ວິທີການວິເຄາະລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດ

1. ຄວາມເຂົ້າໃຈພື້ນຖານຂອງບົດລາຍງານການເງິນ

ການເຂົ້າໄປໃນໂລກຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ, ກ່ອນອື່ນ ໝົດ ຕ້ອງເຂົ້າໃຈໂຄງສ້າງພື້ນຖານແລະສ່ວນປະກອບຂອງບົດລາຍງານການເງິນ. ພວກເຂົາເຈົ້າເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນພື້ນຖານຂອງການວິເຄາະຂອງບໍລິສັດ, ສະເຫນີພາບລວມຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນແລະການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ.

ໄດ້ sheet balance, ເອກະສານສໍາຄັນອັນທໍາອິດເຫຼົ່ານີ້, ສະຫນອງການສະຫຼຸບສັງລວມຂອງຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະທຶນຂອງບໍລິສັດຢູ່ໃນຈຸດສະເພາະໃນເວລາ. ຊັບສິນລວມມີທຸກຢ່າງທີ່ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງ, ຈາກເງິນສົດ ແລະສິນຄ້າຄົງຄັງຈົນເຖິງຊັບສິນ ແລະອຸປະກອນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ໜີ້ສິນ, ເປັນຕົວແທນຂອງສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເປັນໜີ້, ລວມທັງເງິນກູ້, ບັນຊີຕ້ອງຈ່າຍ, ແລະຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວ. ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຊັບສິນແລະຫນີ້ສິນເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ມັກຈະເອີ້ນວ່າຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

ຕໍ່ໄປແມ່ນ ລາຍໄດ້ລາຍໄດ້. ເອກະສານນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາ, ສະຫນອງຮູບພາບທີ່ຊັດເຈນຂອງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ລາຍໄດ້, ເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າແຖວເທິງ, ແມ່ນມາຈາກການດໍາເນີນທຸລະກິດຫຼັກຂອງບໍລິສັດ. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ຫັກອອກຈາກລາຍຮັບ, ລວມທັງຕົ້ນທຶນຂອງສິນຄ້າທີ່ຂາຍ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານ, ພາສີ, ແລະດອກເບ້ຍ. ຕົວເລກສຸດທ້າຍ, ລາຍໄດ້ສຸດທິ, ມັກຈະເອີ້ນວ່າເສັ້ນທາງລຸ່ມ, ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ.

ຄໍາຖະແຫຼງທີ່ສໍາຄັນທີສາມແມ່ນ ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດ. ບໍ່ເຫມືອນກັບໃບລາຍງານລາຍໄດ້, ເຊິ່ງສາມາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກການປະຕິບັດການບັນຊີ, ຖະແຫຼງການກະແສເງິນສົດໃຫ້ທັດສະນະທີ່ກົງໄປກົງມາກວ່າວ່າບໍລິສັດກໍາລັງຜະລິດເງິນສົດຫຼາຍປານໃດແລະບ່ອນທີ່ມັນຖືກໃຊ້. ມັນແບ່ງອອກເປັນສາມພາກຄື: ກະແສເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາ, ກິດຈະກໍາການລົງທຶນ, ແລະກິດຈະກໍາການເງິນ.

• ກິດຈະ ກຳ ປະຕິບັດງານ ລວມເອົາຜົນກະທົບຂອງເງິນສົດຂອງທຸລະກໍາທີ່ສ້າງລາຍຮັບແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ມັນບອກພວກເຮົາວ່າ ທຸລະກິດຫຼັກຂອງບໍລິສັດກໍາລັງຜະລິດເປັນເງິນສົດຫຼາຍປານໃດ.
• ການລົງທືນກິດຈະ ກຳ ສະທ້ອນເຖິງການຊື້ ແລະການຂາຍຊັບສິນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດ ເຊັ່ນ: ຊັບສິນ ແລະອຸປະກອນ.
• ກິດຈະການການເງິນ ສະ​ແດງ​ໃຫ້​ເຫັນ​ກະ​ແສ​ເງິນ​ສົດ​ຈາກ​ແລະ​ແຫຼ່ງ​ພາຍ​ນອກ​, ເຊັ່ນ​: ຜູ້​ໃຫ້​ກູ້​ຢືມ​, ນັກ​ລົງ​ທຶນ​, ແລະ​ຜູ້​ຖື​ຫຸ້ນ​.

ຄວາມເຂົ້າໃຈໃນສາມບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນນີ້ແມ່ນພື້ນຖານໃນການວິເຄາະສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ພວກເຂົາສະຫນອງຂໍ້ມູນດິບທີ່ຈະຖືກນໍາໃຊ້ໃນການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ, ການວິເຄາະແນວໂນ້ມ, ແລະການປຽບທຽບອຸດສາຫະກໍາ, ແລະອື່ນໆ. ໃບດຸ່ນດ່ຽງສະແດງໃຫ້ເຫັນສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງແລະເປັນຫນີ້, ໃບລາຍງານລາຍໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການດໍາເນີນງານມີກໍາໄລຫຼາຍປານໃດ, ແລະຄໍາຖະແຫຼງການກະແສເງິນສົດຈະເປີດເຜີຍເຖິງຈໍານວນເງິນສົດທີ່ຖືກສ້າງຂື້ນແລະໃຊ້ຈ່າຍ.

1.1. ຄໍານິຍາມແລະຄວາມສໍາຄັນຂອງບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນ

ໃນໂລກຂອງການຊື້ຂາຍ, ໄດ້ ໃບລາຍງານການເງິນ ແມ່ນຄ້າຍຄືກັບກໍາມະຈອນຂອງບໍລິສັດ. ມັນເປັນເອກະສານທີ່ສໍາຄັນທີ່ສະຫນອງ traders ກັບພາບລວມທີ່ສົມບູນແບບຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ແຕ່ລາຍງານການເງິນແມ່ນຫຍັງແທ້ ແລະເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງສຳຄັນຫຼາຍ?

ໃບລາຍງານການເງິນ, ໃນຮູບແບບທີ່ງ່າຍດາຍທີ່ສຸດ, ແມ່ນບັນທຶກລາຍລະອຽດຂອງກິດຈະກໍາທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ມັນແບ່ງອອກເປັນສາມອົງປະກອບຕົ້ນຕໍ: ໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ໃບລາຍງານລາຍຮັບ, ແລະໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດ.

ໄດ້ sheet balance ໃຫ້ພາບລວມຂອງຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນຈຸດສະເພາະໃດໜຶ່ງໃນເວລາ. ມັນໃຫ້ traders ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງແລະເປັນຫນີ້, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຈໍານວນເງິນລົງທຶນໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

ໄດ້ ລາຍໄດ້ລາຍໄດ້ ສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍໄດ້, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງ. ຄໍາຖະແຫຼງນີ້ແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບ traders ຍ້ອນວ່າມັນສະຫນອງພາບລວມຂອງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ, ຫຼືການຂາດມັນ.

ໄດ້ ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການປ່ຽນແປງໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງແລະລາຍໄດ້ຜົນກະທົບຕໍ່ເງິນສົດແລະທຽບເທົ່າເງິນສົດ. ມັນທໍາລາຍການວິເຄາະລົງໄປໃນການດໍາເນີນງານ, ການລົງທຶນ, ແລະກິດຈະກໍາການເງິນ.

ດ້ວຍສາມອົງປະກອບເຫຼົ່ານີ້, ບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນສະຫນອງສະພາບລວມຂອງສະຖານະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ແຕ່ເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງສໍາຄັນ?

ຄວາມສໍາຄັນຂອງບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນບໍ່ສາມາດເວົ້າເກີນ. ພວກເຂົາເຈົ້າຮັບໃຊ້ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບ traders ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ໂດຍການວິເຄາະລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, traders ສາມາດປະເມີນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ, liquidity, solvency , ແລະປະສິດທິພາບ.

ໂດຍຜ່ານບົດລາຍງານການເງິນ, traders ສາມາດກໍານົດແນວໂນ້ມແລະຮູບແບບໃນການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ຄາດຄະເນການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ, ແລະເຮັດການປຽບທຽບກັບບໍລິສັດອື່ນໆໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ. ພວກເຂົາຍັງສາມາດກໍານົດທຸງສີແດງທີ່ມີທ່າແຮງເຊັ່ນ: ການເພີ່ມລະດັບຫນີ້ສິນຫຼືລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ, ເຊິ່ງອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບັນຫາພື້ນຖານພາຍໃນບໍລິສັດ.

ດັ່ງນັ້ນ, ເປັນ traders, ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈ ຄຳ ນິຍາມແລະຄວາມ ສຳ ຄັນຂອງລາຍງານການເງິນ. ພວກມັນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ເອກະສານທີ່ເຕັມໄປດ້ວຍຕົວເລກ, ແຕ່ເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຮັດການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນແລະຍຸດທະສາດ.

1.2. ອົງປະກອບຫຼັກຂອງລາຍງານການເງິນ

ເມື່ອເຂົ້າໄປໃນໂລກຂອງລາຍງານການເງິນ, ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈສ່ວນປະກອບຫຼັກທີ່ປະກອບເປັນເອກະສານເຫຼົ່ານີ້.

ໄດ້ ໃບດຸ່ນດ່ຽງເຊິ່ງເອີ້ນກັນວ່າ ຖະແຫຼງການຂອງຖານະການເງິນ, ສະໜອງພາບລວມຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໃນຊ່ວງເວລາໃດໜຶ່ງ. ມັນແບ່ງອອກເປັນສາມອົງປະກອບຕົ້ນຕໍ: ຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ຊັບສິນ ແມ່ນຊັບພະຍາກອນຂອງບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງ, ເຊິ່ງສາມາດສ້າງຜົນປະໂຫຍດທາງດ້ານເສດຖະກິດໃນອະນາຄົດ. ຫນີ້ສິນ ເປັນຕົວແທນຂອງພັນທະຕໍ່ພາກສ່ວນທີສາມ, ໃນຂະນະທີ່ ທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ ແມ່ນດອກເບ້ຍທີ່ເຫຼືອຢູ່ໃນຊັບສິນຂອງບໍລິສັດຫຼັງຈາກຫັກຫນີ້ສິນ.

ຕໍ່ໄປ, ພວກເຮົາມີ ໃບລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບ. ເອກະສານນີ້ສະຫຼຸບລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະສະເພາະໃດຫນຶ່ງ. ມັນເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍລາຍໄດ້ລວມ, ຫັກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງສິນຄ້າທີ່ຂາຍ (COGS) ເພື່ອມາຮອດກໍາໄລລວມ. ຫຼັງຈາກຫັກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານ, ດອກເບ້ຍ, ແລະພາສີ, ພວກເຮົາມາຮອດລາຍໄດ້ສຸດທິ, ເຊິ່ງເປັນສິ່ງຈໍາເປັນຂອງກໍາໄລຫຼືການສູນເສຍຂອງບໍລິສັດສໍາລັບໄລຍະເວລາ.

ໄດ້ ໃບຢັ້ງຢືນກະແສເງິນສົດ ເປັນອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງ. ມັນສະຫນອງຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບການຮັບເງິນສົດຂອງບໍລິສັດແລະການຈ່າຍເງິນສົດໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາບັນຊີ. ມັນແບ່ງອອກເປັນສາມພາກຄື: ກິດຈະກໍາການດໍາເນີນງານ, ກິດຈະກໍາການລົງທຶນ, ແລະກິດຈະກໍາການເງິນ.

ສຸດທ້າຍ, ມີ ຖະແຫຼງການຂອງການປ່ຽນແປງໃນຄວາມສະເໝີພາບ. ມັນສະຫນອງບົດລາຍງານລາຍລະອຽດຂອງການປ່ຽນແປງໃນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາສະເພາະໃດຫນຶ່ງ. ມັນປະກອບມີອົງປະກອບເຊັ່ນ: ທຶນທີ່ອອກ, ລາຍຮັບທີ່ເກັບໄດ້, ແລະສະຫງວນອື່ນໆ.

ເມື່ອວິເຄາະຂໍ້ຄວາມເຫຼົ່ານີ້, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະບໍ່ພຽງແຕ່ເບິ່ງຕົວເລກເທົ່ານັ້ນ, ແຕ່ເຂົ້າໃຈເລື່ອງທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງ. ຕົວຢ່າງ, ລາຍໄດ້ສຸດທິສູງໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນເປັນສັນຍານທີ່ດີ, ແຕ່ຖ້າມັນຕົ້ນຕໍແມ່ນຍ້ອນຜົນກໍາໄລຄັ້ງດຽວແລະລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ເກີດຂຶ້ນເລື້ອຍໆ, ມັນອາດຈະບໍ່ຍືນຍົງໃນໄລຍະຍາວ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ບໍລິສັດທີ່ມີຊັບສິນສູງແຕ່ຍັງມີຫນີ້ສິນສູງອາດຈະບໍ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນເທົ່າທີ່ມັນປາກົດ.

ຄວາມເຂົ້າໃຈອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນເຫຼົ່ານີ້ແລະການພົວພັນກັນຂອງເຂົາເຈົ້າເປັນສິ່ງຈໍາເປັນໃນການປະເມີນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແລະການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນ.

2. ການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ

Diving ເຂົ້າໄປໃນຫົວໃຈຂອງການວິເຄາະງົບການເງິນ, ພວກເຮົາຊອກຫາຕົວເຮົາເອງນໍາທາງຄື້ນຟອງ turbulent ຂອງ ໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ໃບລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບ, ແລະ ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດ. ແຕ່ລະເອກະສານເຫຼົ່ານີ້ສະເຫນີທັດສະນະທີ່ເປັນເອກະລັກກ່ຽວກັບສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ແລະການເຂົ້າໃຈພວກມັນແມ່ນສໍາຄັນໃນການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນ.

ໄດ້ ໃບດຸ່ນດ່ຽງ ແມ່ນຄ້າຍຄືກັບພາບລວມຂອງຖານະທາງການເງິນຂອງບໍລິສັດຢູ່ໃນຈຸດສະເພາະໃນເວລາ. ມັນໃຫ້ລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ສະເໜີພາບລວມກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງ ແລະເປັນໜີ້, ລວມທັງການລົງທຶນທີ່ເຮັດໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ເມື່ອວິເຄາະໃບດຸ່ນດ່ຽງ, traders ຄວນເອົາໃຈໃສ່ຢ່າງໃກ້ຊິດກັບບໍລິສັດ ອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນ (ຊັບສິນປະຈຸບັນແບ່ງອອກໂດຍໜີ້ສິນປະຈຸບັນ) ເຊິ່ງໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການຊໍາລະພັນທະໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນ.

ຕໍ່ໄປແມ່ນ ໃບລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບ, ບັນທຶກຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້. ມັນອະທິບາຍລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດ, ສູງສຸດຂອງລາຍໄດ້ສຸດທິ. Traders ຄວນຈະຊອກຫາແນວໂນ້ມໃນການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງສິນຄ້າທີ່ຂາຍ (COGS) ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານ. ອັດຕາສ່ວນທີ່ສໍາຄັນໃນການວິເຄາະນີ້ແມ່ນ ກໍາໄລ margin (ລາຍໄດ້ສຸດທິແບ່ງກັບລາຍໄດ້ລວມ), ເຊິ່ງຊີ້ບອກວ່າມີກໍາໄລຫຼາຍປານໃດຕໍ່ໂດລາຂອງການຂາຍ.

