງທຶນທຶນ
ກອງທຶນຫຼັກຊັບ, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າກອງທຶນຫຼັກຊັບ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນລົງທຶນໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນແລະເຕັມໃຈທີ່ຈະເອົາຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. ການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນຫຼັກຊັບແມ່ນເຊື່ອມໂຍງກັບການປະຕິບັດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນໃນຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນ. ມີຫຼາຍປະເພດຍ່ອຍຂອງກອງທຶນທຶນ, ແຕ່ລະຄົນສຸມໃສ່ລັກສະນະທີ່ແຕກຕ່າງກັນຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
2.1.1 ກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວ
ກອງທຶນການເຕີບໂຕແມ່ນສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕໃນອັດຕາຂ້າງເທິງສະເລ່ຍເມື່ອທຽບກັບຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງ. ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະລົງທຶນຄືນກໍາໄລເຂົ້າໃນທຸລະກິດຂອງພວກເຂົາເພື່ອຂະຫຍາຍນໍ້າມັນແທນທີ່ຈະຈ່າຍເງິນປັນຜົນ. ກອງທຶນການເຕີບໂຕແມ່ນແນໃສ່ການແຂງຄ່າຂອງທຶນແລະມັກຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຫນັງຕີງທີ່ສູງຂຶ້ນເນື່ອງຈາກລັກສະນະຂອງບໍລິສັດທີ່ເຂົາເຈົ້າລົງທຶນ. ນັກລົງທຶນທີ່ເລືອກກອງທຶນການເຕີບໂຕໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເຕັມໃຈທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍເພື່ອແລກປ່ຽນກັບທ່າແຮງຂອງກໍາໄລທີ່ສໍາຄັນ.
2.1.2 ກອງທຶນມູນຄ່າ
ກອງທຶນມູນຄ່າໃຊ້ວິທີການທີ່ແຕກຕ່າງກັນໂດຍການສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າໃນຕະຫຼາດ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນເລື້ອຍໆທີ່ມີພື້ນຖານທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ອາດຈະຖືກຫຼຸດລາຄາຊົ່ວຄາວຍ້ອນເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດ. ນັກລົງທຶນມູນຄ່າເຊື່ອວ່າໃນທີ່ສຸດຕະຫຼາດຈະຮັບຮູ້ມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້, ນໍາໄປສູ່ການແຂງຄ່າຂອງລາຄາ. ກອງທຶນມູນຄ່າໂດຍປົກກະຕິສະເຫນີຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາດຶງດູດນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງໂດຍມີຄວາມສ່ຽງປານກາງ.
2.1.3 ກອງທຶນຂະແໜງການ
ກອງທຶນຂອງຂະແຫນງການສຸມໃສ່ການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາສະເພາະໃດຫນຶ່ງຫຼືຂະແຫນງການຂອງເສດຖະກິດ, ເຊັ່ນ: ເຕັກໂນໂລຊີ, ການດູແລສຸຂະພາບ, ຫຼືພະລັງງານ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດກໍານົດເປົ້າຫມາຍຂະແຫນງການທີ່ພວກເຂົາເຊື່ອວ່າຈະດີກວ່າຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເນື່ອງຈາກວ່າກອງທຶນຂອງຂະແຫນງການບໍ່ໄດ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຂົາເຈົ້າມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງສູງ. ຖ້າຂະແຫນງການທີ່ໄດ້ຮັບຄັດເລືອກປະສົບກັບການຫຼຸດລົງ, ການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນອາດຈະໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັກລົງທຶນທີ່ສົນໃຈໃນກອງທຶນຂອງຂະແຫນງການປົກກະຕິມີຄວາມເຊື່ອທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນຄວາມສົດໃສດ້ານການຂະຫຍາຍຕົວຂອງອຸດສາຫະກໍາສະເພາະໃດຫນຶ່ງ.
2.1.4 ກອງທຶນທາງທິດສະດີ
ກອງທຶນ thematic ລົງທຶນໃນບໍລິສັດໂດຍອີງໃສ່ກວ້າງ, ໄລຍະຍາວ ແນວໂນ້ມ ຫຼືຫົວຂໍ້, ເຊັ່ນ: ຄວາມຍືນຍົງດ້ານສິ່ງແວດລ້ອມ, ນະວັດຕະກໍາເຕັກໂນໂລຢີ, ຫຼືການປ່ຽນແປງທາງດ້ານປະຊາກອນ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກອອກແບບມາເພື່ອເກັບກໍາໂອກາດທີ່ເກີດຂື້ນຈາກການປ່ຽນແປງຂອງໂລກຫຼືສັງຄົມໂດຍສະເພາະ. ການລົງທຶນຕາມຫົວຂໍ້ມັກຈະເນັ້ນໃສ່ພື້ນທີ່ເຊັ່ນ: ພະລັງງານສະອາດ, ປັນຍາປະດິດ, ຫຼືນະວັດກໍາການດູແລສຸຂະພາບ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນຫົວຂໍ້ສາມາດສະເຫນີທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ພວກເຂົາຍັງມາພ້ອມກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາແມ່ນຂຶ້ນກັບຜົນສໍາເລັດຂອງຫົວຂໍ້ໃດຫນຶ່ງ.
2.1.5 ກອງທຶນສາກົນ
ກອງທຶນສາກົນລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ຕັ້ງຢູ່ນອກປະເທດຂອງຜູ້ລົງທຶນ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ສະຫນອງການສໍາຜັດກັບຕະຫຼາດໂລກ, ເຊິ່ງສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບຂອງນັກລົງທຶນ. ການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດຊ່ວຍໃຫ້ບຸກຄົນສາມາດເຂົ້າໄປໃນໂອກາດໃນພາກພື້ນເສດຖະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຊິ່ງອາດຈະປະສົບກັບອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ສູງກວ່າຕະຫຼາດພາຍໃນຂອງພວກເຂົາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນສາກົນຍັງແນະນໍາຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຫນັງຕີງຂອງສະກຸນເງິນ, ຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານການເມືອງ, ແລະຄວາມແຕກຕ່າງທາງດ້ານເສດຖະກິດລະຫວ່າງປະເທດ.
2.1.6 ກອງທຶນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃໝ່
ກອງທຶນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃໝ່ແມ່ນປະເພດຂອງກອງທຶນສາກົນທີ່ສຸມໃສ່ການພັດທະນາເສດຖະກິດ, ເຊັ່ນ: ປະເທດບຣາຊິນ, ອິນເດຍ, ຫຼືຈີນ. ເສດຖະກິດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີລັກສະນະທີ່ມີທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງໄວວາແຕ່ຍັງມາພ້ອມກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນ, ລວມທັງຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບທາງດ້ານການເມືອງ, ມາດຕະຖານກົດລະບຽບຕ່ໍາ, ແລະຄວາມຜັນຜວນຂອງຕະຫຼາດ. ກອງທຶນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ສາມາດໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງແຕ່ປົກກະຕິແມ່ນເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມທົນທານສູງຕໍ່ຄວາມສ່ຽງແລະຂອບເຂດການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ.
2.2 ກອງທຶນໜີ້ສິນ
ກອງທຶນຫນີ້ສິນຕົ້ນຕໍແມ່ນລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່, ເຊັ່ນ: ພັນທະບັດແລະເຄື່ອງມືຕະຫຼາດເງິນ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມຜັນຜວນໜ້ອຍກວ່າກອງທຶນຫຼັກຊັບ ແລະ ເໝາະສຳລັບນັກລົງທຶນແບບອະນຸລັກທີ່ຊອກຫາລາຍຮັບປົກກະຕິ ແລະ ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າກວ່າ. ກອງທຶນຫນີ້ສິນໄດ້ຖືກຈັດປະເພດໂດຍອີງໃສ່ປະເພດຂອງເຄື່ອງມືຫນີ້ສິນທີ່ເຂົາເຈົ້າຖື.
2.2.1 ກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນຕາ
ກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນລົງທຶນໃນເຄື່ອງມືທີ່ມີສະພາບຄ່ອງສູງ, ໄລຍະສັ້ນເຊັ່ນ: ໃບເກັບເງິນຄັງ, ໃບຢັ້ງຢືນເງິນຝາກ, ແລະເຈ້ຍການຄ້າ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມີຈຸດປະສົງເພື່ອສະຫນອງຄວາມປອດໄພແລະສະພາບຄ່ອງທີ່ມີໂປຣໄຟລ໌ຜົນຕອບແທນຕ່ໍາເມື່ອທຽບກັບປະເພດອື່ນໆຂອງກອງທຶນ. ພວກມັນມັກຈະຖືກໃຊ້ເປັນບ່ອນຈອດເງິນສົດ ຫຼືເປັນການລົງທຶນທີ່ຂ້ອນຂ້າງປອດໄພໃນຊ່ວງເວລາທີ່ຕະຫຼາດບໍ່ແນ່ນອນ. ນັກລົງທຶນທີ່ຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນ ການປົກປັກຮັກສານະຄອນຫຼວງ ຫຼາຍກວ່າຜົນຕອບແທນສູງມັກຈະເລືອກກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ.
2.2.2 ກອງທຶນພັນທະບັດ
ກອງທຶນພັນທະບັດລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ອອກໃຫ້ໂດຍລັດຖະບານ, ບໍລິສັດ, ຫຼືເທດສະບານ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກອອກແບບມາເພື່ອສະຫນອງລາຍຮັບປົກກະຕິໂດຍຜ່ານການຈ່າຍດອກເບ້ຍຈາກພັນທະບັດ. ກອງທຶນພັນທະບັດສາມາດມີຄວາມສ່ຽງ, ຂຶ້ນກັບປະເພດຂອງພັນທະບັດທີ່ພວກເຂົາຖື. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ພັນທະບັດລັດຖະບານແມ່ນຖືວ່າປອດໄພກວ່າ, ໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດອາດຈະໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນແຕ່ມາພ້ອມກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຫຼາຍກວ່າເກົ່າ. ກອງທຶນພັນທະບັດມັກຈະເປັນທາງເລືອກທີ່ມັກສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາລາຍຮັບທີ່ຫມັ້ນຄົງໂດຍມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າກວ່າກອງທຶນຫຼັກຊັບ.
