ການຕັ້ງຄ່າເສັ້ນຫຼຸດລ່ວງໜ້າທີ່ດີທີ່ສຸດ ແລະຍຸດທະສາດ

1. ເສັ້ນຫຼຸດລ່ວງໜ້າແມ່ນຫຍັງ?

ໄດ້ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ແມ່ນເຄື່ອງມືການວິເຄາະດ້ານວິຊາການທີ່ໃຊ້ເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ. ມັນສະແດງເຖິງຈໍານວນສະສົມຂອງຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຈໍານວນຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງຂອງບັນຫາໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ໃນມື້ໃດກໍ່ຕາມ, ADL ຖືກຄິດໄລ່ໂດຍການລົບຈໍານວນຂອງການຫຼຸດລົງ ຮຸ້ນ ຈາກຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າແລະເພີ່ມຜົນໄດ້ຮັບນີ້ໃຫ້ກັບມູນຄ່າ ADL ຂອງມື້ກ່ອນຫນ້າ.

ຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າ ແມ່ນຜູ້ທີ່ປິດສູງກວ່າລາຄາປິດທີ່ຜ່ານມາຂອງພວກເຂົາ, ໃນຂະນະທີ່ ຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງ ປິດຕ່ໍາ. ADL ເຄື່ອນທີ່ສູງຂຶ້ນເມື່ອຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງຕົວເລກຫຼຸດລົງແລະທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງເມື່ອມີບັນຫາຫຼຸດລົງຫຼາຍ. ຕົວຊີ້ວັດນີ້ມັກຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອຢືນຢັນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດຫຼືສັນຍານການຖອນຄືນທີ່ມີທ່າແຮງໃນເວລາທີ່ ADL ແຍກອອກຈາກດັດຊະນີຕະຫຼາດ.

Traders ຕິດຕາມກວດກາ ADL ສໍາລັບຄວາມແຕກຕ່າງ, ບ່ອນທີ່ຕະຫຼາດອາດຈະບັນລຸລະດັບສູງໃຫມ່ຫຼືຕ່ໍາ, ແຕ່ ADL ບໍ່ປະຕິບັດຕາມຄວາມເຫມາະສົມ. ຄວາມແຕກຕ່າງສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເຂັ້ມແຂງຫຼືຄວາມອ່ອນແອໃນຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ໄດ້ສະທ້ອນຢູ່ໃນການເຄື່ອນໄຫວລາຄາຂອງດັດຊະນີ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າດັດຊະນີຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະດັບສູງໃຫມ່ແຕ່ ADL ເລີ່ມຕົ້ນຫຼຸດລົງຫຼືຫຼຸດລົງ, ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າມີຮຸ້ນຫນ້ອຍທີ່ເຂົ້າຮ່ວມໃນການຊຸມນຸມ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນສັນຍານເຕືອນຂອງຕະຫຼາດສູງສຸດ.

ADL ແມ່ນພື້ນຖານຂອງການວິເຄາະຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບນະໂຍບາຍດ້ານພື້ນຖານຂອງຕະຫຼາດ. ມັນສາມາດຖືກວາງແຜນໄວ້ໃນຕາຕະລາງຄຽງຄູ່ກັບດັດສະນີສໍາລັບການປຽບທຽບສາຍຕາ, ຊ່ວຍເຫຼືອ traders ເພື່ອວັດແທກສຸຂະພາບໂດຍລວມຂອງຕະຫຼາດແລະການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນຫຼາຍຂຶ້ນ.

2. ເສັ້ນຫຼຸດລົງ Advance ຖືກຄິດໄລ່ແນວໃດ?

ການ​ຄິດ​ໄລ່​ຂອງ​ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການກໍານົດຂອງ ຄວາມກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງ. ການຊື້ຂາຍແຕ່ລະມື້, ຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ສິ້ນສຸດສູງກວ່າການປິດກ່ອນຫນ້າຂອງພວກເຂົາ (ລ່ວງຫນ້າ) ແລະຜູ້ທີ່ສິ້ນສຸດຕ່ໍາ (ຫຼຸດລົງ) ແມ່ນສູງ. ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງສອງຕົວເລກນີ້ແມ່ນເປັນທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ.

ກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ = ຈຳນວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວໜ້າ – ຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງ

ໄດ້ ສະ​ສົມ​ທັງ​ຫມົດ​ ສໍາລັບ ADL ແມ່ນມາຈາກໂດຍການເພີ່ມຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນໃຫ້ກັບມູນຄ່າ ADL ຂອງມື້ກ່ອນ. ຖ້າຕະຫຼາດຖືກປິດຫຼືບໍ່ມີຂໍ້ມູນໃຫມ່, ADL ຍັງຄົງບໍ່ປ່ຽນແປງຈາກມູນຄ່າການຄິດໄລ່ສຸດທ້າຍຂອງມັນ.

ນີ້ແມ່ນການເປັນຕົວແທນທີ່ງ່າຍດາຍຂອງວິທີການ ADL ອາດຈະຖືກຄິດໄລ່ໃນໄລຍະສາມມື້ການຊື້ຂາຍ:

ໃນມື້ 1, ADL ເລີ່ມຕົ້ນທີ່ສູນແລະ 200 ເປັນຜົນມາຈາກ 500 ກ້າວຫນ້າລົບ 300 ຫຼຸດລົງ, ນໍາໄປສູ່ການ ADL ໃຫມ່ຂອງ 200. ໃນມື້ 2, ADL ເພີ່ມຂຶ້ນ 100, ສຸດທິກ້າວຫນ້າສໍາລັບມື້ນັ້ນ, ເຮັດໃຫ້ເກີດການສະສົມ. ADL ຂອງ 300. ໃນມື້ 3, ບໍ່ມີຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິຍ້ອນວ່າຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າແລະຫຼຸດລົງແມ່ນເທົ່າທຽມກັນ, ດັ່ງນັ້ນ ADL ຍັງຄົງຢູ່ທີ່ 300.

ໄດ້ ລັກສະນະສະສົມ ຂອງ ADL ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການກໍານົດທ່າອ່ຽງໃນໄລຍະຍາວແລະການຖອນຄືນທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະຮັກສາຂໍ້ມູນທີ່ຖືກຕ້ອງແລະສອດຄ່ອງສໍາລັບແຕ່ລະມື້ການຊື້ຂາຍເພື່ອຮັບປະກັນຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງ ADL.

2.1. ການກໍານົດຄວາມກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງ

ຂະບວນການກໍານົດຄວາມກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງກ່ຽວຂ້ອງກັບການຮັກສາບັນທຶກຢ່າງລະມັດລະວັງແລະເອົາໃຈໃສ່ກັບລາຍລະອຽດ. ໃນມື້ການຊື້ຂາຍໃດກໍ່ຕາມ, ແຕ່ລະຫຼັກຊັບທີ່ຈົດທະບຽນຢູ່ໃນການແລກປ່ຽນຕ້ອງໄດ້ຮັບການຈັດປະເພດເປັນ ຄວາມກ້າວຫນ້າ ຫຼື ຫຼຸດລົງ. ຄວາມກ້າວ ໜ້າ ແມ່ນຮຸ້ນທີ່ປິດໃນລາຄາທີ່ສູງກວ່າມື້ທີ່ຜ່ານມາ, ໃນຂະນະທີ່ ຫຼຸດລົງ ແມ່ນຜູ້ທີ່ປິດຕ່ໍາກວ່າ.

ເພື່ອຕິດຕາມການເຄື່ອນໄຫວເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງເປັນລະບົບ, traders ມັກຈະອີງໃສ່ຂໍ້ມູນທ້າຍຂອງມື້ທີ່ສະຫນອງໂດຍການແລກປ່ຽນຫຼັກຊັບຫຼືການບໍລິການຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນ. ຂໍ້ມູນນີ້ລວມມີລາຄາປິດຂອງແຕ່ລະຮຸ້ນ, ເຊິ່ງປຽບທຽບກັບລາຄາປິດກ່ອນໜ້ານີ້ເພື່ອກຳນົດຄວາມກ້າວໜ້າ ແລະ ການຫຼຸດລົງຂອງມື້.

ຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງຈະແຈ້ງກ່ຽວກັບຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຄວາມກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງແມ່ນສໍາຄັນ, ເພາະວ່ານີ້ສ້າງພື້ນຖານສໍາລັບການຄິດໄລ່. ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ. ນີ້ແມ່ນຕົວຢ່າງຂອງວິທີການກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງອາດຈະຖືກບັນທຶກໄວ້:

ໃນຕົວຢ່າງນີ້, ຮຸ້ນ A ແລະ D ແມ່ນຄວາມກ້າວຫນ້າ, ໃນຂະນະທີ່ຫຼັກຊັບ B ແລະ E ແມ່ນການຫຼຸດລົງ. ຫຼັກຊັບ C ຍັງຄົງບໍ່ປ່ຽນແປງແລະບໍ່ມີອິດທິພົນຕໍ່ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ.

