1. ຄວາມເຂົ້າໃຈຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
1.1. ຄໍານິຍາມຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
ໃນໂລກຂອງການຊື້ຂາຍ, ໄລຍະ diversification ມັກຈະຖືກໂຍນປະມານຄືກັບມັນຕົ້ນຮ້ອນ. ແຕ່ມັນຫມາຍຄວາມວ່າແນວໃດແທ້ໆ? ໃນຫຼັກການ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນເປັນ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການ ຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງທີ່ປະສົມປະສານການລົງທຶນທີ່ຫຼາກຫຼາຍພາຍໃນຫຼັກຊັບ. ເຫດຜົນທາງຫລັງຂອງເຕັກນິກນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບທີ່ສ້າງຂຶ້ນຈາກການລົງທຶນປະເພດຕ່າງໆ, ໂດຍສະເລ່ຍ, ຈະໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງແລະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່າກວ່າການລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ພົບເຫັນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ໂດຍເນື້ອແທ້ແລ້ວ, ແມ່ນທຽບເທົ່າທາງດ້ານການເງິນຂອງການບໍ່ວາງໄຂ່ທັງຫມົດຂອງທ່ານໃນກະຕ່າຫນຶ່ງ. ມັນແຜ່ຂະຫຍາຍຄວາມສ່ຽງຂອງການສູນເສຍໂດຍການລົງທຶນໃນຫຼາຍໆຊັບສິນ. ຖ້າການລົງທຶນຫນຶ່ງປະຕິບັດບໍ່ດີໃນໄລຍະເວລາທີ່ແນ່ນອນ, ການລົງທຶນອື່ນໆອາດຈະປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ, ຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບການມີການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່ຍັງກ່ຽວກັບຄວາມສໍາພັນລະຫວ່າງການລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນ. ມັນແມ່ນກ່ຽວກັບລະດັບທີ່ການປະຕິບັດຂອງການລົງທຶນຫນຶ່ງແມ່ນເອກະລາດຂອງຄົນອື່ນ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະມີການລົງທຶນທີ່ບໍ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຍ້າຍອອກໄປໃນທິດທາງດຽວກັນໃນເວລາດຽວກັນ. ນີ້ສາມາດບັນລຸໄດ້ໂດຍການລົງທືນໃນຊັບສິນທີ່ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງຕ່ໍາຫຼືທາງລົບຕໍ່ກັນແລະກັນ.
ຕົວຢ່າງ, ຖ້າທ່ານລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບແລະ ຮຸ້ນ, ການຫຼຸດລົງໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອາດຈະຖືກຊົດເຊີຍໂດຍຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼືແມ້ກະທັ້ງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງມູນຄ່າອະສັງຫາລິມະສັບ. ນີ້ແມ່ນພະລັງງານຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ – ມັນສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການເດີນທາງການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ໃຫ້ປະສົບການສະຫມໍ່າສະເຫມີແລະຄວາມກົດດັນຫນ້ອຍ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະສັງເກດວ່າຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນຕໍ່ກັບການສູນເສຍ. ມັນເປັນວິທີການທີ່ໃຊ້ໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງແລະປັບປຸງຜົນຕອບແທນ. ກຸນແຈສໍາລັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດບໍ່ພຽງແຕ່ເກັບກໍາການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ, ແຕ່ຊອກຫາການລົງທຶນທີ່ຈະເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ເຈົ້າໃນຮູບແບບທີ່ແຕກຕ່າງກັນພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.
1.2. ຄວາມສໍາຄັນຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ພະຍາຍາມແກ້ໄຂບັນດາເຫດການຄວາມສ່ຽງທີ່ບໍ່ເປັນລະບົບໃນຫຼັກຊັບ, ດັ່ງນັ້ນການປະຕິບັດທາງບວກຂອງການລົງທຶນບາງຢ່າງເຮັດໃຫ້ປະສິດທິພາບທາງລົບຂອງຄົນອື່ນ. ຜົນປະໂຫຍດຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍຖືພຽງແຕ່ຖ້າຫຼັກຊັບໃນຫຼັກຊັບບໍ່ມີຄວາມສໍາພັນຢ່າງສົມບູນ.
ການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນແຜ່ຂະຫຍາຍໄປທົ່ວບັນດາປະເພດຊັບສິນຕ່າງໆ (ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ສິນຄ້າ, ແລະອະສັງຫາລິມະສັບ) ແລະຂະແໜງການຕ່າງໆ (ເຊັ່ນ: ເທັກໂນໂລຢີ, ການດູແລສຸຂະພາບ, ຫຼືການຜະລິດ). ແນວພັນນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງແລະຫຼຸດຜ່ອນທ່າແຮງສໍາລັບການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຖ້າຫາກວ່າການລົງທຶນດຽວປະຕິບັດບໍ່ດີ.
ແຕ່ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເຮັດວຽກແນວໃດ? ມັນທັງຫມົດກ່ຽວກັບຄວາມສໍາພັນ. Correlation ແມ່ນມາດຕະການທາງສະຖິຕິຂອງວິທີການສອງຫຼັກຊັບເຄື່ອນຍ້າຍໃນການພົວພັນເຊິ່ງກັນແລະກັນ. ເມື່ອຮຸ້ນສອງຕົວມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນສູງ, ພວກມັນເຄື່ອນຍ້າຍໄປໃນທິດທາງດຽວກັນຮ່ວມກັນ. ໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາມີຄວາມສໍາພັນຕ່ໍາ, ພວກເຂົາເຄື່ອນຍ້າຍເປັນເອກະລາດຂອງກັນແລະກັນ. ໂດຍການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນຕ່ໍາ, ທ່ານສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າຖ້າຫຼັກຊັບຫນຶ່ງຕົກລົງ, ມັນຈະບໍ່ເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບການມີຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ; ມັນຍັງກ່ຽວກັບການດຸ່ນດ່ຽງ. ຖ້າທ່ານລົງທຶນຫຼາຍໃນຂະແຫນງການຫນຶ່ງ, ຫຼັກຊັບຂອງທ່ານອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງຖ້າຂະແຫນງການນັ້ນໄດ້ຮັບຜົນດີ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ຖ້າທ່ານລົງທຶນຫຼາຍເກີນໄປໃນຊັບສິນປະເພດຫນຶ່ງ (ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບ), ທ່ານອາດຈະປະເຊີນກັບການສູນເສຍທີ່ໃຫຍ່ກວ່າຖ້າຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ.
2. ການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
2.1. ຍຸດທະສາດຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ແມ່ນຄ້າຍຄືມີດກອງທັບສະວິດຂອງການລົງທຶນ ແຜນຍຸດທະສາດ. ມັນເປັນເຄື່ອງມື multifaceted ທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານທ່ອງໄປຫາໂລກຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້. ແຕ່ວິທີການຫນຶ່ງເຮັດໃຫ້ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາມີປະສິດທິພາບແນວໃດ? ໃຫ້ທໍາລາຍມັນລົງ.
ທໍາອິດ, ການຈັດສັນຊັບສິນ ແມ່ນສໍາຄັນ. ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນທົ່ວປະເພດຊັບສິນຕ່າງໆເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ແລະເງິນສົດ. ອັດຕາສ່ວນຈະຂຶ້ນກັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງ ແລະເປົ້າໝາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ຕົວຢ່າງ, ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງອາດຈະເລືອກພັນທະບັດທີ່ສູງກວ່າ, ເຊິ່ງໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຖືວ່າປອດໄພກວ່າຫຼັກຊັບ.
ຕໍ່ໄປ, ພາຍໃນແຕ່ລະປະເພດຊັບສິນ, ທ່ານສາມາດສ້າງຄວາມຫຼາກຫຼາຍຕື່ມອີກໂດຍການລົງທຶນໃນຂະແຫນງການ, ອຸດສາຫະກໍາ, ຫຼືປະເທດຕ່າງໆ. ອັນນີ້ເອີ້ນວ່າ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍລະຫວ່າງຊັບສິນ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ພາຍໃນການຈັດສັນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ທ່ານອາດຈະມີຮຸ້ນໃນບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີ, ຜູ້ໃຫ້ບໍລິການດ້ານສຸຂະພາບ, ແລະບໍລິສັດພະລັງງານ. ດ້ວຍວິທີນີ້, ການຫຼຸດລົງໃນຂະແຫນງການຫນຶ່ງຈະບໍ່ມົນຕີຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງທ່ານ.