2.2.3 ກອງທຶນລາຍຮັບ
ກອງທຶນລາຍຮັບແມ່ນປະເພດສະເພາະຂອງກອງທຶນພັນທະບັດທີ່ສຸມໃສ່ການສ້າງລາຍໄດ້ປົກກະຕິຂອງນັກລົງທຶນ, ມັກຈະຜ່ານການຈ່າຍເງິນດອກເບ້ຍ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ປົກກະຕິແລ້ວລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ ແລະຫຼັກຊັບທີ່ສ້າງລາຍໄດ້ອື່ນໆ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນລາຍຮັບສາມາດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ພວກເຂົາຍັງອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງສູງຖ້າພວກເຂົາລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບສິນເຊື່ອຕ່ໍາ. ນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາລາຍໄດ້ທີ່ສອດຄ່ອງ, ໂດຍສະເພາະຜູ້ບໍານານຫຼືຜູ້ທີ່ຊອກຫາລາຍໄດ້ແບບ passive, ມັກຈະຫັນໄປຫາກອງທຶນລາຍໄດ້.
| ປະເພດຂອງກອງທຶນລວມ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ກອງທຶນທຶນ | ການລົງທຶນຕົ້ນຕໍໃນຫຼັກຊັບ, ສະເຫນີຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນກັບຄວາມສ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. |
| ກອງທຶນການເຕີບໂຕ | ສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາ, ແນໃສ່ການແຂງຄ່າຂອງທຶນທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນສູງຂຶ້ນ. |
| ກອງທຶນມູນຄ່າ | ລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າ, ສະເຫນີຄວາມຫມັ້ນຄົງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງປານກາງແລະຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງ. |
| ກອງທຶນຂະແໜງການ | ເປົ້າຫມາຍອຸດສາຫະກໍາສະເພາະ, ມີຄວາມສ່ຽງສູງຍ້ອນການຂາດຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. |
| ກອງທຶນຫົວຂໍ້ | ການລົງທຶນໂດຍອີງໃສ່ທ່າອ່ຽງຂອງໂລກ ຫຼື ສັງຄົມໃນໄລຍະຍາວ, ສະເຫນີທ່າແຮງການເຕີບໂຕທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນ. |
| ກອງທຶນສາກົນ | ສຸມໃສ່ບໍລິສັດຢູ່ນອກປະເທດຂອງນັກລົງທຶນ, ສະຫນອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະການເປີດເຜີຍທົ່ວໂລກ. |
| ກອງທຶນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃໝ່ | ການລົງທຶນໃນການພັດທະນາເສດຖະກິດ, ສະເຫນີຄວາມສາມາດຂະຫຍາຍຕົວສູງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ. |
| ກອງທຶນຫນີ້ສິນ | ການລົງທຶນຕົ້ນຕໍໃນຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່, ສະເຫນີຄວາມສ່ຽງຕ່ໍາແລະລາຍໄດ້ປົກກະຕິ. |
| ກອງທຶນຕະຫລາດການເງິນ | ລົງທຶນໃນໄລຍະສັ້ນ, ເຄື່ອງມືທີ່ມີສະພາບຄ່ອງສູງ, ບູລິມະສິດຄວາມປອດໄພ ແລະສະພາບຄ່ອງ. |
| ກອງທຶນພັນທະບັດ | ສຸມໃສ່ພັນທະບັດ, ສະເຫນີລາຍຮັບທີ່ຫມັ້ນຄົງທີ່ມີລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. |
| ກອງທຶນລາຍຮັບ | ຖືກອອກແບບມາເພື່ອສ້າງລາຍຮັບປົກກະຕິ, ມັກຈະຜ່ານພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ. |
3. ວິທີການເລືອກກອງທຶນລວມ
ການເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ຖືກຕ້ອງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການພິຈາລະນາຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບປັດໃຈຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນ, ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ, ແລະຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະເຫນີທາງເລືອກທີ່ຫລາກຫລາຍ, ການເລືອກທີ່ເຫມາະສົມທີ່ສຸດກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຂົ້າໃຈອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນທີ່ມີອິດທິພົນຕໍ່ການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນແລະຂໍ້ມູນຄວາມສ່ຽງ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາປັດໃຈທີ່ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງປະເມີນໃນເວລາທີ່ເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
3.1 ເປົ້າໝາຍການລົງທຶນ ແລະ ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ
ກ່ອນທີ່ຈະເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະກໍານົດເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະປະເມີນຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ. ນັກລົງທຶນມັກຈະມີຈຸດປະສົງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຊັ່ນ: ການເພີ່ມທຶນ, ການສ້າງລາຍຮັບ, ຫຼືການຮັກສາຄວາມຮັ່ງມີ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານແມ່ນການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ, ກອງທຶນຫຼັກຊັບທີ່ສຸມໃສ່ການແຂງຄ່າຂອງທຶນອາດຈະເຫມາະສົມ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າທ່ານກໍາລັງຊອກຫາລາຍໄດ້ປົກກະຕິທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ, ພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນລາຍໄດ້ອາດຈະເຫມາະສົມກວ່າ.
ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການຕັດສິນໃຈນີ້. ນັກລົງທຶນບາງຄົນມີຄວາມສະດວກສະບາຍກັບຄວາມເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດແລະເຕັມໃຈທີ່ຈະຍອມຮັບການສູນເສຍໃນໄລຍະສັ້ນສໍາລັບທ່າແຮງຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນມັກຄວາມຫມັ້ນຄົງແລະສຸມໃສ່ການປົກປັກຮັກສາທຶນຂອງພວກເຂົາ. ກອງທຶນຫຼັກຊັບໂດຍປົກກະຕິກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມສ່ຽງແລະຄວາມຜັນຜວນທີ່ສູງກວ່າເມື່ອທຽບກັບກອງທຶນຫນີ້ສິນ, ເຊິ່ງສະຫນອງຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍ. ການກໍານົດຄວາມຢາກອາຫານຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານແລະການຈັບຄູ່ກັບກອງທຶນທີ່ເຫມາະສົມແມ່ນບາດກ້າວທໍາອິດໄປສູ່ຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ.
3.2 ການປະຕິບັດກອງທຶນ
ການປະເມີນການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນປັດໃຈສໍາຄັນໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈ, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນບໍ່ຄວນເປັນເງື່ອນໄຂດຽວ. ຂໍ້ມູນການປະຕິບັດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບວິທີການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນເພື່ອຕອບສະຫນອງຈຸດປະສົງຂອງຕົນໃນໄລຍະເວລາ. ໂດຍວິທີທາງການ, ທ່ານຄວນກວດເບິ່ງການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນໃນໄລຍະເວລາທີ່ແຕກຕ່າງກັນ - ໄລຍະສັ້ນ, ກາງ, ແລະໄລຍະຍາວ - ເພື່ອວັດແທກຄວາມສອດຄ່ອງຂອງມັນ.
ໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາສາມາດສະເຫນີຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຈື່ຈໍາວ່າມັນບໍ່ຮັບປະກັນຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນ, ແລະການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນສາມາດແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມເງື່ອນໄຂຂອງຕະຫຼາດ. ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອປະເມີນການປະຕິບັດ, ມັນເປັນປະໂຫຍດທີ່ຈະສົມທຽບຜົນຕອບແທນຂອງກອງທຶນຕໍ່ກັບມາດຕະຖານທີ່ກ່ຽວຂ້ອງແລະກອງທຶນເພື່ອນມິດເພື່ອເບິ່ງວ່າມັນໄດ້ປະຕິບັດແນວໃດກັບຜູ້ອື່ນໃນປະເພດດຽວກັນ.
3.3 ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນ
ປັດໄຈທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນມີຜົນກະທົບໂດຍກົງຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານ, ຍ້ອນວ່າພວກມັນຖືກຫັກອອກຈາກຊັບສິນຂອງກອງທຶນ. ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຄິດຄ່າທໍານຽມຫຼາຍປະເພດ, ລວມທັງຄ່າທໍານຽມການຄຸ້ມຄອງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການບໍລິຫານ, ແລະ, ໃນບາງກໍລະນີ, ຄ່າບໍລິການການຂາຍ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະຖືກສະຫຼຸບໃນອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນ, ເຊິ່ງສະແດງອອກເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ.
ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຕໍ່າກວ່າຫມາຍຄວາມວ່າສ່ວນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າຂອງຜົນຕອບແທນຂອງກອງທຶນຖືກສົ່ງກັບນັກລົງທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນສາມາດກິນຜົນປະໂຫຍດຂອງທ່ານ. ເມື່ອປຽບທຽບກອງທຶນ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງເບິ່ງອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະພິຈາລະນາວ່າການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນແມ່ນສົມເຫດສົມຜົນກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງມັນ. ກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນມີອັດຕາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນຍ້ອນການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຜູ້ຈັດການມືອາຊີບ, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນດັດສະນີແລະກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງແບບຕັ້ງໃຈໂດຍທົ່ວໄປມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາ.
3.4 ຜູ້ຈັດການກອງທຶນ
ຄວາມຊໍານານແລະບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມາດມີຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນ. ຜູ້ຈັດການທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານທີ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບຕະຫຼາດແລະຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນສາມາດຕັດສິນໃຈທີ່ຈະເພີ່ມປະສິດທິພາບຜົນຕອບແທນໃນຂະນະທີ່ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ເມື່ອເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຄົ້ນຄ້ວາພື້ນຖານຂອງຜູ້ຈັດການ, ປະສົບການ, ແລະການຄອບຄອງຂອງກອງທຶນ.