ການຕິດຕາມຢ່າງຖືກຕ້ອງ ການເຄື່ອນໄຫວເຫຼົ່ານີ້ເປັນສິ່ງຈໍາເປັນບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບການຄິດໄລ່ຂອງ ADL, ແຕ່ຍັງສໍາລັບຕົວຊີ້ວັດຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດອື່ນໆ. traders ອາດຈະໃຊ້ເພື່ອປະເມີນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ. ຂໍ້ມູນຈະຕ້ອງບໍ່ມີຂໍ້ຜິດພາດເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການ skewing ADL ແລະອາດຈະເຮັດໃຫ້ຜິດພາດການຕັດສິນໃຈການລົງທຶນ.

2.2. ການຄິດໄລ່ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ

ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນແມ່ນພື້ນຖານຂອງການຄິດໄລ່ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL), ສະຫນອງຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບການດຸ່ນດ່ຽງຂອງຄວາມກົດດັນການຊື້ແລະການຂາຍໃນທົ່ວຕະຫຼາດ. ຕົວຊີ້ວັດນີ້ແມ່ນໄດ້ມາຈາກການຫັກລົບຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງຈາກຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າໃນມື້ຊື້ຂາຍ.

ສູດສໍາລັບການຄິດໄລ່ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນແມ່ນກົງໄປກົງມາ:

ກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ = ຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າ - ຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງ

ປະຕິບັດຕາມສູດ, ຖ້າຕະຫຼາດປະສົບກັບຮຸ້ນທີ່ມີຄວາມກ້າວຫນ້າຫຼາຍກ່ວາຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງ, ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນຈະເປັນຕົວເລກໃນທາງບວກ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີທ່າອ່ຽງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຮຸ້ນທີ່ເດັ່ນຊັດຂອງຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ຕົວເລກທາງລົບ, ເຊິ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຫຼຸດລົງ.

ຜົນກະທົບຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນຕໍ່ ADL ແມ່ນສະສົມ. ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິຂອງການຊື້ຂາຍແຕ່ລະມື້ຈະຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນມູນຄ່າ ADL ຂອງມື້ກ່ອນ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເຖິງແມ່ນວ່າການເຫນັງຕີງປະຈໍາວັນຂະຫນາດນ້ອຍກໍ່ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ ADL ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນໄລຍະເວລາ.

ສໍາລັບຈຸດປະສົງຕົວຢ່າງ, ພິຈາລະນາຕາຕະລາງຕໍ່ໄປນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການຄິດໄລ່ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນໃນໄລຍະສາມມື້:

ໃນມື້ 1, ADL ເລີ່ມຕົ້ນຢູ່ທີ່ສູນແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 240 ຈຸດເນື່ອງຈາກຄວາມກ້າວຫນ້າຫຼາຍກ່ວາການຫຼຸດລົງ. ໃນມື້ 2, ADL ເພີ່ມຂຶ້ນ 60 ຈຸດ, ສົ່ງຜົນໃຫ້ ADL ສະສົມ 300. ໃນມື້ 3, ADL ຫຼຸດລົງ 20 ຈຸດເນື່ອງຈາກຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງເກີນຂອບເຂດທີ່ກ້າວຫນ້າ, ປັບ ADL ສະສົມເປັນ 280.

ການຄິດໄລ່ປະຈໍາວັນຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິແມ່ນມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບກິດຈະກໍາຂອງຕະຫຼາດແລະສາມາດສະທ້ອນເຖິງການປ່ຽນແປງໃນຄວາມຮູ້ສຶກຢ່າງໄວວາ. ຄວາມອ່ອນໄຫວນີ້ເຮັດໃຫ້ ADL ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີຄຸນຄ່າສໍາລັບ traders ຊອກຫາຄວາມເຂົ້າໃຈຂອງຕະຫຼາດໄລຍະສັ້ນຫຼືການຢືນຢັນແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຍາວ.