ຍຸດທະສາດຄວາມຫຼາກຫຼາຍອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເວລາ. ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະເວລາ, ແທນທີ່ຈະພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດ. ໂດຍການເຮັດດັ່ງນັ້ນ, ທ່ານສາມາດເອົາໂຄສະນາvantage ຂອງຄ່າສະເລ່ຍຂອງໂດລາ, ເຊິ່ງສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງ ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ ໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ສຸດທ້າຍ, ພິຈາລະນາ ການລົງທືນທາງເລືອກ ເຊັ່ນ: ອະສັງຫາລິມະສັບ, ສິນຄ້າ, ຫຼືແມ້ກະທັ້ງ cryptocurrencies. ສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ສາມາດປ້ອງກັນການຕົກຕໍ່າຂອງຕະຫຼາດແບບດັ້ງເດີມ, ເພີ່ມການປົກປ້ອງອີກຊັ້ນໃຫ້ກັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
2.2. ວິທີການເລືອກການລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ
ຄວາມເຂົ້າໃຈຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ ແມ່ນຂັ້ນຕອນທໍາອິດໃນການເລືອກການລົງທຶນທີ່ເຫມາະສົມ. ນີ້ແມ່ນລັກສະນະສ່ວນບຸກຄົນທີ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສາມາດຂອງທ່ານທີ່ຈະທົນຕໍ່ການສູນເສຍທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ. ນັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງສູງອາດຈະເອື່ອຍອີງໃສ່ການລົງທຶນທີ່ປ່ຽນແປງຫຼາຍ, ເຊັ່ນ: ຫຼັກຊັບ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ທີ່ມີຄວາມທົນທານຕ່ໍາອາດຈະມັກທາງເລືອກທີ່ປອດໄພກວ່າ, ເຊັ່ນ: ພັນທະບັດຫຼືກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ.
ການຈັດສັນຊັບສິນ ເປັນປັດໃຈສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງ. ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການແບ່ງການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນບັນດາປະເພດຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຊັ່ນ: ຮຸ້ນ, ລາຍໄດ້ຄົງທີ່, ແລະທຽບເທົ່າເງິນສົດ. ແຕ່ລະຊັ້ນຮຽນມີລະດັບຄວາມສ່ຽງ ແລະຜົນຕອບແທນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ດັ່ງນັ້ນການຫຼາກຫຼາຍຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໃນທົ່ວພວກມັນສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານບັນລຸຄວາມສົມດຸນທີ່ເໝາະສົມ.
ພິຈາລະນາຂອບເຂດການລົງທຶນຂອງທ່ານ ຄືກັນ. ຖ້າທ່ານຍັງອ່ອນແລະປະຫຍັດເງິນບໍານານ, ທ່ານອາດຈະສາມາດທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານໃກ້ຈະອອກກິນເບັ້ຍບໍານານ, ທ່ານອາດຈະຕ້ອງການທີ່ຈະຫັນໄປສູ່ການລົງທຶນແບບອະນຸລັກຫຼາຍ.
ຮັກສາຕາໃນເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດ. ຕະຫຼາດການເງິນມີການເຄື່ອນໄຫວ ແລະ ມີການປ່ຽນແປງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ການຮັບຮູ້ກ່ຽວກັບທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ ແລະຕົວຊີ້ວັດດ້ານເສດຖະກິດສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານປັບຕົວໃຫ້ທັນເວລາຕໍ່ກັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ດຸ່ນດ່ຽງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເປັນແຕ່ລະໄລຍະ. ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ການລົງທຶນບາງຢ່າງອາດຈະເຮັດໄດ້ດີໃນຂະນະທີ່ຄົນອື່ນຊັກຊ້າ. ການດຸ່ນດ່ຽງຄືນໃຫມ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການປັບຕົວຫຼັກຊັບຂອງທ່ານກັບຄືນໄປບ່ອນການຈັດສັນຊັບສິນຕົ້ນສະບັບຂອງທ່ານເພື່ອຮັກສາລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ຕ້ອງການຂອງທ່ານ.