ກອງທຶນທີ່ມີຜູ້ຈັດການດຽວກັນເປັນເວລາຫຼາຍປີໄດ້ສະຫນອງຄວາມສືບຕໍ່ແລະຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼາຍຂຶ້ນກ່ຽວກັບວິທີການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການປ່ຽນແປງເລື້ອຍໆໃນການຄຸ້ມຄອງອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມບໍ່ສະຖຽນລະພາບ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດຂອງກອງທຶນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກລົງທຶນບາງຄົນມັກທຶນທີ່ມີວິທີການຄຸ້ມຄອງທີມງານ, ຍ້ອນວ່ານີ້ສາມາດສະຫນອງຄວາມຫມັ້ນຄົງແລະຫຼຸດຜ່ອນການອີງໃສ່ການຕັດສິນໃຈຂອງບຸກຄົນດຽວ.
3.5 ຂະໜາດກອງທຶນ
ຂະຫນາດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັກຈະວັດແທກໂດຍຊັບສິນຂອງຕົນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ (AUM), ຍັງສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ການປະຕິບັດແລະຂໍ້ມູນຄວາມສ່ຽງຂອງມັນ. ກອງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ມີຊັບສິນຫຼາຍກວ່າໃນການກໍາຈັດຂອງພວກເຂົາ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາສາມາດແຜ່ຂະຫຍາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາໄປທົ່ວຫຼັກຊັບທີ່ກວ້າງຂວາງ. ນີ້ສາມາດສະເຫນີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ດີກວ່າແລະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າກວ່າ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກອງທຶນຂະຫນາດໃຫຍ່ຍັງອາດຈະປະເຊີນກັບສິ່ງທ້າທາຍໃນການຮັກສາຜົນຕອບແທນສູງ, ໂດຍສະເພາະຖ້າພວກເຂົາຕ້ອງລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ສະພາບຄ່ອງ.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກອງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍອາດຈະມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຫຼາຍໃນທາງເລືອກໃນການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາແລະສາມາດຕອບສະຫນອງຕໍ່ໂອກາດທາງກາລະຕະຫຼາດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຂົາຍັງອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງສູງເນື່ອງຈາກຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫນ້ອຍ. ເມື່ອປະເມີນຂະຫນາດກອງທຶນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະວິທີການຂະຫນາດຂອງກອງທຶນສອດຄ່ອງກັບຈຸດປະສົງຂອງທ່ານ.
3.6 ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນຫນຶ່ງໃນຜົນປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຍ້ອນວ່າມັນຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໂດຍການເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນໃນທົ່ວປະເພດຊັບສິນ, ຂະແຫນງການ, ຫຼືພາກພື້ນ. ເມື່ອເລືອກກອງທຶນ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງປະເມີນວ່າກອງທຶນມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງການຖືຄອງຂອງຕົນແນວໃດ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ ກອງທຶນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ດີຈະລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ຫຼາກຫຼາຍ, ຮັບປະກັນວ່າການປະຕິບັດຂອງກອງທຶນບໍ່ຂຶ້ນກັບຄວາມສໍາເລັດຂອງຊັບສິນ ຫຼືຂະແໜງການດຽວ.
ບາງກອງທຶນອາດຈະສຸມໃສ່ການລົງທຶນໃນຂອບເຂດແຄບ, ເຊັ່ນ: ກອງທຶນຂະແຫນງການຫຼືກອງທຶນຫົວຂໍ້, ເຊິ່ງສາມາດເພີ່ມຄວາມສ່ຽງເນື່ອງຈາກການຂາດຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກອງທຶນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ເຊັ່ນ: ກອງທຶນດັດສະນີ, ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ກວ້າງຂວາງ, ສະເຫນີຄວາມສ່ຽງຕ່ໍາແຕ່ມີທ່າແຮງຕ່ໍາ. ອີງຕາມຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານແລະເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນ, ທ່ານຄວນເລືອກກອງທຶນທີ່ສະຫນອງລະດັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ເຫມາະສົມ.
3.7 ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາທຽບກັບຄວາມຄາດຫວັງໃນອະນາຄົດ
ໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາມີຄວາມສໍາຄັນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນເທົ່າທຽມກັນທີ່ຈະພິຈາລະນາທ່າແຮງໃນອະນາຄົດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ປັດໃຈຕ່າງໆເຊັ່ນສະພາບແວດລ້ອມທາງເສດຖະກິດ, ທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ແລະຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນທີ່ປະຕິບັດໄດ້ດີໃນຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນອາດຈະດີ້ນລົນໃນລະຫວ່າງການຕົກຕໍ່າ. ນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາວ່າເງື່ອນໄຂທີ່ນໍາໄປສູ່ຄວາມສໍາເລັດຂອງກອງທຶນທີ່ຜ່ານມາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຍັງຄົງຢູ່ແລະວິທີການກອງທຶນຖືກຈັດໃສ່ໃນການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ.
ຄວາມຄາດຫວັງໃນອະນາຄົດຍັງກ່ຽວຂ້ອງກັບການວິເຄາະປັດຊະຍາການລົງທຶນຂອງກອງທຶນ, ຂະແຫນງການຫຼືພາກພື້ນທີ່ມັນສຸມໃສ່, ແລະການຄາດຄະເນຂອງຕະຫຼາດໂດຍລວມ. ນັກລົງທຶນຄວນຊັ່ງນໍ້າຫນັກວ່າຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນສອດຄ່ອງກັບຄວາມຄາດຫວັງຂອງພວກເຂົາໃນອະນາຄົດແລະວ່າມັນສາມາດສືບຕໍ່ສົ່ງຜົນຕອບແທນໃນສະພາບຕະຫຼາດທີ່ມີການປ່ຽນແປງ.
| Factor | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ເປົ້າໝາຍການລົງທຶນ & ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ | ຈັດວາງຈຸດປະສົງທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານກັບປະເພດທີ່ເຫມາະສົມຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. |
| ການປະຕິບັດກອງທຶນ | ວິເຄາະປະສິດທິພາບທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຍັງສົມທຽບມັນກັບ benchmarks ແລະ peer funds ສໍາລັບສະພາບການ. |
| ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນ | ພິຈາລະນາຜົນກະທົບຂອງອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນຕໍ່ກັບຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານແລະປະເມີນວ່າມັນສົມເຫດສົມຜົນຫຼືບໍ່. |
| ຈັດການກອງທຶນ | ຄົ້ນຄ້ວາປະສົບການຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນແລະບັນທຶກການຕິດຕາມເພື່ອປະເມີນຄວາມສາມາດໃນການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ. |
| ຂະໜາດກອງທຶນ | ປະເມີນການໂຄສະນາvantages ແລະຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂະຫນາດຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ. |
| ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ | ຮັບປະກັນວ່າກອງທຶນສະຫນອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ພຽງພໍໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໃນທົ່ວຊັບສິນຫຼືຂະແຫນງການຕ່າງໆ. |
| ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາທຽບກັບຄວາມຄາດຫວັງໃນອະນາຄົດ | ພິຈາລະນາທ່າແຮງໃນອະນາຄົດຂອງກອງທຶນ, ການວິເຄາະສະພາບຕະຫຼາດແລະຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນ. |
4. ຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງກອງທຶນລວມ
ການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຍຸດທະສາດທີ່ມີຄວາມຄິດທີ່ດີເພື່ອບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານໃນຂະນະທີ່ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ມີຫຼາຍວິທີການທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດປະຕິບັດໄດ້ໃນເວລາຕັດສິນໃຈວ່າຈະລົງທຶນໃນກອງທຶນລວມ ແລະເວລາໃດ. ເຫຼົ່ານີ້ ແຜນຍຸດທະສາດ ຕອບສະຫນອງຄວາມຢາກອາຫານຄວາມສ່ຽງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ຂອບເຂດເວລາ, ແລະຈຸດປະສົງທາງດ້ານການເງິນ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາຍຸດທະສາດທົ່ວໄປທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອເພີ່ມປະສິດທິພາບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
4.1 ໂດລາ-ລາຄາສະເລ່ຍ
ຄ່າສະເລ່ຍຕໍ່ໂດລາ (DCA) ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ນັກລົງທຶນລົງທຶນເປັນປະຈໍາເປັນຈໍານວນຄົງທີ່ຂອງເງິນເຂົ້າກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງລາຄາຂອງກອງທຶນໃນເວລານັ້ນ. ແນວຄວາມຄິດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງວິທີການນີ້ແມ່ນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດໂດຍການແຜ່ຂະຫຍາຍການລົງທຶນໃນໄລຍະເວລາ. ເມື່ອລາຄາຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສູງ, ຈໍານວນຄົງທີ່ຊື້ຮຸ້ນຫນ້ອຍລົງ; ເມື່ອລາຄາຕໍ່າ, ຈໍານວນດຽວກັນຊື້ຮຸ້ນຫຼາຍ. ວິທີການນີ້ຮັບປະກັນວ່ານັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງຍາກທີ່ຈະເຮັດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.
ຜົນປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງເງິນໂດລາແມ່ນວ່າມັນຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫລີກລ້ຽງການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານຈິດໃຈ, ເຊິ່ງມັກຈະເຮັດໃຫ້ການຊື້ຢູ່ທີ່ຕະຫຼາດສູງແລະການຂາຍໃນຊ່ວງເວລາຫຼຸດລົງ. ໂດຍການໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາກັບຕາຕະລາງການລົງທຶນທີ່ສອດຄ່ອງ, ນັກລົງທຶນຄ່ອຍໆສະສົມຮຸ້ນຫຼາຍຂື້ນໃນໄລຍະເວລາແລະສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕໍ່ຮຸ້ນທັງຫມົດ. ຍຸດທະສາດນີ້ແມ່ນເຫມາະສົມໂດຍສະເພາະສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວທີ່ຕ້ອງການສ້າງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະເວລາ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດໃນໄລຍະສັ້ນ.
4.2 ແຜນການລົງທຶນແບບເປັນລະບົບ (SIP)
ແຜນການລົງທຶນທີ່ເປັນລະບົບ (SIP) ເປັນຍຸດທະສາດທີ່ນິຍົມ, ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫຼາດເຊັ່ນ: ປະເທດອິນເດຍ, ບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດປະກອບສ່ວນອັດຕະໂນມັດຈໍານວນຄົງທີ່ໃຫ້ກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເປັນປະຈໍາ. ມັນຄ້າຍຄືກັນກັບຄ່າສະເລ່ຍຂອງເງິນໂດລາ ແຕ່ມີໂຄງສ້າງຫຼາຍຂຶ້ນຜ່ານໄລຍະທີ່ຕັ້ງໄວ້ລ່ວງໜ້າ—ລາຍເດືອນ, ໄຕມາດ, ຫຼື ປີ—ການອຳນວຍຄວາມສະດວກໃນການລົງທຶນທີ່ມີລະບຽບວິໄນ. SIPs ໄດ້ຮັບການເອື້ອອໍານວຍໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການວິທີການມືອອກໃນຂະນະທີ່ຮັບປະກັນວ່າພວກເຂົາປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະເວລາ.
SIPs ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ, ຍ້ອນວ່າຕາຕະລາງການລົງທຶນປົກກະຕິຮັບປະກັນວ່າຫນ່ວຍງານຫຼາຍຈະຖືກຊື້ໃນເວລາທີ່ລາຄາຕໍ່າແລະຫນ່ວຍງານຫນ້ອຍລົງເມື່ອລາຄາສູງ. ນີ້ສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍລວມຂອງການລົງທຶນໃນໄລຍະເວລາ. ລັກສະນະອັດຕະໂນມັດຂອງ SIPs ຍັງຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫມັ້ນສັນຍາກັບເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ, ຍ້ອນວ່າມັນກໍາຈັດຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການຕິດຕາມແລະການຕັດສິນໃຈຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.
4.3 ການລົງທຶນລວມ
ການລົງທືນເປັນກ້ອນປະກອບດ້ວຍການລົງທຶນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍເຂົ້າໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທັງຫມົດໃນເວລາດຽວກັນ, ແທນທີ່ຈະກະຈາຍມັນອອກໄປໃນໄລຍະເວລາ. ກົນລະຍຸດນີ້ມັກຈະຖືກໃຊ້ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນໄດ້ຮັບລົມແຮງ, ເຊັ່ນ: ໂບນັດ, ມໍລະດົກ, ຫຼືການຂາຍຊັບສິນ, ແລະຕ້ອງການລົງທຶນທັງຫມົດໃນທັນທີ. ໃນຂະນະທີ່ການລົງທືນເປັນກ້ອນສາມາດສ້າງຜົນຕອບແທນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຖ້າຕະຫຼາດປະຕິບັດໄດ້ດີ, ມັນຍັງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຖ້າຕະຫຼາດຫຼຸດລົງທັນທີຫຼັງຈາກການລົງທຶນ.
ໂຄສະນາvantage ການລົງທຶນຂອງເງິນກ້ອນແມ່ນວ່າມັນອະນຸຍາດໃຫ້ຈໍານວນທັງຫມົດເລີ່ມຕົ້ນປະສົມໄວ, ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງຂື້ນໃນໄລຍະເວລາ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄວາມສ່ຽງແມ່ນການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດບໍ່ດົນຫລັງຈາກການລົງທືນສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ຍຸດທະສາດນີ້ແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສູງແລະມີຄວາມຫມັ້ນໃຈໃນທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງຕະຫຼາດໃນໄລຍະຍາວ.
4.4 ການດຸ່ນດ່ຽງຄືນໃຫມ່
Rebalancing ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ໃຊ້ເພື່ອຮັກສາການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ຕ້ອງການໃນຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ການປະຕິບັດຂອງຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນພາຍໃນຫຼັກຊັບສາມາດແຕກຕ່າງກັນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການຈັດສັນຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງຈາກເປົ້າຫມາຍເດີມ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຖ້າຫຼັກຊັບປະຕິບັດພັນທະບັດ, ຫຼັກຊັບທີ່ໃນເບື້ອງຕົ້ນ 60% ແລະພັນທະບັດ 40% ອາດຈະປ່ຽນເປັນຫຼັກຊັບ 70% ແລະພັນທະບັດ 30%, ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງໂດຍລວມ.
ເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງຄືນໃຫມ່, ນັກລົງທຶນຂາຍບາງຊັບສິນທີ່ປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າ ແລະຊື້ຊັບສິນທີ່ຕໍ່າກວ່າເພື່ອນໍາເອົາຫຼັກຊັບກັບຄືນສູ່ການຈັດສັນທີ່ຕັ້ງໄວ້. Rebalancing ຊ່ວຍຈັດການຄວາມສ່ຽງໂດຍການຮັບປະກັນວ່າຫຼັກຊັບຍັງຄົງສອດຄ່ອງກັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງນັກລົງທຶນແລະເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນ. ມັນຍັງຊຸກຍູ້ໃຫ້ມີລະບຽບວິໄນໃນການລົງທຶນ, ຍ້ອນວ່າມັນກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຕ່ໍາແລະການຂາຍສູງ, ເຊິ່ງສາມາດປັບປຸງຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວ.
4.5 ການລົງທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ
ການລົງທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ສຸມໃສ່ການຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບດ້ານພາສີຂອງການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ປະເພດຂອງກອງທຶນແລະຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນມີຜົນກະທົບດ້ານພາສີ, ດັ່ງນັ້ນນັກລົງທຶນຄວນພິຈາລະນາວ່າພາສີຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາແນວໃດ. ຕົວຢ່າງ, ການເພີ່ມທຶນໃນໄລຍະຍາວມັກຈະຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາຕ່ໍາກວ່າກໍາໄລໄລຍະສັ້ນ, ເຮັດໃຫ້ມັນໂຄສະນາvantageພວກເຮົາຈະຖືການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນເປັນໄລຍະເວລາທີ່ຍາວກວ່າ.
ນັກລົງທຶນຍັງສາມາດເລືອກກອງທຶນທີ່ມີປະສິດຕິພາບດ້ານພາສີທີ່ມີຈຸດປະສົງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການແຈກຢາຍພາສີໂດຍການຫຼຸດຜ່ອນລາຍໄດ້ໃນຫຼັກຊັບ. ກອງທຶນດັດຊະນີ ແລະ ແລກປ່ຽນ-traded ກອງທຶນ (ETFs), ທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີລາຍຮັບຕ່ໍາ, ມັກຈະມີປະສິດຕິພາບດ້ານພາສີຫຼາຍກ່ວາກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ. ນອກຈາກນັ້ນ, tax-advantaged ບັນຊີ, ເຊັ່ນ: ບັນຊີບໍານານ ຫຼືບັນຊີເງິນຝາກປະຢັດທີ່ບໍ່ມີພາສີ, ສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອທີ່ພັກອາໄສການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈາກພາສີ. ໂດຍການລວມເອົາປະສິດທິພາບດ້ານພາສີເຂົ້າໃນຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ, ນັກລົງທຶນສາມາດປັບປຸງຜົນຕອບແທນຫຼັງຈາກອາກອນຂອງພວກເຂົາ.
| ແຜນຍຸດທະສາດ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ຄ່າສະເລ່ຍຂອງໂດລາ (DCA) | ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນໃນຈໍານວນຄົງທີ່ໃນໄລຍະເວລາປົກກະຕິເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. |
| ແຜນການລົງທຶນຢ່າງເປັນລະບົບ (SIP) | ຮູບແບບໂຄງສ້າງຂອງ DCA ທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ມີການລົງທຶນແບບອັດຕະໂນມັດ, ປົກກະຕິໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. |
| ການລົງທຶນລວມ | ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍໃນເວລາດຽວ, ມີທ່າແຮງສໍາລັບຜົນຕອບແທນຫຼືການສູນເສຍທີ່ສູງຂຶ້ນ. |
| ການສົມດຸນຄືນ ໃໝ່ | ປັບການຈັດສັນຊັບສິນໃນຫຼັກຊັບເພື່ອຮັກສາລະດັບທີ່ຕ້ອງການ ຄວາມສ່ຽງແລະລາງວັນ. |
| ການລົງທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ | ສຸມໃສ່ການຫຼຸດຜ່ອນພາສີໂດຍການຖືການລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວຫຼືເລືອກກອງທຶນທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ. |
5. ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນລວມ
ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະເຫນີໂຄສະນາຫຼາຍຄັ້ງvantages, ພວກເຂົາເຈົ້າຍັງມາພ້ອມກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ປະກົດຂຶ້ນທີ່ນັກລົງທຶນຕ້ອງລະວັງກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນ. ຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ຂຶ້ນກັບເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດແລະປະເພດສະເພາະຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແລະຈັດລຽງມັນກັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາຄວາມສ່ຽງຕ່າງໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
5.1 ຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດ
ຄວາມສ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າຄວາມສ່ຽງທີ່ເປັນລະບົບ, ຫມາຍເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ຕະຫຼາດທັງຫມົດຫຼືສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຕະຫຼາດຈະຫຼຸດລົງ, ຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຄວາມສ່ຽງນີ້ແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທຶນ, ເຊິ່ງໄດ້ຮັບອິດທິພົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຄວາມສ່ຽງດ້ານຕະຫຼາດເກີດຈາກປັດໄຈເສດຖະກິດ, ເຫດການທາງດ້ານການເມືອງ, ແລະການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ທັງຫມົດນີ້ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດການເງິນທີ່ກວ້າງຂວາງ.
ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄລຍະການຖົດຖອຍຫຼືເສດຖະກິດຕົກຕໍ່າ, ລາຄາຫຼັກຊັບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼຸດລົງ, ນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງຂອງມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ເຖິງແມ່ນວ່າກອງທຶນທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ດີໃນທົ່ວຂະແຫນງການຫຼືພາກພື້ນຕ່າງໆກໍ່ສາມາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກແນວໂນ້ມຕະຫຼາດໂດຍລວມ. ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນຕະຫຼາດໂດຍຜ່ານການຫຼາກຫຼາຍ, ມັນບໍ່ສາມາດຖືກລົບລ້າງທັງຫມົດ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ທີ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຄວນກຽມພ້ອມສໍາລັບຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດ.