ສິ້ນສຸດທ້າຍຂອງປິດສະທາງດ້ານການເງິນນີ້ແມ່ນ ໃບຢັ້ງຢືນກະແສເງິນສົດ. ເອກະສານນີ້ບັນທຶກການປ່ຽນແປງໃນບັນຊີໃບດຸ່ນດ່ຽງ ແລະລາຍຮັບສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ເງິນສົດ ແລະ ທຽບເທົ່າເງິນສົດ, ແລະແຍກການວິເຄາະລົງໄປເຖິງການເຄື່ອນໄຫວ, ການລົງທຶນ, ການເງິນ. ສໍາລັບ traders, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະສັງເກດວ່າບໍລິສັດສາມາດສະແດງຜົນກໍາໄລໃນໃບລາຍງານລາຍໄດ້, ແຕ່ຍັງມີບັນຫາຖ້າກະແສເງິນສົດຂອງພວກເຂົາເປັນລົບ.

• ກິດຈະກໍາການດໍາເນີນງານ: ພາກນີ້ເປີດເຜີຍເງິນສົດທີ່ມາຈາກການດໍາເນີນທຸລະກິດຫຼັກຂອງບໍລິສັດ. ມັນສະທ້ອນເຖິງຈໍານວນເງິນສົດທີ່ຜະລິດຈາກຜະລິດຕະພັນຫຼືບໍລິການຂອງບໍລິສັດ.
• ກິດຈະກໍາການລົງທຶນ: ສ່ວນນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເງິນສົດທີ່ໃຊ້ໃນການລົງທຶນໃນຊັບສິນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບລາຍຮັບຈາກການຂາຍທຸລະກິດອື່ນໆ, ອຸປະກອນ, ຫຼືຊັບສິນໄລຍະຍາວ.
• ກິດ​ຈະ​ກໍາ​ການ​ເງິນ​: ພາກສ່ວນນີ້ນໍາສະເຫນີເງິນສົດທີ່ຈ່າຍໃຫ້ແລະໄດ້ຮັບຈາກແຫຼ່ງພາຍນອກ, ເຊັ່ນ: ຜູ້ໃຫ້ກູ້, ນັກລົງທຶນ, ແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

A metric ທີ່ສໍາຄັນຢູ່ທີ່ນີ້ແມ່ນ ກະແສເງິນສົດຟຣີ (ເງິນສົດຈາກກິດຈະກໍາການປະຕິບັດການລົບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທຶນ), ເຊິ່ງສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີເງິນສົດຈໍານວນເທົ່າໃດເພື່ອຂະຫຍາຍທຸລະກິດຫຼືສົ່ງຄືນໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນຫຼັງຈາກທີ່ໄດ້ຈ່າຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍແລະການລົງທຶນທີ່ຈໍາເປັນໃນທຸລະກິດຂອງຕົນ.

ໃນຂະນະທີ່ຂະບວນການດັ່ງກ່າວອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າເປັນຕາຢ້ານ, ຄວາມເຂົ້າໃຈໃນສາມລາຍງານການເງິນເຫຼົ່ານີ້ແລະອັດຕາສ່ວນທີ່ສໍາຄັນທີ່ໄດ້ມາຈາກພວກມັນແມ່ນທັກສະທີ່ຈໍາເປັນສໍາລັບທຸກ. trader. ມັນສະຫນອງປ່ອງຢ້ຽມ invaluable ເຂົ້າໄປໃນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງ traders ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນແລະກໍາໄລ.

2.1. ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນ

ໃນຂອບເຂດຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ, ການນໍາໃຊ້ຂອງ ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນ ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ສາມາດສະເຫນີ traders ເບິ່ງຢ່າງເລິກເຊິ່ງ, ເຂົ້າໃຈໃນການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ. ເຕັກນິກນີ້ແມ່ນຄ້າຍຄືກັບແວ່ນຂະຫຍາຍທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານສາມາດກວດສອບລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ປອກເປືອກຄືນຊັ້ນຕ່າງໆເພື່ອເປີດເຜີຍສຸຂະພາບພື້ນຖານຂອງທຸລະກິດ.

ການ​ວິ​ເຄາະ​ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ກ່ຽວ​ຂ້ອງ​ກັບ​ການ​ປຽບ​ທຽບ​ຂອງ​ລາຍ​ການ​ບັນ​ຊີ​ລາຍ​ການ​ການ​ເງິນ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​. ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ເຫຼົ່າ​ນີ້​ສາ​ມາດ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ຈັດ​ປະ​ເພດ​ຢ່າງ​ກວ້າງ​ຂວາງ​ເປັນ​ຫ້າ​ປະ​ເພດ​, ແຕ່​ລະ​ຄົນ​ຮັບ​ໃຊ້​ຈຸດ​ປະ​ສົງ​ສະ​ເພາະ​ໃດ​ຫນຶ່ງ​:

• ອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງ: ອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້ວັດແທກຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດເພື່ອຕອບສະຫນອງພັນທະໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນ. ພວກເຂົາປະກອບມີອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນແລະອັດຕາໄວ.
• ອັດຕາສ່ວນການລະລາຍ: ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນ, ເຊັ່ນ: ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ທຶນ, ໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການຕອບສະໜອງພັນທະໃນໄລຍະຍາວຂອງຕົນ.
• ອັດຕາສ່ວນປະສິດທິພາບ: ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ປະ​ສິດ​ທິ​ພາບ​ເຊັ່ນ​: ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ການ​ຫັນ​ປ່ຽນ​ສິນ​ຄ້າ​ຄົງ​ຄັງ​ແລະ​ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ການ​ຮັບ​ໄດ້​ traders ເຂົ້າໃຈວ່າບໍລິສັດກໍາລັງໃຊ້ຊັບສິນແລະການຄຸ້ມຄອງໜີ້ສິນຂອງຕົນຢ່າງມີປະສິດທິພາບແນວໃດ.
• ອັດຕາສ່ວນ ກຳ ໄລ: ອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້, ລວມທັງອັດຕາກໍາໄລສຸດທິແລະຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນ, ສາມາດຊ່ວຍໄດ້ traders ວັດແທກຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ.
• ອັດຕາສ່ວນຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງຕະຫຼາດ: ອັດຕາສ່ວນຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງຕະຫຼາດເຊັ່ນ: ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ (EPS) ແລະລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ (ອັດຕາສ່ວນ PE) ໃຫ້. traders ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຄວາມສົດໃສດ້ານໃນອະນາຄົດຂອງບໍລິສັດ.

ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາຄັນ, ແຕ່ສໍາຄັນເທົ່າທຽມກັນແມ່ນຄວາມສາມາດໃນການຕີຄວາມຫມາຍທີ່ຖືກຕ້ອງ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນໃນປະຈຸບັນສູງອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສາມາດທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງບໍລິສັດເພື່ອຕອບສະຫນອງພັນທະໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນສາມາດແນະນໍາວ່າບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ໃຊ້ຊັບສິນໃນປະຈຸບັນຫຼືເງິນທຶນໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະປຽບທຽບອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້ໃນທົ່ວໄລຍະເວລາທີ່ແຕກຕ່າງກັນແລະກັບບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ. ການວິເຄາະປຽບທຽບນີ້ສາມາດໃຫ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນແບບຂອງການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ.