ປຶກສາຜູ້ຊ່ຽວຊານ. ຖ້າທ່ານບໍ່ແນ່ໃຈກ່ຽວກັບວິທີສ້າງຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ໃຫ້ພິຈາລະນາຊອກຫາຄໍາແນະນໍາຈາກທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນ. ພວກເຂົາສາມາດໃຫ້ຄໍາແນະນໍາສ່ວນບຸກຄົນໂດຍອີງໃສ່ເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ.
2.3. ການທົບທວນປົກກະຕິແລະການດຸ່ນດ່ຽງຂອງ Portfolio
ໃນຖານະເປັນ trader, ເຈົ້າອາດຈະໄດ້ຍິນຄໍາວ່າ "ຊື້ແລະຖື“. ໃນຂະນະທີ່ຍຸດທະສາດນີ້ສາມາດມີປະສິດທິພາບສໍາລັບບາງຄົນ, ມັນບໍ່ແມ່ນການແກ້ໄຂຂະຫນາດດຽວ. ຕະຫຼາດການເງິນເປັນຫົວໜ່ວຍທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວ, ມີການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງ ແລະ ພັດທະນາຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງ ເພື່ອຕອບສະໜອງກັບຫຼາຍປັດໄຈ. ດັ່ງນັ້ນ, ຫຼັກຊັບທີ່ເຄີຍມີຄວາມສົມດູນແລະມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍສາມາດກາຍເປັນ lopside ຢ່າງໄວວາຖ້າປະໄວ້ໂດຍບໍ່ໄດ້ກວດເບິ່ງ.
ເປັນປົກກະຕິ ຄວາມຄິດເຫັນ ຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແມ່ນສໍາຄັນເພື່ອຮັບປະກັນວ່າການລົງທຶນຂອງທ່ານຍັງສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ. ການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດສາມາດເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານປ່ຽນແປງ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສົມດຸນໂດຍລວມຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຖ້າຫຼັກຊັບຫນຶ່ງຂອງທ່ານປະຕິບັດໄດ້ດີພິເສດ, ມັນສາມາດເຕີບໂຕເປັນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ໃນຂະນະທີ່ນີ້ອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າເປັນບັນຫາທີ່ດີທີ່ຈະມີ, ຕົວຈິງແລ້ວມັນສາມາດເຮັດໃຫ້ທ່ານມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍກ່ວາທີ່ທ່ານຕັ້ງໃຈໃນເບື້ອງຕົ້ນ.
ການສົມດຸນຄືນ ໃໝ່ ແມ່ນຂະບວນການຂອງການຈັດລຽງນ້ໍາຫນັກຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ຫຼືຂາຍຊັບສິນເປັນໄລຍະເພື່ອຮັກສາລະດັບການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ທ່ານຕ້ອງການ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານແມ່ນມີການແບ່ງປັນ 50/50 ລະຫວ່າງຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດ, ແຕ່ການປະຕິບັດຫຼັກຊັບທີ່ເຂັ້ມແຂງເຮັດໃຫ້ການແບ່ງປັນ 70/30, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງຂາຍບາງຫຼັກຊັບແລະຊື້ພັນທະບັດເພື່ອປັບສົມດຸນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ເພື່ອສ້າງຄວາມສົມດຸນຄືນໃຫມ່, ທ່ານອາດຈະຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຂາຍຊັບສິນທີ່ມີປະສິດຕິພາບສູງ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນສິ່ງທ້າທາຍທາງດ້ານຈິດໃຈ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຈື່ໄວ້ວ່າການສົມດຸນບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການໄລ່ຕາມຜົນຕອບແທນ, ແຕ່ກ່ຽວກັບການຍຶດຫມັ້ນກັບຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ກໍານົດໄວ້ກ່ອນ. ມັນເປັນວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນທີ່ສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງແລະມີທ່າແຮງທີ່ຈະເພີ່ມຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວ.
ນີ້ແມ່ນຄໍາແນະນໍາຈໍານວນຫນ້ອຍສໍາລັບການດຸ່ນດ່ຽງຫຼັກຊັບທີ່ມີປະສິດທິພາບ:
- ກໍານົດຕາຕະລາງການທົບທວນປົກກະຕິ: ນີ້ອາດຈະເປັນປະຈໍາໄຕມາດ, ເຄິ່ງປີ, ຫຼືປະຈໍາປີ. ສິ່ງທີ່ ສຳ ຄັນແມ່ນການມີຕາຕະລາງທີ່ສອດຄ່ອງແລະຍຶດ ໝັ້ນ ກັບມັນ.