5.2 ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອແມ່ນຄວາມກັງວົນຕົ້ນຕໍສໍາລັບກອງທຶນຫນີ້ສິນ, ເຊິ່ງລົງທຶນໃນພັນທະບັດແລະຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່ອື່ນໆ. ຄວາມສ່ຽງນີ້ເກີດຂື້ນເມື່ອຜູ້ອອກພັນທະບັດບໍ່ສາມາດປະຕິບັດຕາມພັນທະທາງດ້ານການເງິນຂອງຕົນ, ເຊັ່ນການຊໍາລະດອກເບ້ຍຫຼືການຊໍາລະຄືນເງິນຕົ້ນ. ຖ້າຜູ້ອອກພັນທະບັດຜິດຕົ້ນ, ມັນສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຍ້ອນວ່າກອງທຶນອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບລາຍໄດ້ທີ່ຄາດວ່າຈະມາຈາກພັນທະບັດ.
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີອັດຕາຕ່ໍາຫຼືສູງ, ເຊິ່ງໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ສູງກວ່າແຕ່ມາພ້ອມກັບຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການເລີ່ມຕົ້ນ. ພັນທະບັດຂອງລັດຖະບານຫຼືພັນທະບັດທີ່ອອກໂດຍບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບສູງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຕ່ໍາ, ໃນຂະນະທີ່ພັນທະບັດຈາກບໍລິສັດທີ່ມີສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນທີ່ອ່ອນແອຫຼືຈາກຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່ອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອສູງ. ນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາຄວາມຫມັ້ນຄົງອາດຈະເລືອກກອງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຕ່ໍາ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ທີ່ຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຫຼາຍຂຶ້ນໂດຍການລົງທຶນໃນພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ.
5.3 ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍ
ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍມີຜົນກະທົບທັງຫນີ້ສິນແລະກອງທຶນຫຼັກຊັບ, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນມີຄວາມໂດດເດັ່ນໃນພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນທີ່ມີລາຍຮັບຄົງທີ່. ຄວາມສ່ຽງນີ້ເກີດມາຈາກການເຫນັງຕີງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດໂດຍກົງ. ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ລາຄາພັນທະບັດໂດຍປົກກະຕິຈະຫຼຸດລົງ, ຍ້ອນວ່າການຊໍາລະດອກເບ້ຍຄົງທີ່ຂອງພັນທະບັດທີ່ມີຢູ່ແລ້ວກາຍເປັນຄວາມດຶງດູດຫນ້ອຍລົງເມື່ອທຽບກັບພັນທະບັດໃຫມ່ທີ່ສະເຫນີອັດຕາສູງ. ດັ່ງນັ້ນ, ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV) ຂອງກອງທຶນພັນທະບັດອາດຈະຫຼຸດລົງໃນສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.
ກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງ, ລາຄາພັນທະບັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜົນປະໂຫຍດຂອງກອງທຶນພັນທະບັດ. ກອງທຶນຫຼັກຊັບຍັງສາມາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການປ່ຽນແປງອັດຕາດອກເບ້ຍ, ໂດຍສະເພາະໃນຂະແຫນງການເຊັ່ນ ອະສັງຫາລິມະຊັບ ແລະສາທາລະນູປະໂພກ, ທີ່ມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມ. ນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງພິຈາລະນາແນວໂນ້ມອັດຕາດອກເບ້ຍໃນເວລາທີ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຜູ້ທີ່ມີພັນທະບັດທີ່ສໍາຄັນ, ຍ້ອນວ່າການເຄື່ອນໄຫວອັດຕາດອກເບ້ຍສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ທັງລາຍໄດ້ແລະການແຂງຄ່າຂອງທຶນ.
5.4 ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງຫມາຍເຖິງຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ກອງທຶນລວມອາດຈະບໍ່ສາມາດຂາຍຊັບສິນຂອງຕົນໄດ້ໄວພຽງພໍທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຄໍາຮ້ອງຂໍການໄຖ່ຈາກນັກລົງທຶນ. ຄວາມສ່ຽງນີ້ມັກຈະເກີດຂື້ນໃນໄລຍະເວລາຂອງຄວາມກົດດັນຂອງຕະຫຼາດ, ເມື່ອມູນຄ່າຂອງຊັບສິນທີ່ຖືໂດຍກອງທຶນອາດຈະຫຼຸດລົງ, ແລະມັນກໍ່ກາຍເປັນເລື່ອງຍາກທີ່ຈະຊອກຫາຜູ້ຊື້. ຖ້າກອງທຶນປະເຊີນກັບການໄຖ່ຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍແຕ່ບໍ່ສາມາດຂາຍຊັບສິນຂອງຕົນໄດ້, ມັນອາດຈະຖືກບັງຄັບໃຫ້ຂາຍພວກເຂົາດ້ວຍການສູນເສຍ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບທາງລົບຕໍ່ນັກລົງທຶນທັງຫມົດໃນກອງທຶນ.
ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທີ່ລົງທຶນໃນຊັບສິນທີ່ບໍ່ຄ່ອງຕົວ, ເຊັ່ນ: ຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ, ພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ, ຫຼືອະສັງຫາລິມະສັບ. ຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະບໍ່ມີກຸ່ມຜູ້ຊື້ຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຮັດໃຫ້ມັນຍາກທີ່ຈະຂາຍໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີການເຫນັງຕີງ. ນັກລົງທຶນຄວນຮູ້ເຖິງສະພາບຄ່ອງຂອງກອງທຶນລວມທີ່ເຂົາເຈົ້າລົງທຶນ ແລະພິຈາລະນາວ່າຊັບສິນພື້ນຖານຂອງກອງທຶນອາດຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບແນວໃດໃນໄລຍະຕະຫຼາດຕົກຕໍ່າ.
5.5 ຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາ
ຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາ, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າຄວາມສ່ຽງອັດຕາແລກປ່ຽນ, ມີຜົນກະທົບຕໍ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ລົງທຶນໃນຊັບສິນຕ່າງປະເທດຫຼືຕະຫຼາດສາກົນ. ຄວາມສ່ຽງນີ້ເກີດຂື້ນເມື່ອມູນຄ່າຂອງເງິນຕາຕ່າງປະເທດມີການເຫນັງຕີງທຽບກັບເງິນຕາຂອງນັກລົງທຶນ. ຖ້າເງິນຕາຕ່າງປະເທດຫຼຸດລົງທຽບກັບເງິນຕາບ້ານ, ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດອາດຈະຫຼຸດລົງ, ເຖິງແມ່ນວ່າມູນຄ່າຂອງຊັບສິນທີ່ຕິດພັນເພີ່ມຂຶ້ນ.
ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນໃນສະຫະລັດທີ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຂອງເອີຣົບອາດຈະເຫັນຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງຖ້າເງິນເອີໂຣຫຼຸດລົງຕໍ່ກັບເງິນເອີໂຣ. ເງິນໂດລາສະຫະລັດ, ເຖິງວ່າຈະມີການປະຕິບັດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງຕະຫຼາດເອີຣົບ. ຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງໂດຍສະເພາະສໍາລັບກອງທຶນທີ່ລົງທຶນຫຼາຍໃນຕະຫຼາດທີ່ເກີດໃຫມ່, ບ່ອນທີ່ການເຫນັງຕີງຂອງເງິນຕາມີແນວໂນ້ມທີ່ຊັດເຈນກວ່າ. ນັກລົງທຶນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງດ້ານເງິນຕາໂດຍການຫຼາກຫຼາຍຂອງສະກຸນເງິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼືເລືອກກອງທຶນທີ່ ຮົ້ວ ການເປີດເຜີຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດຂອງພວກເຂົາ.
| ປະເພດຄວາມສ່ຽງ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ຕະຫຼາດມີຄວາມສ່ຽງ | ຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຫຼຸດລົງໃນຕະຫຼາດທັງຫມົດ, ຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນກອງທຶນຫຼັກຊັບ. |
| ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອ | ຄວາມສ່ຽງທີ່ຜູ້ອອກພັນທະບັດອາດຈະຜິດຫວັງໃນການຈ່າຍເງິນ, ຜົນກະທົບຕໍ່ມູນຄ່າຂອງຫນີ້ສິນຫຼືກອງທຶນພັນທະບັດ. |
| ຄວາມສ່ຽງອັດຕາດອກເບ້ຍ | ຜົນກະທົບຂອງການເຫນັງຕີງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຕໍ່ມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດ, ມີອິດທິພົນຕໍ່ NAV ຂອງກອງທຶນພັນທະບັດ. |
| ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ | ຄວາມສ່ຽງທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອາດຈະບໍ່ສາມາດຂາຍຊັບສິນຂອງຕົນໄດ້ໄວພຽງພໍທີ່ຈະຕອບສະຫນອງການໄຖ່. |
| ຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນ | ຄວາມສ່ຽງຂອງການເຫນັງຕີງຂອງເງິນຕາຕ່າງປະເທດຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນຈາກການລົງທຶນລະຫວ່າງປະເທດ. |
6. ຄ່າທຳນຽມ ແລະ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນລວມ
ເມື່ອລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານ. ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະຫນອງການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ການບໍລິການເຫຼົ່ານີ້ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ຄ່າທໍານຽມຕ່າງໆທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຜົນຕອບແທນການລົງທຶນໂດຍລວມຂອງທ່ານ, ດັ່ງນັ້ນມັນສໍາຄັນທີ່ຈະພິຈາລະນາຜົນກະທົບຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເຫຼົ່ານີ້ໃນເວລາເລືອກກອງທຶນ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາປະເພດຕ່າງໆຂອງຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ນັກລົງທຶນອາດຈະພົບໃນເວລາທີ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
6.1 ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ
ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນຫນຶ່ງໃນຄ່າທໍານຽມທີ່ສໍາຄັນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ມັນສະແດງເຖິງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍປະຈໍາປີຂອງການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ, ສະແດງເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຊັບສິນທັງຫມົດພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ (AUM). ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍກວມເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການບໍລິຫານ, ຄ່າຊົດເຊີຍຜູ້ຈັດການກອງທຶນ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານອື່ນໆ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ 1%, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າ 1% ຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນແມ່ນຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອກວມເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານປະຈໍາປີ.
ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍມີຜົນກະທົບໂດຍກົງກັບຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານ. ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນຈະຫຼຸດຜ່ອນຈໍານວນເງິນທີ່ຍັງລົງທຶນຢູ່ໃນກອງທຶນ, ເຊິ່ງສາມາດທໍາລາຍຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະເວລາ. ກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນໂດຍປົກກະຕິມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ສູງຂຶ້ນຍ້ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຂາຍແລະການຄົ້ນຄວ້າເລື້ອຍໆ, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງແບບ passively, ເຊັ່ນ: ກອງທຶນດັດສະນີ, ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຕິດຕາມດັດຊະນີທີ່ມີການແຊກແຊງຫນ້ອຍ. ເມື່ອເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຊັ່ງນໍ້າຫນັກອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນຕໍ່ກັບການປະຕິບັດປະຫວັດສາດຂອງມັນເພື່ອກໍານົດວ່າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແມ່ນສົມເຫດສົມຜົນ.
6.2 ຄ່າທໍານຽມການໂຫຼດ
ຄ່າທຳນຽມການໂຫຼດແມ່ນຄ່າຂາຍທີ່ນັກລົງທຶນຈ່າຍໃນເວລາຊື້ ຫຼືຂາຍຮຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ມີສອງປະເພດຕົ້ນຕໍຂອງຄ່າທໍານຽມການໂຫຼດ: ການໂຫຼດດ້ານຫນ້າແລະການໂຫຼດກັບຄືນໄປບ່ອນ. ການໂຫຼດທາງໜ້າແມ່ນຄິດຄ່າບໍລິການເມື່ອທ່ານລົງທຶນໃນກອງທຶນເບື້ອງຕົ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ການໂຫຼດດ້ານຫຼັງ, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າຄ່າຂາຍທີ່ເລື່ອນເວລາ, ຖືກຮຽກເກັບເມື່ອທ່ານຂາຍຮຸ້ນຂອງທ່ານ. ຄ່າທຳນຽມການໂຫຼດແມ່ນໃຊ້ເພື່ອຊົດເຊີຍ brokers ແລະທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນທີ່ຂາຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃຫ້ນັກລົງທຶນ.
ຕົວຢ່າງ, ການໂຫຼດດ້ານຫນ້າຂອງ 5% ຫມາຍຄວາມວ່າຖ້າທ່ານລົງທຶນ 1,000 ໂດລາ, ມີພຽງແຕ່ 950 ໂດລາເທົ່ານັ້ນທີ່ລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ສ່ວນທີ່ຍັງເຫຼືອ $50 ແມ່ນໄປຫາຄ່າທໍານຽມການໂຫຼດ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ການໂຫຼດ back-end ອາດຈະຫຼຸດລົງໃນໄລຍະເວລາ, ມັກຈະຫາຍໄປຫຼັງຈາກໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້. ບາງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນກອງທຶນທີ່ບໍ່ມີການໂຫຼດ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ຄິດຄ່າຄະນະກໍາມະການຂາຍໃດໆ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນທາງເລືອກທີ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມັກຫຼີກເວັ້ນຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້.
6.3 ອອກຈາກການໂຫຼດ
Exit load ແມ່ນຄ່າທໍານຽມທີ່ຖືກຄິດຄ່າທໍານຽມເມື່ອນັກລົງທຶນແລກປ່ຽນຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນກ່ອນໄລຍະເວລາການຖືຄອງທີ່ກໍານົດໄວ້, ມັກຈະຖືກອອກແບບເພື່ອຂັດຂວາງການຊື້ຂາຍໄລຍະສັ້ນ. ການໂຫຼດທາງອອກແມ່ນສະແດງອອກໂດຍປົກກະຕິເປັນເປີເຊັນຂອງຈໍານວນການໄຖ່ແລະຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ທ່ານຖືການລົງທຶນ. ຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອາດຈະບັງຄັບເອົາການອອກ 1% ຖ້າຮຸ້ນຖືກຖອນຄືນພາຍໃນຫນຶ່ງປີຂອງການຊື້, ແຕ່ບໍ່ມີການເກັບຄ່າອອກຫຼັງຈາກໄລຍະເວລາຫນຶ່ງປີ.
ການໂຫຼດອອກແມ່ນຖືກອອກແບບມາເພື່ອປົກປ້ອງນັກລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວໂດຍການຂັດຂວາງການຊື້ຂາຍເລື້ອຍໆ, ເຊິ່ງສາມາດນໍາໄປສູ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການເຮັດທຸລະກໍາທີ່ສູງຂຶ້ນສໍາລັບກອງທຶນ. ຖ້າທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາການແລກເອົາຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຂອງທ່ານ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຕ້ອງລະວັງການໂຫຼດທາງອອກທີ່ເປັນໄປໄດ້ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຄ່າທໍານຽມທີ່ບໍ່ຈໍາເປັນ.
6.4 ຄ່າບໍລິການອື່ນໆ
ນອກເຫນືອຈາກອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະຄ່າທໍານຽມການໂຫຼດ, ກອງທຶນລວມອາດຈະຄິດຄ່າທໍານຽມອື່ນໆ, ເຊັ່ນ: ຄ່າທໍານຽມການຮັກສາບັນຊີ, ຄ່າທໍານຽມການຊື້ຂາຍ, ຫຼືຄ່າທໍານຽມ 12b-1. ຕົວຢ່າງຄ່າທໍານຽມ 12b-1 ແມ່ນຄ່າທໍານຽມການແຈກຢາຍທີ່ກວມເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຕະຫຼາດແລະການແຈກຢາຍກອງທຶນໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນໃຫມ່. ຄ່າທໍານຽມນີ້ມັກຈະລວມຢູ່ໃນອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະສາມາດຕັ້ງແຕ່ 0.25% ຫາ 1% ຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນ.
ບາງກອງທຶນອາດຈະເກັບຄ່າທໍານຽມສໍາລັບການບໍລິການສະເພາະ, ເຊັ່ນ: ການໂອນເງິນ, ຄ່າປິດບັນຊີ, ຫຼືຄ່າທໍານຽມສໍາລັບໃບແຈ້ງຍອດເຈ້ຍ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະທົບທວນຄືນໃບແຈ້ງຍອດຂອງກອງທຶນເພື່ອເຂົ້າໃຈຄ່າທໍານຽມທີ່ເປັນໄປໄດ້ທັງຫມົດ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສາມາດແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຈາກກອງທຶນຫນຶ່ງໄປຫາອີກ. ການຮັບຮູ້ຄ່າທໍານຽມເຫຼົ່ານີ້ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນຫຼີກເວັ້ນການແປກໃຈແລະຄາດຄະເນຜົນຕອບແທນທີ່ດີຂຶ້ນຈາກການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
| ປະເພດຄ່າ ທຳ ນຽມ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ | ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍປະຈໍາປີຂອງການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ, ສະແດງເປັນອັດຕາສ່ວນຂອງຊັບສິນຂອງກອງທຶນ. |
| ຄ່າທຳນຽມການໂຫຼດ | ຄ່າບໍລິການການຂາຍທີ່ກຳນົດໄວ້ໃນເວລາຊື້ (ໜ້າທີ່ການໂຫຼດ) ຫຼືການຂາຍ (ການໂຫຼດດ້ານຫຼັງ) ຮຸ້ນທຶນຮ່ວມ. |
| ອອກຈາກການໂຫຼດ | ຄ່າທຳນຽມທີ່ຮຽກເກັບໃນເວລາແລກຊື້ຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນ ແລະ ກັນກ່ອນໄລຍະເວລາການຖືຄອງທີ່ກຳນົດໄວ້. |
| ຄ່າທໍານຽມອື່ນ | ລວມມີຄ່າທຳນຽມຕ່າງໆ ເຊັ່ນ: ຄ່າທຳນຽມ 12b-1, ຄ່າບໍລິການຮັກສາບັນຊີ, ຫຼືຄ່າບໍລິການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ. |
7. ການເກັບພາສີກອງທຶນລວມ
ການເກັບພາສີມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການກໍານົດຜົນຕອບແທນສຸດທິຂອງການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ປະເພດຕ່າງໆຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນຖືກເກັບພາສີດ້ວຍວິທີຕ່າງໆ, ແລະນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງຮູ້ເຖິງຜົນກະທົບດ້ານພາສີຂອງການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຜົນຕອບແທນສູງສຸດຫຼັງຈາກພາສີ. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຜົນກໍາໄລຂອງທຶນ, ເງິນປັນຜົນ, ແລະການແຈກຢາຍຖືກເກັບພາສີແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບການວາງແຜນພາສີທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະພິຈາລະນາລັກສະນະຕົ້ນຕໍຂອງການເກັບພາສີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ.
7.1 ອາກອນກຳໄລໄລຍະສັ້ນ
ອາກອນກຳໄລໄລຍະສັ້ນແມ່ນນຳໃຊ້ກັບຜົນກຳໄລທີ່ມາຈາກການຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງຖືຄອງເປັນເວລາໜຶ່ງປີ ຫຼືໜ້ອຍກວ່າ. ຜົນປະໂຫຍດເຫຼົ່ານີ້ຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາພາສີລາຍໄດ້ທໍາມະດາຂອງນັກລົງທຶນ, ເຊິ່ງສາມາດແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມວົງເລັບພາສີຂອງບຸກຄົນ. ເນື່ອງຈາກວ່າກໍາໄລຂອງທຶນໄລຍະສັ້ນຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາທີ່ສູງກວ່າເມື່ອທຽບກັບກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວ, ນັກລົງທຶນອາດຈະເຫັນວ່າມີຜົນປະໂຫຍດຫຼາຍກວ່າທີ່ຈະຖືຫຸ້ນກອງທຶນຮ່ວມກັນຂອງພວກເຂົາຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງປີເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນພາລະພາສີ.