ຈືຂໍ້ມູນການ, ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນແມ່ນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງໃນເຄື່ອງມື trader's toolbox. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະໃຊ້ມັນໂດຍສົມທົບກັບວິທີການອື່ນໆເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ມັນຍັງມີຄວາມສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈຂໍ້ຈໍາກັດຂອງການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນ. ຕົວຢ່າງ, ມັນອີງໃສ່ຂໍ້ມູນຫຼາຍໃນບົດລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງອາດຈະບໍ່ສະທ້ອນເຖິງຄວາມເປັນຈິງທາງດ້ານເສດຖະກິດຂອງບໍລິສັດຢ່າງຖືກຕ້ອງສະເຫມີເນື່ອງຈາກປັດໃຈຕ່າງໆເຊັ່ນການປະຕິບັດບັນຊີແລະນະໂຍບາຍການຄຸ້ມຄອງ.

ໃນທີ່ສຸດ, ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນສາມາດສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ແຕ່ມັນຄວນຈະຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງສະຫລາດແລະປະສົມປະສານກັບວິທີການວິເຄາະອື່ນໆ. ມັນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບ, ແຕ່ຄືກັບເຄື່ອງມືໃດກໍ່ຕາມ, ປະສິດທິຜົນຂອງມັນຂຶ້ນກັບທັກສະແລະຄວາມຮູ້ຂອງຜູ້ທີ່ຍຶດມັນ.

2.2. ການວິເຄາະແນວໂນ້ມ

ການລົງເລິກເຂົ້າໄປໃນໂລກຂອງການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ, ຄົນເຮົາບໍ່ສາມາດເບິ່ງຂ້າມຄວາມສໍາຄັນຂອງການວິເຄາະແນວໂນ້ມ. ການວິເຄາະແນວໂນ້ມ ເປັນ​ເຄື່ອງ​ມື​ທີ່​ມີ​ອໍາ​ນາດ​ທີ່​ traders ນໍາໃຊ້ເພື່ອປະເມີນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນແລະການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ມີທ່າແຮງຂອງບໍລິສັດ. ມັນກ່ຽວຂ້ອງກັບການປຽບທຽບຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດໃນໄລຍະເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້ເພື່ອກໍານົດຮູບແບບທີ່ສອດຄ່ອງຫຼືແນວໂນ້ມ.

ຕົວຢ່າງ, ໃຫ້ພິຈາລະນາລາຍຮັບຂອງບໍລິສັດ. ຖ້າລາຍຮັບຂອງບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນໄລຍະສອງສາມປີຜ່ານມາ, ມັນເປັນສັນຍານໃນທາງບວກທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຕີບໂຕຂອງບໍລິສັດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງອາດຈະຍົກທຸງສີແດງ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າການວິເຄາະແນວໂນ້ມບໍ່ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບການກໍານົດຮູບແບບ. ມັນກ່ຽວກັບການຂຸດເລິກເພື່ອເຂົ້າໃຈເຫດຜົນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງແນວໂນ້ມເຫຼົ່ານີ້. ລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງກະທັນຫັນອາດຈະເປັນຍ້ອນເຫດການຄັ້ງດຽວ, ເຊັ່ນ: ການຂາຍສ່ວນທຸລະກິດ, ແລະອາດຈະບໍ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ.

ເມື່ອປະຕິບັດການວິເຄາະແນວໂນ້ມ, traders ມັກຈະເນັ້ນໃສ່ຈຸດສໍາຄັນຕໍ່ໄປນີ້:

• ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍຮັບ: ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຍຮັບທີ່ສອດຄ່ອງແມ່ນປົກກະຕິແລ້ວເປັນສັນຍານໃນທາງບວກ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈແຫຼ່ງການຂະຫຍາຍຕົວນີ້. ມັນແມ່ນຍ້ອນການຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ຫຼືເປັນຍ້ອນເຫດການຄັ້ງດຽວ?
• ຂອບ ກຳ ໄລ: ການເພີ່ມອັດຕາກໍາໄລຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງຄຸ້ມຄອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຕົນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ມັນເປັນສັນຍານຂອງປະສິດທິພາບການດໍາເນີນງານ.
• ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນ (ROE): ROE ແມ່ນການວັດແທກຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ROE ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງສ້າງກໍາໄລຫຼາຍສໍາລັບທຸກໆເງິນໂດລາຂອງຮຸ້ນ.
• ລະດັບ ໜີ້: ລະດັບຫນີ້ສິນເພີ່ມຂຶ້ນອາດຈະເປັນສັນຍານເຕືອນ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະປຽບທຽບລະດັບຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດກັບຫມູ່ເພື່ອນອຸດສາຫະກໍາຂອງຕົນເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮູບພາບທີ່ຊັດເຈນ.

ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະຕ້ອງຈື່ໄວ້ວ່າການວິເຄາະແນວໂນ້ມແມ່ນພຽງແຕ່ ໜຶ່ງ ດ້ານຂອງການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ. ໃນຂະນະທີ່ມັນສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ມັນຄວນຈະຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍສົມທົບກັບເຄື່ອງມືແລະເຕັກນິກອື່ນໆສໍາລັບການປະເມີນຜົນທີ່ສົມບູນແບບ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ການວິເຄາະແນວໂນ້ມສາມາດຊ່ວຍຄາດຄະເນການປະຕິບັດໃນອະນາຄົດ, ມັນບໍ່ແມ່ນວິທີການທີ່ໂງ່ຈ້າ. ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ຖືກຕ້ອງຂອງຜົນໄດ້ຮັບໃນອະນາຄົດ. ດັ່ງນັ້ນ, traders ຄວນໃຊ້ມັນເປັນຄໍາແນະນໍາ, ບໍ່ແມ່ນການຮັບປະກັນ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນສະເຫມີທີ່ຈະພິຈາລະນາປັດໃຈອື່ນໆເຊັ່ນ: ສະພາບຕະຫຼາດ, ແນວໂນ້ມອຸດສາຫະກໍາ, ແລະເຫດການສະເພາະຂອງບໍລິສັດ.

2.3. ການວິເຄາະປຽບທຽບ

As traders, ພວກເຮົາຮູ້ວ່າບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນກະດູກສັນຫຼັງຂອງຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຮົາ. ແຕ່, ພຽງແຕ່ເບິ່ງບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດຫນຶ່ງແມ່ນຄ້າຍຄືການພະຍາຍາມເຂົ້າໃຈຮູບເງົາໂດຍການເບິ່ງ scene ດຽວ. ມັນເປັນການວິເຄາະປຽບທຽບທີ່ໃຫ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນແບບຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ.

ເລີ່ມຕົ້ນໂດຍການປຽບທຽບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງ. ອັນນີ້ເອີ້ນວ່າ ການວິເຄາະແນວນອນ. ມັນເຮັດໃຫ້ທ່ານເປັນພາບລວມຂອງວິທີການບໍລິສັດໄດ້ປະຕິບັດໃນໄລຍະປີທີ່ຜ່ານມາ. ຊອກຫາແນວໂນ້ມ. ລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນບໍ? ມີການຄຸ້ມຄອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍບໍ? ລະດັບຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງບໍ? ຄວາມເຂົ້າໃຈເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຄາດຄະເນປະສິດທິພາບໃນອະນາຄົດ.

ຕໍ່ໄປ, ປຽບທຽບການເງິນຂອງບໍລິສັດກັບຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ. ອັນນີ້ເອີ້ນວ່າ ການວິເຄາະແນວຕັ້ງ. ມັນຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈບ່ອນທີ່ບໍລິສັດຢືນຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາຂອງຕົນ. ຖ້າອັດຕາກໍາໄລຂອງບໍລິສັດແມ່ນສູງກວ່າຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ, ມັນອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີກວ່າຫຼືຜະລິດຕະພັນທີ່ເປັນເອກະລັກ. ຖ້າມັນຕ່ໍາ, ມັນສາມາດສົ່ງສັນຍານບັນຫາ.