- ຢ່າພະຍາຍາມໃຊ້ເວລາຕະຫຼາດ: Rebalancing ບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນກ່ຽວກັບການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດ. ມັນກ່ຽວກັບການຍຶດຕິດກັບແຜນການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
- ພິຈາລະນາຜົນກະທົບດ້ານພາສີ: ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າການຂາຍຊັບສິນສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດການເກັບພາສີທຶນ. ມັນເປັນຄວາມຄິດທີ່ດີທີ່ຈະປຶກສາກັບທີ່ປຶກສາດ້ານພາສີກ່ອນທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ຂະຫນາດໃຫຍ່ trades.
3. ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດທົ່ວໄປກ່ຽວກັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍ
3.1. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຮັບປະກັນກໍາໄລ
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ໄດ້ຮັບປະກັນຜົນກໍາໄລ, ແຕ່ມັນສ້າງໂອກາດສໍາລັບມັນ. ຈິນຕະນາການວ່າທ່ານໄດ້ລົງທຶນພຽງແຕ່ໃນຫຼັກຊັບເຕັກໂນໂລຢີເທົ່ານັ້ນ. ຖ້າຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ຮັບຜົນດີ, ຫຼັກຊັບທັງຫມົດຂອງເຈົ້າທົນທຸກ. ແຕ່ຖ້າທ່ານໄດ້ລົງທຶນໃນການດູແລສຸຂະພາບ, ສິ່ງອໍານວຍຄວາມສະດວກ, ແລະເຄື່ອງບໍລິໂພກ, ການຫຼຸດລົງໃນເຂດຫນຶ່ງສາມາດຖືກຊົດເຊີຍໂດຍຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼືການເຕີບໂຕຂອງຄົນອື່ນ.
ກຸນແຈເພື່ອຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ມີປະສິດທິພາບແມ່ນ ຍອດ. ມັນບໍ່ແມ່ນກ່ຽວກັບການກະແຈກກະຈາຍການລົງທຶນຂອງເຈົ້າໂດຍຕາບອດ, ແຕ່ກ່ຽວກັບການເລືອກຢ່າງລະມັດລະວັງໃນການປະສົມທີ່ສອດຄ່ອງກັບຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງແລະເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ. ນີ້ອາດຈະຫມາຍເຖິງການຜະສົມຜະສານຂອງຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ແລະສິນຄ້າ. ຫຼືມັນອາດຈະຫມາຍເຖິງການປະສົມຂອງຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່, ຫລວງກາງ, ແລະຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຍັງກ່ຽວຂ້ອງກັບປົກກະຕິ rebalancing. ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, ການລົງທຶນບາງຢ່າງຈະເຕີບໂຕໄວກວ່າການລົງທືນອື່ນໆ, ເຊິ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ຍອດເງິນຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຫຼຸດລົງ. ໂດຍການຂາຍຊັບສິນທີ່ມີປະສິດຕິພາບສູງເປັນໄລຍະໆແລະການຊື້ຊັບສິນທີ່ບໍ່ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍ, ທ່ານສາມາດຮັກສາການຈັດສັນຊັບສິນທີ່ທ່ານຕ້ອງການ.
ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ໄດ້ສະເຫນີເສັ້ນທາງທີ່ແນ່ນອນເພື່ອກໍາໄລ, ມັນສະຫນອງການ buffer ຕ້ານການເຫນັງຕີງ. ແລະໃນໂລກຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້, ນັ້ນແມ່ນຜົນປະໂຫຍດທີ່ຍາກທີ່ຈະ overstate.