ຕົວຢ່າງ, ຖ້ານັກລົງທຶນໃນວົງເລັບພາສີສູງຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼັງຈາກຖືພວກເຂົາເປັນເວລາຫົກເດືອນ, ກໍາໄລຈາກການຂາຍນັ້ນຈະຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາພາສີລາຍໄດ້ປົກກະຕິຂອງພວກເຂົາ, ເຊິ່ງອາດຈະສູງກວ່າອັດຕາກໍາໄລຂອງທຶນໃນໄລຍະຍາວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. . ນີ້ເຮັດໃຫ້ການຊື້ຂາຍໃນໄລຍະສັ້ນບໍ່ມີປະສິດທິພາບດ້ານພາສີ, ໂດຍສະເພາະນັກລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້ສູງ.
7.2 ອາກອນກໍາໄລທຶນໄລຍະຍາວ
ພາສີການເພີ່ມທຶນໄລຍະຍາວໃຊ້ກັບຜົນກຳໄລທີ່ມາຈາກການຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງຖືຄອງເປັນເວລາຫຼາຍກວ່າໜຶ່ງປີ. ຜົນປະໂຫຍດເຫຼົ່ານີ້ຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາຕ່ໍາເມື່ອທຽບກັບກໍາໄລໄລຍະສັ້ນ, ເຊິ່ງສະຫນອງການໂຄສະນາພາສີvantage ສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ. ອັດຕາພາສີການເພີ່ມທຶນໃນໄລຍະຍາວທີ່ແນ່ນອນແມ່ນຂຶ້ນກັບລະດັບລາຍຮັບຂອງຜູ້ລົງທຶນ, ແຕ່ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວມັນຕໍ່າກວ່າອັດຕາພາສີລາຍໄດ້ທົ່ວໄປ.
ຍົກຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນທີ່ຖືຫຸ້ນກອງທຶນຮ່ວມກັນເປັນເວລາສອງປີແລ້ວຂາຍໃຫ້ເຂົາເຈົ້າໄດ້ກໍາໄລຈະຈ່າຍພາສີກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວ, ເຊິ່ງສາມາດຕັ້ງແຕ່ 0% ຫາ 20%, ຂຶ້ນກັບວົງເລັບລາຍຮັບຂອງເຂົາເຈົ້າ. ອັດຕາພາສີຕ່ໍາໃນກໍາໄລໃນໄລຍະຍາວຊຸກຍູ້ໃຫ້ນັກລົງທຶນຮັບຮອງເອົາຍຸດທະສາດການຊື້ - ຖື, ອະນຸຍາດໃຫ້ການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາເຕີບໂຕໃນໄລຍະເວລາໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບດ້ານພາສີຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງພວກເຂົາ.
7.3 ອາກອນແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນ
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນມັກຈະແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ໂດຍສະເພາະໃນກອງທຶນສ້າງລາຍຮັບເຊັ່ນ: ພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນລາຍໄດ້ຂອງຮຸ້ນ. ເງິນປັນຜົນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຂຶ້ນກັບພາສີ, ເຖິງແມ່ນວ່າການປິ່ນປົວພາສີແມ່ນຂຶ້ນກັບວ່າເງິນປັນຜົນໄດ້ຖືກຈັດປະເພດເປັນເງື່ອນໄຂຫຼືບໍ່ມີຄຸນສົມບັດ. ເງິນປັນຜົນທີ່ມີຄຸນວຸດທິ, ເຊິ່ງຈ່າຍໂດຍບໍລິສັດສະຫະລັດສ່ວນໃຫຍ່, ຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາກໍາໄລຂອງທຶນໃນໄລຍະຍາວຕ່ໍາ, ໃນຂະນະທີ່ເງິນປັນຜົນທີ່ບໍ່ມີເງື່ອນໄຂຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາພາສີລາຍໄດ້ຂອງນັກລົງທຶນ.
ຕົວຢ່າງ, ຖ້ານັກລົງທຶນໄດ້ຮັບການແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນຈາກກອງທຶນລວມທີ່ຖືຫຸ້ນຂອງສະຫະລັດ, ເງິນປັນຜົນອາດຈະຖືກຈັດປະເພດທີ່ມີຄຸນສົມບັດແລະເສຍພາສີໃນອັດຕາຕ່ໍາ. ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ເງິນປັນຜົນຈາກບໍລິສັດຕ່າງປະເທດ ຫຼືການລົງທຶນບາງປະເພດອາດຈະບໍ່ເໝາະສົມກັບການປະຕິບັດພາສີບຸລິມະສິດນີ້, ສົ່ງຜົນໃຫ້ຜູ້ລົງທຶນມີພາລະພາສີສູງຂຶ້ນ.
| ປະເພດພາສີ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ທຶນໄລຍະສັ້ນໄດ້ຮັບພາສີ | ອາກອນກຳໄລຈາກການຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງຖືເປັນເວລາໜຶ່ງປີ ຫຼື ຕ່ຳກວ່ານັ້ນ, ເກັບພາສີໃນອັດຕາລາຍຮັບທຳມະດາ. |
| ທຶນໄລຍະຍາວໄດ້ຮັບພາສີ | ອາກອນຜົນກຳໄລຈາກການຂາຍຮຸ້ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນ ແລະ ກັນເປັນເວລາຫຼາຍກວ່າ 1 ປີ, ເກັບພາສີໃນອັດຕາຕໍ່າກວ່າ. |
| ພາສີການແຈກຢາຍເງິນປັນຜົນ | ພາສີເງິນປັນຜົນທີ່ແຈກຢາຍໂດຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເງິນປັນຜົນທີ່ມີຄຸນວຸດທິຖືກເກັບພາສີໃນອັດຕາຕ່ໍາ. |
8. ການລົງທຶນຂອງກອງທຶນລວມສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ
ການເລີ່ມຕົ້ນການເດີນທາງຂອງທ່ານໃນການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນແລະເປັນທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນ, ໂດຍສະເພາະຖ້າທ່ານໃຫມ່ໃນຕະຫລາດການເງິນ. ໂຊກດີ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະເຫນີວິທີທີ່ກົງໄປກົງມາສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະມີສ່ວນຮ່ວມໃນການລົງທຶນໃນຂະນະທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ໃນພາກນີ້, ພວກເຮົາຈະຄົ້ນຫາຂັ້ນຕອນທີ່ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນສາມາດປະຕິບັດເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ວິທີການເລືອກເຮືອນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ຖືກຕ້ອງ, ແລະຄໍາແນະນໍາສໍາລັບການຕັດສິນໃຈລົງທຶນທີ່ມີຂໍ້ມູນ.
8.1 ວິທີການເລີ່ມຕົ້ນລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ, ຂັ້ນຕອນທໍາອິດໃນການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນການກໍານົດເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະກໍານົດສິ່ງທີ່ທ່ານຕ້ອງການບັນລຸກັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ, ການສ້າງລາຍຮັບ, ຫຼືການຮັກສາທຶນ. ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຕັດສິນໃຈວ່າປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ຜູ້ທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສູງອາດຈະພິຈາລະນາກອງທຶນທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ນັກລົງທຶນອະນຸລັກອາດຈະອີງໃສ່ຫນີ້ສິນຫຼືກອງທຶນພັນທະບັດ.
ເມື່ອທ່ານໄດ້ຕັ້ງເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ, ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປແມ່ນການເປີດບັນຊີກັບ a brokerອາຍຸບໍລິສັດຫຼືໂດຍກົງກັບຜູ້ໃຫ້ບໍລິການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈໍານວນຫຼາຍສະເຫນີກອງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍທີ່ເຫມາະສົມກັບຄວາມຕ້ອງການການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຕໍ່ການຊອກຫາທາງເລືອກທີ່ເຫມາະສົມກັບຍຸດທະສາດຂອງທ່ານ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະທົບທວນຄືນໃບແຈ້ງຍອດຂອງກອງທຶນເພື່ອເຂົ້າໃຈຈຸດປະສົງການລົງທຶນ, ຄ່າທໍານຽມ, ແລະຄວາມສ່ຽງກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈ.
8.2 ການເລືອກບ້ານກອງທຶນລວມ
ເຮືອນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ (AMC), ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບໃນການຄຸ້ມຄອງໂຄງການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ເມື່ອເລືອກເຮືອນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນຄວນຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ມີຊື່ສຽງໃນຕະຫຼາດ. ບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງກອງທຶນແລະຜູ້ຈັດການກອງທຶນຂອງຕົນມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການກໍານົດການປະຕິບັດໃນໄລຍະຍາວຂອງກອງທຶນ.
ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະຕ້ອງພິຈາລະນາຂອບເຂດຂອງກອງທຶນທີ່ສະ ເໜີ ໂດຍກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະວ່າພວກມັນສອດຄ່ອງກັບເປົ້າ ໝາຍ ທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານບໍ. ເຮືອນກອງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງໂດຍປົກກະຕິຈະສະຫນອງທຶນທີ່ຫຼາກຫຼາຍ, ລວມທັງຫຼັກຊັບ, ຫນີ້ສິນ, ແລະທາງເລືອກປະສົມ, ສະຫນອງຄວາມຍືດຫຍຸ່ນສໍາລັບນັກລົງທຶນເພື່ອຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ. ນອກຈາກນັ້ນ, ການກວດສອບການບໍລິການລູກຄ້າແລະ ສະຫນັບສະຫນູນ ສະຫນອງໃຫ້ໂດຍເຮືອນກອງທຶນສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານໄດ້ຮັບຄໍາແນະນໍາທີ່ທ່ານຕ້ອງການເປັນຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ.