ນີ້ແມ່ນສາມອັດຕາສ່ວນທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະເບິ່ງໃນລະຫວ່າງການວິເຄາະການປຽບທຽບຂອງທ່ານ:

1. ກໍາ​ໄລ: ນີ້ບອກທ່ານວ່າບໍລິສັດມີກໍາໄລຫຼາຍປານໃດສໍາລັບການຂາຍແຕ່ລະໂດລາ. ອັດຕາກໍາໄລທີ່ສູງຂຶ້ນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນດີກວ່າ.
2. ຜົນຕອບແທນຂອງຊັບສິນ (ROA): ນີ້ວັດແທກປະສິດທິພາບທີ່ບໍລິສັດໃຊ້ຊັບສິນຂອງຕົນເພື່ອສ້າງຜົນກໍາໄລ. ROA ທີ່ສູງຂຶ້ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນບໍລິສັດທີ່ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍຂຶ້ນ.
3. ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ທຶນ: ນີ້ວັດແທກ leverage ທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງຂຶ້ນສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສູງຂຶ້ນ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການ ຂອງຄ່າເລີ່ມຕົ້ນ.

3. ການຕີຄວາມໝາຍຂອງການວິເຄາະ

ການເຂົ້າໄປໃນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຄ້າຍຄືກັບການຂຸດຄົ້ນການເຮັດວຽກຂອງເຄື່ອງຈັກທີ່ສັບສົນ. ມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຕາກະຕືລືລົ້ນ, ຈິດໃຈແຫຼມ, ແລະຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບຄໍາສັບທາງດ້ານການເງິນ. ເມື່ອທ່ານໄດ້ລວບລວມຂໍ້ມູນທີ່ຈໍາເປັນຈາກບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ສິ່ງທ້າທາຍທີ່ແທ້ຈິງຈະເລີ່ມຕົ້ນ: ການຕີຄວາມຫມາຍ.

ສິ່ງທໍາອິດທີ່ຄວນສັງເກດແມ່ນວ່າຕົວເລກດຽວບໍ່ໄດ້ບອກເລື່ອງທັງຫມົດ. ສະພາບການແມ່ນສໍາຄັນ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນສູງອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າເປັນຕາຕົກໃຈຢູ່ glance ທໍາອິດ, ແຕ່ຖ້າຫາກວ່າຫນີ້ສິນດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອການເງິນການຂະຫຍາຍຕົວໃນຂະແຫນງການທີ່ຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງ, ມັນອາດຈະບໍ່ເປັນສິ່ງບໍ່ດີດັ່ງກ່າວຫຼັງຈາກນັ້ນທັງຫມົດ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ອັດຕາກໍາໄລຕໍ່າອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າຫນ້າຜິດຫວັງ, ແຕ່ຖ້າບໍລິສັດຢູ່ໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ມີການແຂ່ງຂັນສູງທີ່ອັດຕາກໍາໄລແມ່ນຕໍ່າ, ຕົວຈິງແລ້ວມັນອາດຈະປະຕິບັດໄດ້ດີ.

ເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕົວເລກ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະປຽບທຽບພວກມັນກັບ ມາດຕະຖານອຸດສາຫະກໍາ ແລະ ຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດ. ນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ທ່ານມີດັດຊະນີເພື່ອປະເມີນການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດ.

• ມາດຕະຖານອຸດສາຫະກໍາ: ການປຽບທຽບອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດກັບຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນສາມາດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າໃນການປະຕິບັດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ຖ້າຜົນຕອບແທນຂອງບໍລິສັດແມ່ນສູງກວ່າຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ມັນສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການຈັດການທີ່ເຫນືອກວ່າຫຼືການໂຄສະນາການແຂ່ງຂັນທີ່ເປັນເອກະລັກ.vantage.
• ຂໍ້ມູນປະຫວັດສາດ: ການເບິ່ງອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາສາມາດເປີດເຜີຍແນວໂນ້ມທີ່ອາດຈະບໍ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນທັນທີຈາກຂໍ້ມູນຂອງປີດຽວ. ຕົວຢ່າງ, ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ທຶນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງກາຍເປັນການເພິ່ງພາອາໄສເງິນທີ່ກູ້ຢືມ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນທຸງສີແດງ.

ນອກຈາກນີ້, ຈື່ຈໍາທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນບັນຊີຂອງ ສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດມະຫາພາກ. ປະສິດທິພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດບໍ່ມີຢູ່ໃນສູນຍາກາດ. ມັນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຈາກປັດໃຈເຊັ່ນອັດຕາດອກເບ້ຍ, ອັດຕາເງິນເຟີ້, ແລະ​ການ​ເຕີບ​ໂຕ​ທາງ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ບໍລິສັດທີ່ມີຫນີ້ສິນສູງອາດຈະມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນສະພາບແວດລ້ອມອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ແຕ່, ຢ່າລືມພິຈາລະນາຂອງບໍລິສັດ ແຜນຍຸດທະສາດ ແລະຮູບແບບທຸລະກິດ. ບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາກໍາໄລຕໍ່າແຕ່ປະລິມານການຂາຍສູງອາດຈະດໍາເນີນການຍຸດທະສາດການນໍາພາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄລສູງແຕ່ປະລິມານການຂາຍຕໍ່າອາດຈະດໍາເນີນການຍຸດທະສາດຄວາມແຕກຕ່າງ. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດຂອງບໍລິສັດສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນຂອງຕົນ.

ການຕີຄວາມໝາຍການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນເປັນສິລະປະຫຼາຍເທົ່າທີ່ມັນເປັນວິທະຍາສາດ. ມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບທຸລະກິດ, ອຸດສາຫະກໍາ, ແລະສະພາບແວດລ້ອມເສດຖະກິດທີ່ກວ້າງຂວາງ. ແຕ່ດ້ວຍການປະຕິບັດແລະວິທີການທີ່ຖືກຕ້ອງ, ມັນສາມາດສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າໃນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແລະຄວາມສົດໃສດ້ານໃນອະນາຄົດ.

3.1. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຜົນສະທ້ອນຂອງອັດຕາສ່ວນ

ການດໍານ້ໍາເຂົ້າໄປໃນໂລກຂອງອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນສາມາດເປັນວຽກງານທີ່ຫນ້າຢ້ານກົວສໍາລັບການໃດໆ trader, ແຕ່ມັນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງການເຂົ້າໃຈສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນແມ່ນ tradeອາວຸດລັບຂອງ r, ເຄື່ອງມືທາງຄະນິດສາດທີ່ຕັດຜ່ານງົບການເງິນທີ່ຊັບຊ້ອນເພື່ອເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນທີ່ເປັນປະໂຫຍດອັນເລິກເຊິ່ງ.

ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າອັດຕາສ່ວນແມ່ນຮູບແບບຂອງການຂາດແຄນທາງດ້ານການເງິນ. ພວກມັນປະກອບຂໍ້ມູນທີ່ອຸດົມສົມບູນເຂົ້າໄປໃນຕົວເລກດຽວ, ຍ່ອຍໄດ້ງ່າຍ. ອັດຕາສ່ວນ, ໂດຍເນື້ອແທ້ແລ້ວ, ແມ່ນການປຽບທຽບສອງຈຸດຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນ ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ. ມັນເປັນວິທີທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນອັນໜຶ່ງໄປຫາອີກອັນໜຶ່ງເພື່ອໃຫ້ຮູບພາບທີ່ຄົບຖ້ວນກວ່າຂອງສະຖານະການທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ພິຈາລະນາ ອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນ. ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ນີ້​ປຽບ​ທຽບ​ຊັບ​ສິນ​ປະ​ຈຸ​ບັນ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ (ເງິນ​ສົດ​, ສາງ​, ບັນ​ຊີ​ລູກ​ຮັບ​) ກັບ​ຫນີ້​ສິນ​ປະ​ຈຸ​ບັນ​ຂອງ​ຕົນ (ຫນີ້​ສິນ​ໄລ​ຍະ​ສັ້ນ​ແລະ​ຫນີ້​ຈ່າຍ​)​. ອັດຕາສ່ວນໃນປະຈຸບັນສູງສາມາດຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດມີຊັບພະຍາກອນທີ່ຈະກວມເອົາພັນທະໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງຫຼາຍອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດບໍ່ໄດ້ໃຊ້ຊັບສິນຂອງຕົນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ.

ມາສຳຫຼວດອັດຕາສ່ວນສຳຄັນອື່ນ - ໄດ້ ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ຫຸ້ນ. ມັນວັດແທກອັດຕາສ່ວນຂອງເງິນທຶນຂອງບໍລິສັດທີ່ມາຈາກຫນີ້ສິນທຽບກັບທຶນ. ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ທຶນສູງສາມາດສົ່ງສັນຍານຄວາມສ່ຽງທີ່ສູງຂຶ້ນ, ຍ້ອນວ່າມັນຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດມີຈໍານວນຫນີ້ສິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ແຕ່ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ສະພາບການແມ່ນສໍາຄັນ. ບາງອຸດສາຫະກໍາ, ເຊັ່ນ: ສາທາລະນູປະໂພກ ຫຼືໂທລະຄົມມະນາຄົມ, ປົກກະຕິແລ້ວມີລະດັບຫນີ້ສິນທີ່ສູງຂຶ້ນເນື່ອງຈາກລັກສະນະທຶນຮອນຂອງເຂົາເຈົ້າ.

ອັດຕາກໍາໄລແມ່ນອັດຕາສ່ວນອື່ນ traders ມັກຈະກວດສອບ. ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີກໍາໄລຫຼາຍປານໃດສໍາລັບການຂາຍແຕ່ລະໂດລາ. ອັດຕາກໍາໄລສູງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄລຫຼາຍທີ່ມີການຄວບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຕົນທີ່ດີກວ່າເມື່ອທຽບກັບຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນ (ROE). ອັດຕາສ່ວນນີ້ວັດແທກປະສິດທິພາບຂອງການຄຸ້ມຄອງການນໍາໃຊ້ຊັບສິນຂອງບໍລິສັດເພື່ອສ້າງຜົນກໍາໄລ. ROE ສູງຂຶ້ນຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດມີປະສິດທິພາບຫຼາຍໃນການສ້າງຜົນກໍາໄລ. ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະຈື່ຈໍາວ່າອັດຕາສ່ວນແມ່ນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງຊິ້ນຂອງປິດ. ພວກເຂົາເຈົ້າຈໍາເປັນຕ້ອງໄດ້ຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍສົມທົບກັບເຄື່ອງມືການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນອື່ນໆເພື່ອສ້າງຮູບພາບທີ່ສົມບູນຂອງສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ອັດຕາສ່ວນຄວນໄດ້ຮັບການປຽບທຽບໃນທົ່ວບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ, ຍ້ອນວ່າມາດຕະຖານສາມາດແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ຈືຂໍ້ມູນການ, ເປັນ trader, ເປົ້າຫມາຍຂອງທ່ານແມ່ນເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຜົນສະທ້ອນຂອງອັດຕາສ່ວນແມ່ນເປັນບາດກ້າວອັນສໍາຄັນໃນການບັນລຸຈຸດປະສົງນັ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ມ້ວນແຂນຂອງເຈົ້າແລະເອົາຕົວເຈົ້າເອງເຂົ້າໄປໃນໂລກທີ່ຫນ້າສົນໃຈຂອງອັດຕາສ່ວນທາງດ້ານການເງິນ. ລາງວັນແມ່ນຄຸ້ມຄ່າກັບຄວາມພະຍາຍາມ.

3.2. ການອ່ານລະຫວ່າງສາຍ

ໃນໂລກທີ່ຫນ້າສົນໃຈຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ, ມັນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຕົວເລກ. ມັນກ່ຽວກັບຕົວເລກເຫຼົ່ານັ້ນ ຫມາຍຄວາມວ່າ. ຄວາມສາມາດໃນການຕີຄວາມ ໝາຍ ແລະເຂົ້າໃຈເລື່ອງພື້ນຖານທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງຕົວເລກແມ່ນທັກສະທີ່ ສຳ ຄັນ ສຳ ລັບຜູ້ມີຄວາມຮູ້ໃດໆ trader.

ໃຫ້ເຮົາມາເຈາະເລິກໃນຂອບເຂດຂອງບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນ, ບ່ອນທີ່ທຸກລາຍການເວົ້າປະລິມານກ່ຽວກັບສຸຂະພາບງົບປະມານຂອງບໍລິສັດ. ຄິດວ່າມັນເປັນເລື່ອງນັກສືບ, ບ່ອນທີ່ທ່ານກໍາລັງ piecing ຮ່ວມກັນຂໍ້ຄຶດເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນ.

ທໍາອິດ, ໄດ້ ລັດຖະກອນລາຍຮັບt. ເອກະສານນີ້ບອກທ່ານວ່າບໍລິສັດມີລາຍໄດ້ຫຼາຍປານໃດໃນໄລຍະເວລາສະເພາະແລະຈໍານວນນັ້ນໄດ້ຖືກປ່ຽນເປັນລາຍໄດ້ສຸດທິ. ແຕ່ບໍ່ພຽງແຕ່ສຸມໃສ່ເສັ້ນທາງລຸ່ມ. ເບິ່ງຢູ່ ອັດຕາກຳໄລລວມ, ຂອບການດຳເນີນງານ, ແລະຂອບສຸດທິ. ອັດຕາສ່ວນເຫຼົ່ານີ້ສາມາດເປີດເຜີຍປະສິດທິພາບຂອງບໍລິສັດໃນການຄຸ້ມຄອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຕົນ.

ຕໍ່ໄປ, the sheet balance. ຖະແຫຼງການນີ້ໃຫ້ພາບລວມຂອງຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນຈຸດສະເພາະໃດໜຶ່ງໃນເວລາ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຕ້ອງກວດເບິ່ງອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເຊິ່ງສາມາດຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍປານໃດ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີ ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດ. ເອກະສານນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເງິນສົດທີ່ເຂົ້າມາແລະອອກຈາກບໍລິສັດ. ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນທີ່ຈະກວດເບິ່ງກະແສເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານ, ເຊິ່ງຊີ້ບອກວ່າການ ດຳ ເນີນທຸລະກິດຫຼັກຂອງບໍລິສັດມີ ກຳ ໄລຫຼືບໍ່.

• ບໍລິສັດສ້າງກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກຈາກການດໍາເນີນງານບໍ?
• ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດປຽບທຽບກັບລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງຕົນແນວໃດ?
• ບໍລິສັດລົງທຶນໃນການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດບໍ?