3.2. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເກີນຂອບເຂດ
ໃນໂລກຂອງການຊື້ຂາຍ, ມັນມັກຈະເວົ້າວ່າ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນອາຫານທ່ຽງຟຣີເທົ່ານັ້ນ. ມັນເປັນຍຸດທະສາດທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນທົ່ວເຄື່ອງມືທາງດ້ານການເງິນ, ອຸດສາຫະກໍາ, ແລະປະເພດອື່ນໆເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ. ແຕ່ເຊັ່ນດຽວກັນກັບສິ່ງທີ່ດີທັງຫມົດ, ຫຼາຍເກີນໄປຂອງມັນສາມາດນໍາໄປສູ່ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ບໍ່ຕ້ອງການ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ພວກເຮົາເອີ້ນວ່າ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເກີນຂອບເຂດ.
ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເກີນຂອບເຂດເກີດຂື້ນໃນເວລາທີ່ທ່ານມີການລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍທີ່ມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຕິດຕາມພວກເຂົາທັງຫມົດ. ມັນຄ້າຍຄືກັບການພະຍາຍາມຕີລູກຫຼາຍຄັ້ງເກີນໄປ – ບໍ່ຊ້າຫຼືໄວກວ່ານັ້ນ, ເຈົ້າຕ້ອງຖິ້ມລູກໜຶ່ງ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນກວ່ານັ້ນ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍເກີນຄວາມຫຼາກຫຼາຍສາມາດເຈືອຈາງຜົນຕອບແທນທີ່ເປັນໄປໄດ້ຂອງທ່ານ. ແທນທີ່ຈະມີຮຸ້ນທີ່ມີປະສິດຕິພາບສູງບໍ່ຫຼາຍປານໃດເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜົນກະທົບຂອງ 'ຜູ້ຊະນະ' ເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຮັບການຫົດຫູ່ໂດຍນັກສະແດງລະດັບປານກາງຫຼາຍ.
ເຈົ້າຮູ້ໄດ້ແນວໃດວ່າເຈົ້າມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍເກີນໄປ? ສັນຍານທີ່ຊັດເຈນແມ່ນຖ້າຫາກວ່າທ່ານບໍ່ສາມາດຈື່ໄດ້ວ່າການລົງທຶນທັງຫມົດຂອງທ່ານແມ່ນຫຍັງ, ຫຼືເປັນຫຍັງທ່ານເຮັດໃຫ້ເຂົາເຈົ້າໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ. ທຸງສີແດງອີກອັນຫນຶ່ງແມ່ນຖ້າທ່ານບໍ່ເຫັນປະເພດຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ເຈົ້າຄາດຫວັງຈາກລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ທ່ານກໍາລັງປະຕິບັດ.
ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຫຼາກຫຼາຍເກີນ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະ ຮັກສາຍອດເງິນ. ແມ່ນແລ້ວ, ທ່ານຄວນເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ, ແຕ່ບໍ່ຫຼາຍປານໃດທີ່ທ່ານສູນເສຍທ່າແຮງສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ມີຄວາມຫມາຍ. ຕາມກົດລະບຽບ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານບາງຄົນແນະນໍາວ່າການຖືຮຸ້ນລະຫວ່າງ 20 ຫາ 30 ຮຸ້ນສາມາດສະຫນອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ພຽງພໍ.
ຈືຂໍ້ມູນການ, ເປົ້າຫມາຍຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ແມ່ນການເພີ່ມປະສິດທິພາບ, ແຕ່ເພື່ອ ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ. ໂດຍການແຜ່ຂະຫຍາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານໄປທົ່ວພື້ນທີ່ຕ່າງໆ, ທ່ານມີໂອກາດຫນ້ອຍທີ່ຈະປະສົບກັບການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງຖ້າວ່າຫນຶ່ງໃນນັ້ນມີຖັງ. ແຕ່ໃຫ້ພວກມັນບາງໆເກີນໄປ, ແລະເຈົ້າອາດຈະຕັ້ງຕົວເອງໃຫ້ກັບຄວາມປານກາງ. ດັ່ງນັ້ນ, ຈົ່ງສັງເກດເບິ່ງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ແລະຢ່າຢ້ານທີ່ຈະຕັດມັນຖ້າທ່ານຄິດວ່າທ່ານກໍາລັງຖືຫຸ້ນຫຼາຍເກີນໄປ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ບາງຄັ້ງຫນ້ອຍແມ່ນຫຼາຍ.