8.3 ການເປີດບັນຊີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ
ການເປີດບັນຊີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແມ່ນເປັນຂະບວນການກົງໄປກົງມາທີ່ປົກກະຕິແລ້ວສາມາດເຮັດໄດ້ອອນໄລນ໌. ເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນ, ທ່ານຈະຕ້ອງໃຫ້ການລະບຸຕົວຕົນ ແລະເຮັດການຢັ້ງຢືນການຮູ້ຈັກລູກຄ້າ (KYC) ຂອງທ່ານ, ເຊິ່ງຕ້ອງການໂດຍໜ່ວຍງານຄວບຄຸມ. ກອງທຶນບ້ານສ່ວນໃຫຍ່ແລະ brokerແພລະຕະຟອມອາຍຸໄດ້ປັບປຸງຂະບວນການນີ້, ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນສົ່ງເອກະສານຂອງເຂົາເຈົ້າທາງເອເລັກໂຕຣນິກແລະສໍາເລັດການຢັ້ງຢືນພາຍໃນສອງສາມມື້.
ເມື່ອບັນຊີຂອງທ່ານຖືກຕັ້ງ, ທ່ານສາມາດເລີ່ມຕົ້ນການລົງທຶນໂດຍການເລືອກກອງທຶນລວມທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານ. ອີງຕາມແພລະຕະຟອມ, ທ່ານສາມາດເລືອກລະຫວ່າງການລົງທືນເງິນກ້ອນຫຼືການສ້າງຕັ້ງແຜນການລົງທຶນທີ່ເປັນລະບົບ (SIP), ເຊິ່ງຈໍານວນເງິນຄົງທີ່ແມ່ນລົງທຶນໃນກອງທຶນໃນໄລຍະເວລາປົກກະຕິ. ຫຼາຍໆແພລະຕະຟອມຍັງສະຫນອງເຄື່ອງມືແລະຊັບພະຍາກອນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຕິດຕາມການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະເຮັດການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ.
8.4 ການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອອນໄລນ໌
ດ້ວຍຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງເທກໂນໂລຍີ, ການລົງທຶນໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນອອນໄລນ໌ໄດ້ກາຍເປັນການເຂົ້າເຖິງແລະສະດວກກວ່າສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ. ບ້ານກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຫຼາຍແລະ brokerແພລະຕະຟອມອາຍຸສະເຫນີປະຕູອອນໄລນ໌ຫຼືແອັບຯມືຖືທີ່ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຊື້, ຂາຍ, ແລະຈັດການການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນຈາກຄວາມສະດວກສະບາຍຂອງເຮືອນຂອງພວກເຂົາ. ເວທີອອນໄລນ໌ມັກຈະໃຫ້ຂໍ້ມູນລະອຽດກ່ຽວກັບແຕ່ລະກອງທຶນ, ລວມທັງຂໍ້ມູນການປະຕິບັດ, ລະດັບຄວາມສ່ຽງ, ແລະຄ່າທໍານຽມ, ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຕໍ່ການປຽບທຽບແລະເລືອກກອງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ.
ແພລະຕະຟອມອອນໄລນ໌ຍັງເຮັດໃຫ້ຂະບວນການສ້າງການລົງທຶນແບບອັດຕະໂນມັດງ່າຍຂຶ້ນ, ເຊັ່ນ: ແຜນການລົງທຶນທີ່ເປັນລະບົບ (SIPs), ຊ່ວຍໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງເປັນປົກກະຕິໂດຍບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງມີການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນຢ່າງຫ້າວຫັນໃນແຕ່ລະເດືອນ. ສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ, ຄວາມສະດວກນີ້ສາມາດເປັນມູນຄ່າທີ່ບໍ່ມີຄ່າ, ຍ້ອນວ່າມັນຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາສຸມໃສ່ການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວໂດຍບໍ່ມີການຖືກລົບກວນໂດຍຄວາມສັບສົນຂອງການຈັດການທຸລະກໍາສ່ວນບຸກຄົນ.
8.5 ຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນຂອງກອງທຶນລວມ
ສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ, ຄໍາແນະນໍາທີ່ສໍາຄັນຈໍານວນຫນຶ່ງສາມາດຊ່ວຍຮັບປະກັນປະສົບການການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສົບຜົນສໍາເລັດ. ທໍາອິດ, ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຊັດເຈນກ່ຽວກັບເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ. ນີ້ຈະແນະນໍາການເລືອກກອງທຶນລວມຂອງທ່ານທີ່ກົງກັບຈຸດປະສົງໄລຍະຍາວຂອງທ່ານ. ອັນທີສອງ, ຫຼີກລ້ຽງການດໍາເນີນການທີ່ຜ່ານມາ. ໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດປະຫວັດສາດຂອງກອງທຶນມີຄວາມສໍາຄັນ, ມັນບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນໃນອະນາຄົດ. ແທນທີ່ຈະ, ສຸມໃສ່ຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນ, ທີມງານຄຸ້ມຄອງ, ແລະສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນຄວນພິຈາລະນາເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍແຜນການລົງທຶນທີ່ເປັນລະບົບ (SIP), ຍ້ອນວ່ານີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ມີການສະສົມຂອງຫນ່ວຍງານເທື່ອລະກ້າວໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ. SIPs ຍັງຊ່ວຍ instill ລະບຽບວິໄນຂອງການລົງທຶນເປັນປົກກະຕິ, ເຊິ່ງເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດໃນໄລຍະຍາວ. ສຸດທ້າຍ, ໃຫ້ສັງເກດເບິ່ງຄ່າທໍານຽມແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເພາະວ່າຄ່າທໍານຽມທີ່ສູງສາມາດທໍາລາຍຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະເວລາ.
| ລັກສະນະ | ລາຍລະອຽດ |
|---|---|
| ວິທີການເລີ່ມຕົ້ນການລົງທຶນ | ກໍານົດເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ, ເປີດບັນຊີ, ແລະເລືອກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ເຫມາະສົມ. |
| ການເລືອກເຮືອນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ | ຊອກຫາເຮືອນກອງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງທີ່ມີບັນທຶກການຕິດຕາມທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະທາງເລືອກຂອງກອງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍ. |
| ການເປີດບັນຊີກອງທຶນລວມ | ສໍາເລັດຂະບວນການ KYC ແລະເລືອກລະຫວ່າງເງິນກ້ອນຫຼືແຜນການລົງທຶນລະບົບ. |
| ການລົງທຶນໃນກອງທຶນລວມອອນໄລນ໌ | ໃຊ້ເວທີອອນໄລນ໌ເພື່ອຄວາມສະດວກແລະການເຂົ້າເຖິງຂໍ້ມູນກອງທຶນ, ການປະຕິບັດ, ແລະເຄື່ອງມືການລົງທຶນ. |
| ເຄັດລັບການລົງທຶນຂອງກອງທຶນລວມ | ສຸມໃສ່ເປົ້າຫມາຍ, ຫຼີກເວັ້ນການແລ່ນຕາມການປະຕິບັດ, ພິຈາລະນາ SIPs, ແລະຕິດຕາມຄ່າທໍານຽມສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດໃນໄລຍະຍາວ. |
ສະຫຼຸບ
ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະຫນອງວິທີການທີ່ຫຼາກຫຼາຍແລະສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະເຂົ້າຮ່ວມໃນຕະຫຼາດການເງິນ. ພວກເຂົາສະເຫນີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບ, ແລະທາງເລືອກທີ່ຫລາກຫລາຍທີ່ຕອບສະຫນອງເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນທາງເລືອກທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບທັງຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນແລະນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການ. ຕະຫຼອດ blog ນີ້, ພວກເຮົາໄດ້ຄົ້ນຫາລັກສະນະພື້ນຖານຂອງການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ລວມທັງວິທີການເລືອກກອງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ, ຍຸດທະສາດການລົງທຶນຕ່າງໆ, ຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ແລະຜົນກະທົບຂອງຄ່າທໍານຽມແລະພາສີ.
ນັກລົງທຶນທີ່ເຂົ້າຫາການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນດ້ວຍຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຊັດເຈນກ່ຽວກັບເປົ້າຫມາຍຂອງພວກເຂົາແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສາມາດສ້າງຫຼັກຊັບທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ສອດຄ່ອງກັບຈຸດປະສົງທາງດ້ານການເງິນໄລຍະຍາວຂອງພວກເຂົາ. ບໍ່ວ່າທ່ານຈະຊອກຫາຄວາມຮັ່ງມີຂອງເຈົ້າ, ສ້າງລາຍຮັບ, ຫຼືຮັກສາທຶນ, ມັນອາດຈະມີກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ເຫມາະສົມກັບຄວາມຕ້ອງການຂອງເຈົ້າ.
ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຮູ້ເຖິງຄ່າທໍານຽມແລະພາສີທີ່ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງທ່ານ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບປະເພດຕ່າງໆຂອງກອງທຶນ. ໂດຍການສືບຕໍ່ຮັບຂໍ້ມູນ ແລະ ນຳໃຊ້ຍຸດທະສາດຕ່າງໆ ເຊັ່ນ: ຄ່າສະເລ່ຍຕໍ່ໂດລາ ຫຼື ແຜນການລົງທຶນທີ່ເປັນລະບົບ, ນັກລົງທຶນສາມາດຈັດການຄວາມສ່ຽງ ແລະ ໂຄສະນາໄດ້.vantage ຂອງໂອກາດຕະຫຼາດໃນໄລຍະເວລາ.
ສະຫຼຸບແລ້ວ, ການລົງທຶນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສະເຫນີວິທີການທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນແລະສະດວກໃນການເຕີບໂຕຂອງຄວາມຮັ່ງມີຂອງທ່ານ, ແຕ່ຄວາມສໍາເລັດແມ່ນຂຶ້ນກັບການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈແລະການຮັກສາທັດສະນະໃນໄລຍະຍາວ. ດ້ວຍວິທີການທີ່ຖືກຕ້ອງ, ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນສາມາດມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການບັນລຸເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນ, ຈາກການວາງແຜນການບໍານານຈົນເຖິງການສະສົມຄວາມຮັ່ງມີ.