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະພຽງແຕ່ເບິ່ງຕົວເລກຢູ່ໃນຄວາມໂດດດ່ຽວ. ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງປຽບທຽບພວກເຂົາກັບໄລຍະເວລາທີ່ຜ່ານມາແລະກັບບໍລິສັດອື່ນໆໃນອຸດສາຫະກໍາດຽວກັນ. ນີ້ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານມີຄວາມເຂົ້າໃຈດີຂຶ້ນກ່ຽວກັບການປະຕິບັດຂອງບໍລິສັດແລະຕໍາແຫນ່ງການແຂ່ງຂັນຂອງມັນ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ໃຫ້ເອົາໃຈໃສ່ກັບຂໍ້ຄວາມທ້າຍ. ພວກເຂົາສາມາດສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າໃນວິທີການບັນຊີຂອງບໍລິສັດ, ຄວາມຮັບຜິດຊອບທີ່ເປັນໄປໄດ້, ແລະລາຍລະອຽດທີ່ສໍາຄັນອື່ນໆທີ່ອາດຈະບໍ່ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຈາກຕົວເລກດຽວ.

ຈືຂໍ້ມູນການ, ການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນແມ່ນສິລະປະຫຼາຍເທົ່າທີ່ມັນເປັນວິທະຍາສາດ. ມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີຕາກະຕືລືລົ້ນ, ຈິດໃຈທີ່ວິພາກວິຈານ, ແລະຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບການດໍາເນີນທຸລະກິດ. ເປັນ trader, ຄວາມສາມາດຂອງທ່ານໃນການອ່ານລະຫວ່າງສາຍສາມາດເປັນກຸນແຈທີ່ຈະເຫັນໂອກາດທີ່ມີລາຍໄດ້ແລະການຊີ້ນໍາທີ່ຊັດເຈນຂອງ pitfalls ທີ່ເປັນໄປໄດ້.

4. ການປະຕິບັດການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ

ໃນໂລກຂອງການຊື້ຂາຍ, ຄວາມເຂົ້າໃຈທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດແມ່ນສໍາຄັນທີ່ສຸດ. ການວິເຄາະລາຍງານການເງິນໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈອັນລ້ຳຄ່າຕໍ່ກັບກຳໄລ, ສະພາບຄ່ອງຂອງບໍລິສັດ ແລະ ຄວາມໝັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນໂດຍລວມ. ການວິເຄາະນີ້ບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຕົວເລກ crunching; ມັນກ່ຽວກັບການຕີຄວາມໝາຍຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອເຮັດການຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍຢ່າງມີຂໍ້ມູນ.

ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ໃບລາຍງານລາຍໄດ້ແມ່ນເຄື່ອງມືທີ່ ສຳ ຄັນໃນການປະເມີນຜົນ ກຳ ໄລຂອງບໍລິສັດ. ມັນສະຫນອງລາຍລະອຽດຂອງລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດ. Traders ຄວນເອົາໃຈໃສ່ຢ່າງໃກ້ຊິດກັບລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດ, ຍ້ອນວ່າມັນສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສາມາດໃນການສ້າງກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ. ລາຍໄດ້ສຸດທິທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງເປັນສັນຍານໃນທາງບວກ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງບໍລິສັດ.

ອັນທີສອງ, ເອກະສານດຸ່ນດ່ຽງສະເຫນີພາບລວມຂອງຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນຈຸດສະເພາະໃນເວລາ. ຊັບສິນລວມມີທຸກຢ່າງທີ່ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງ, ຈາກເງິນສົດ ແລະສິນຄ້າຄົງຄັງຈົນເຖິງຊັບສິນ ແລະອຸປະກອນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ໜີ້ສິນແມ່ນສະແດງເຖິງສິ່ງທີ່ບໍລິສັດເປັນໜີ້, ເຊັ່ນ: ເງິນກູ້ ແລະ ບັນຊີຕ້ອງຈ່າຍ. ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຊັບສິນແລະຫນີ້ສິນເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາຖືຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງມູນຄ່າສຸດທິຂອງບໍລິສັດ.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ດີຄວນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງຊັບສິນແລະການຫຼຸດລົງຂອງຫນີ້ສິນໃນໄລຍະເວລາ. ຖ້າຫນີ້ສິນເກີນຊັບສິນ, ມັນເປັນທຸງສີແດງ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບັນຫາທາງດ້ານການເງິນທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນ.

ອັນ​ທີ​ສາມ, ​ໃບ​ແຈ້ງ​ການ​ເງິນ​ສົດ​ແມ່ນ​ເອກະສານ​ທີ່​ສຳຄັນ​ອີກ​ອັນ​ໜຶ່ງ traders. ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວິທີການບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງເງິນສົດຂອງຕົນ, ແບ່ງອອກເປັນສາມປະເພດ: ກິດຈະກໍາການດໍາເນີນງານ, ກິດຈະກໍາການລົງທຶນ, ແລະກິດຈະກໍາການເງິນ. ກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກຈາກກິດຈະກໍາການດໍາເນີນງານແມ່ນສັນຍານທີ່ດີ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີລາຍໄດ້ພຽງພໍເພື່ອກວມເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານ.

ສຸດທ້າຍ, ຖະແຫຼງການຂອງຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນການປ່ຽນແປງຂອງຮຸ້ນໃນໄລຍະເວລາ. ມັນປະກອບມີການອອກຫຼັກຊັບໃຫມ່, ເງິນປັນຜົນທີ່ຈ່າຍ, ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງບໍລິສັດຫຼືການສູນເສຍ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບໍລິສັດທີ່ມີສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນ.

4.1 ວິທີການ Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ

ການວິເຄາະຄໍາຖະແຫຼງການທາງດ້ານການເງິນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບຢູ່ໃນມືຂອງ traders. ມັນສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າໃນສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ເຮັດໃຫ້ traders ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ຄວາມເຂົ້າໃຈອົງປະກອບຫຼັກຂອງໃບລາຍງານການເງິນ ແລະວິທີການຕີຄວາມຫມາຍພວກມັນແມ່ນສໍາຄັນ.

• ໃບດຸ່ນດ່ຽງ: ຖະແຫຼງການນີ້ໃຫ້ພາບລວມຂອງຊັບສິນ, ໜີ້ສິນ, ແລະຫຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດໃນຈຸດສະເພາະໃດໜຶ່ງໃນເວລາ. Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ນີ້ເພື່ອປະເມີນສະພາບຄ່ອງຂອງບໍລິສັດ, leverage, ແລະໂຄງສ້າງທຶນ.
• ໃບແຈ້ງຍອດລາຍຮັບ: ຖະແຫຼງການນີ້ສະຫຼຸບລາຍຮັບ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະເວລາໃດຫນຶ່ງ. Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ນີ້ເພື່ອປະເມີນຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດ, ປະສິດທິພາບການດໍາເນີນງານ, ແລະແນວໂນ້ມການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້.
• ໃບແຈ້ງຍອດກະແສເງິນສົດ: ຖະແຫຼງການນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການປ່ຽນແປງໃນບັນຊີໃບດຸ່ນດ່ຽງ ແລະລາຍຮັບສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ເງິນສົດ ແລະ ທຽບເທົ່າເງິນສົດ. ມັນທໍາລາຍການວິເຄາະລົງໄປໃນການດໍາເນີນງານ, ການລົງທຶນ, ແລະກິດຈະກໍາການເງິນ. Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ນີ້ເພື່ອເຂົ້າໃຈກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດຈາກການດໍາເນີນງານຫຼັກ.

ການວິເຄາະອັດຕາສ່ວນ ເປັນອີກວິທີໜຶ່ງທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການວິເຄາະລາຍງານການເງິນ. ມັນກ່ຽວຂ້ອງກັບການປຽບທຽບຕົວເລກທີ່ແຕກຕ່າງກັນຈາກໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ໃບລາຍງານລາຍໄດ້, ແລະໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດເພື່ອກໍານົດຮູບແບບ, ແນວໂນ້ມ, ແລະຄວາມຜິດປົກກະຕິ. ບາງອັດຕາສ່ວນທົ່ວໄປທີ່ສຸດທີ່ໃຊ້ໂດຍ traders ລວມມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບ (P/E), ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ທຶນ (D/E), ແລະອັດຕາສ່ວນປັດຈຸບັນ.

ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ ອັດຕາສ່ວນ P / E ຊ່ວຍ traders ປະເມີນວ່າລາຄາຫຸ້ນຂອງບໍລິສັດແມ່ນມີມູນຄ່າເກີນຫຼືຕໍ່າກວ່າ. ອັດຕາສ່ວນ P/E ສູງສາມາດແນະນໍາວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນເກີນລາຄາ, ຫຼືມັນສາມາດຊີ້ບອກວ່ານັກລົງທຶນຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕສູງໃນອະນາຄົດ.

ໄດ້ ອັດຕາສ່ວນ D/E ແມ່ນມາດຕະການຂອງ leverage ທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບລະດັບຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບລະດັບຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ. ອັດຕາສ່ວນ D/E ສູງອາດຈະຊີ້ບອກເຖິງຄວາມສ່ຽງສູງຂອງການເລີ່ມຕົ້ນ ຫຼືລົ້ມລະລາຍ.

ສຸດທ້າຍ, ໄດ້ ອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນ ແມ່ນອັດຕາສ່ວນສະພາບຄ່ອງທີ່ວັດແທກຄວາມສາມາດຂອງບໍລິສັດໃນການຈ່າຍເງິນພັນທະໄລຍະສັ້ນ ແລະໄລຍະຍາວ. ອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນປະຈຸບັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີຄວາມສາມາດຊໍາລະພັນທະຂອງຕົນ.

ສະຫລຸບລວມແລ້ວ, ການວິເຄາະລາຍງານການເງິນແມ່ນທັກສະພື້ນຖານສໍາລັບ traders. ມັນໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາຕັດສິນໃຈການຄ້າທີ່ດີກວ່າ. Traders ຜູ້ທີ່ເປັນແມ່ບົດການວິເຄາະລາຍງານການເງິນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຂອບທີ່ສໍາຄັນໃນຕະຫຼາດ.

4.2. ກໍລະນີໃນການຊື້ຂາຍ

ໃນເວລາທີ່ມັນມາກັບການຊື້ຂາຍ, ມັນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຕົວເລກແລະຕາຕະລາງ; ມັນຍັງກ່ຽວກັບເລື່ອງຕ່າງໆ. ເລື່ອງທີ່ເປີດເຜີຍໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ລາຍງານລາຍໄດ້, ແລະຕາຕະລາງກະແສເງິນສົດ, ເປີດເຜີຍສຸຂະພາບ, ການປະຕິບັດ, ແລະທ່າແຮງຂອງບໍລິສັດ. ໃຫ້ພວກເຮົາເຂົ້າໄປໃນສະຖານະການຈໍານວນຫນຶ່ງເພື່ອເຂົ້າໃຈວິທີການວິເຄາະລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍ.

ຈິນຕະນາການວ່າທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາການລົງທຶນໃນບໍລິສັດ A. ທ່ານເລີ່ມຕົ້ນໂດຍການກວດສອບຂອງມັນ sheet balance. ທ່ານສັງເກດເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຊັບສິນໃນປະຈຸບັນ, ໂດຍສະເພາະໃນເງິນສົດແລະທຽບເທົ່າເງິນສົດ. ນີ້ສາມາດຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດມີສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນແລະມີສະພາບຄ່ອງພຽງພໍທີ່ຈະກວມເອົາໜີ້ສິນໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການເບິ່ງທີ່ໃກ້ຊິດຢູ່ໃນພາກສ່ວນຫນີ້ສິນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ. ນີ້ອາດຈະເປັນທຸງສີແດງຊີ້ບອກເຖິງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງດ້ານການເງິນຫຼືການຄຸ້ມຄອງທາງດ້ານການເງິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ.

ຕໍ່ໄປ, ທ່ານຍ້າຍໄປທີ່ ລາຍໄດ້ລາຍໄດ້. ໃນທີ່ນີ້, ທ່ານສັງເກດເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດ A ໄດ້ເຕີບໂຕຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ແຕ່ລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງມັນໄດ້ຫຼຸດລົງ. ນີ້ອາດຈະເປັນຍ້ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືອັດຕາກໍາໄລຫຼຸດລົງ, ເຊິ່ງອາດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະຍາວ.

ສຸດທ້າຍ, ທ່ານວິເຄາະ ໃບລາຍງານກະແສເງິນສົດ. ເຖິງວ່າຈະມີລາຍໄດ້ສຸດທິຫຼຸດລົງ, ທ່ານສັງເກດເຫັນກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກທີ່ເຂັ້ມແຂງຈາກກິດຈະກໍາການດໍາເນີນງານ. ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດກໍາລັງສ້າງເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນທຸລະກິດຫຼັກຂອງຕົນຢ່າງມີປະສິດທິຜົນ.

• ກໍລະນີທີ 1: ບໍລິສັດ A ອາດຈະເປັນການລົງທຶນທີ່ດີຖ້າມັນສາມາດຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນແລະຄວບຄຸມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງຕົນ. ກະແສເງິນສົດທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນສັນຍານທີ່ໂດດເດັ່ນ.
• ກໍລະນີທີ 2: ຖ້າບໍລິສັດບໍ່ຄຸ້ມຄອງໜີ້ສິນ ແລະຕົ້ນທຶນ, ອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງດ້ານການເງິນ, ເຮັດໃຫ້ການລົງທຶນມີຄວາມສ່ຽງ.

ໃນສະຖານະການອື່ນ, ທ່ານກໍາລັງເບິ່ງບໍລິສັດ B. ໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນການຫຼຸດລົງຂອງຊັບສິນໃນປະຈຸບັນແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຫນີ້ສິນໃນໄລຍະຍາວ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງບັນຫາສະພາບຄ່ອງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ລາຍງານລາຍໄດ້ຂອງມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນການເຕີບໂຕທີ່ສອດຄ່ອງຂອງລາຍໄດ້ສຸດທິ, ແລະຄໍາຖະແຫຼງການກະແສເງິນສົດຂອງມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງກະແສເງິນສົດໃນທາງບວກຈາກກິດຈະກໍາການລົງທຶນເນື່ອງຈາກການຂາຍຫນ່ວຍທຸລະກິດ.

• ກໍລະນີທີ 3: ບໍລິສັດ B ສາມາດເປັນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເນື່ອງຈາກບັນຫາສະພາບຄ່ອງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າມັນສາມາດນໍາໃຊ້ເງິນສົດຈາກຫນ່ວຍທຸລະກິດທີ່ຂາຍຂອງຕົນໃນການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນຂອງຕົນ, ມັນສາມາດຫັນໄປໄດ້.
• ກໍລະນີທີ 4: ຖ້າບໍລິສັດບໍ່ສາມາດຈັດການໜີ້ສິນຂອງຕົນໄດ້, ມັນອາດຈະປະເຊີນກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທາງດ້ານການເງິນ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເຖິງວ່າຈະມີລາຍໄດ້ສຸດທິໃນທາງບວກ.

ສະຖານະການເຫຼົ່ານີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວິທີການວິເຄາະລາຍງານການເງິນຂອງບໍລິສັດສາມາດສະຫນອງໄດ້ traders ດ້ວຍຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາເຮັດການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ຈືຂໍ້ມູນການ, ມານແມ່ນຢູ່ໃນລາຍລະອຽດ, ແລະລາຍລະອຽດເຫຼົ່ານີ້ສາມາດພົບໄດ້ເລື້ອຍໆໃນບົດລາຍງານທາງດ້ານການເງິນ.