3.3. ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນພຽງແຕ່ສໍາລັບຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ເທົ່ານັ້ນ
ຄວາມເຂົ້າໃຈຜິດທົ່ວໄປວ່າ ຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນຄວາມຫລູຫລາສໍາລັບຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ເທົ່ານັ້ນ ແມ່ນ myth ທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບການ debunked. ມັນງ່າຍທີ່ຈະຕົກຢູ່ໃນຈັ່ນຈັບຂອງຄວາມຄິດທີ່ວ່າທ່ານຕ້ອງການທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນຫຼາຍໆຂະແຫນງການ, ຫ້ອງຮຽນຊັບສິນ, ຫຼືສະຖານທີ່ຕັ້ງພູມສາດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຄວາມຈິງແມ່ນ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ພຽງແຕ່ເປັນໄປໄດ້, ແຕ່ຍັງແນະນໍາໃຫ້ສູງ, ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງຂະຫນາດຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.
ເຖິງແມ່ນວ່າມີຈໍານວນເລັກນ້ອຍ, ທ່ານສາມາດບັນລຸຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ດີ. ສິ່ງສໍາຄັນແມ່ນການເລີ່ມຕົ້ນຂະຫນາດນ້ອຍແລະຄ່ອຍໆສ້າງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ. ການແລກປ່ຽນ Traded ກອງທຶນ (ETFs) ແລະ ກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ດີເລີດສໍາລັບການຫຼາກຫຼາຍ, ອະນຸຍາດໃຫ້ທ່ານເປັນເຈົ້າຂອງສິ້ນຂອງການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍໃນຫນຶ່ງໄປ. ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ລວມເອົາເງິນຈາກນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍເພື່ອລົງທຶນໃນການປະສົມປະສານທີ່ຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດ, ຫຼືຊັບສິນອື່ນໆ, ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາສາມາດເຂົ້າເຖິງໄດ້ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ທີ່ມີທຶນຈໍາກັດ.
ມັນຍັງມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ຈະຈື່ຈໍາວ່າຄວາມຫຼາກຫຼາຍບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຈໍານວນຂອງການລົງທຶນ, ແຕ່ຍັງກ່ຽວກັບ ປະເພດການລົງທືນ ເຈົ້າຖື. ຍົກຕົວຢ່າງ, ທ່ານສາມາດສ້າງຄວາມຫຼາກຫຼາຍໂດຍການລົງທືນໃນສ່ວນປະສົມຂອງຫຸ້ນ, ພັນທະບັດ, ອະສັງຫາລິມະສັບ, ແລະສິນຄ້າ. ນອກນັ້ນທ່ານຍັງສາມາດສ້າງຄວາມຫຼາກຫຼາຍທາງດ້ານພູມສາດໂດຍການລົງທຶນທັງພາຍໃນ ແລະ ຕ່າງປະເທດ.
ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ເຕັກໂນໂລຢີໄດ້ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍກວ່າທີ່ເຄີຍມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ກັບການມາເຖິງຂອງ ທີ່ປຶກສາ robo ແລະ ເວທີການຄ້າອອນໄລນ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນຈົວທີ່ມີຈໍານວນຂະຫນາດນ້ອຍຂອງນະຄອນຫຼວງສາມາດຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າໄດ້ຢ່າງງ່າຍດາຍ. ແພລະຕະຟອມເຫຼົ່ານີ້ໃຊ້ສູດການຄິດໄລ່ເພື່ອສ້າງແລະຈັດການຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍໂດຍອີງໃສ່ຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງແລະເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານ.
ດັ່ງນັ້ນ, ຢ່າປ່ອຍໃຫ້ຂະຫນາດຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຂັດຂວາງທ່ານຈາກຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ຈືຂໍ້ມູນການ, ເປົ້າຫມາຍຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍແມ່ນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ, ບໍ່ແມ່ນການຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນ. ໂດຍການເຜີຍແຜ່ການລົງທຶນຂອງທ່ານໃນທົ່ວຊັບສິນຕ່າງໆ, ທ່ານສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີຂອງການລົງທຶນດຽວຕໍ່ຫຼັກຊັບລວມຂອງທ່ານ. ດັ່ງນັ້ນ, ບໍ່ວ່າຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຈະໃຫຍ່ຫຼືນ້ອຍ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຄວນຈະເປັນສ່ວນສໍາຄັນຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທ່ານສະເຫມີ.