ຄວາມສອດຄ່ອງແລະຄວາມຖືກຕ້ອງ ໃນການຕິດຕາມຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າແລະຫຼຸດລົງແມ່ນມີຄວາມຈໍາເປັນເພື່ອຮັກສາຄວາມສົມບູນຂອງ ADL. ຂໍ້ມູນນີ້, ມັກຈະໄດ້ຮັບໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດໃກ້ຊິດ, ຕ້ອງໄດ້ຮັບການບັນທຶກໄວ້ຢ່າງລະມັດລະວັງເພື່ອຮັບປະກັນຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນເປັນມາດຕະການຂອງຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ.

2.3. ຍອດລວມສໍາລັບເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງຫນ້າ

ໄດ້ ສະ​ສົມ​ທັງ​ຫມົດ​ ສໍາ​ລັບ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຈໍານວນແລ່ນທີ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສົມດຸນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງລະຫວ່າງຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງ. ຕົວເລກສະສົມນີ້ແມ່ນຫຍັງ traders ວິເຄາະເພື່ອແນມເບິ່ງສຸຂະພາບແລະທິດທາງທີ່ມີທ່າແຮງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຈໍານວນຮຸ້ນຫຼາຍແມ່ນເຂົ້າຮ່ວມໃນແນວໂນ້ມທີ່ສູງຂຶ້ນ, ເຊິ່ງສາມາດເປັນສັນຍານຂອງຕະຫຼາດທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ການຫຼຸດລົງຂອງ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການມີສ່ວນຮ່ວມຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງ, ອາດຈະເປັນສັນຍານຂອງຕະຫຼາດທີ່ອ່ອນແອລົງ.

ການຄຳນວນຈຳນວນສະສົມທັງໝົດແມ່ນເປັນຂະບວນການຕໍ່ເນື່ອງທີ່ບໍ່ເຄີຍຣີເຊັດ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ຈະເລີ່ມຊຸດຂໍ້ມູນໃໝ່. ຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິຂອງການຊື້ຂາຍແຕ່ລະມື້ຈະຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນຈໍານວນສະສົມຈາກມື້ກ່ອນຫນ້າ, ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ ADL ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຍາວຂອງຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ:

ADL ປັດຈຸບັນ = ADL ທີ່ຜ່ານມາ + ກ້າວຫນ້າສຸດທິປະຈໍາວັນ

ຕົວຢ່າງ, ຖ້າ ADL ທີ່ຜ່ານມາແມ່ນ 5,000 ແລະຄວາມກ້າວຫນ້າສຸດທິຂອງມື້ນີ້ແມ່ນ 150, ADL ໃຫມ່ຈະເປັນ:

ADL ປັດຈຸບັນ = 5,000 + 150 = 5,150

ມູນຄ່າຂອງ ADL ສາມາດເປັນບວກຫຼືລົບ, ຂຶ້ນກັບເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດຕັ້ງແຕ່ເລີ່ມຕົ້ນ. ຕົວເລກສະສົມໃນທາງບວກຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ, ໃນໄລຍະເວລາ, ມີຫຼັກຊັບກ້າວຫນ້າຫຼາຍກ່ວາຮຸ້ນທີ່ຫຼຸດລົງ. ຈໍານວນທັງຫມົດລົບຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນກົງກັນຂ້າມ.

ໃນຕາຕະລາງຂ້າງເທິງ, ວັນທີ 2 ເຫັນວ່າການສືບຕໍ່ຂອງທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນໂດຍມີ 200 ເພີ່ມຂຶ້ນສຸດທິ, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ ADL ເປັນ 5,350. ໃນມື້ 3, ຕະຫຼາດປ່ຽນແປງດ້ວຍການຫຼຸດລົງ 100 ຫຼາຍກ່ວາຄວາມກ້າວຫນ້າ, ເຮັດໃຫ້ ADL ຫຼຸດລົງເຖິງ 5,250.

ໄດ້ ສະ​ສົມ​ທັງ​ຫມົດ​ ແມ່ນສໍາຄັນເພາະວ່າມັນສາມາດກໍານົດຄວາມແຕກຕ່າງໃນເວລາທີ່ດັດຊະນີຕະຫຼາດກໍາລັງເຄື່ອນຍ້າຍໄປໃນທິດທາງຫນຶ່ງໃນຂະນະທີ່ ADL ຍ້າຍໄປອີກ. ຄວາມແຕກຕ່າງດັ່ງກ່າວອາດຈະເກີດຂຶ້ນກ່ອນການປີ້ນກັບຕະຫຼາດ. Traders ໃຊ້ ADL ເພື່ອຢືນຢັນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນໂດຍດັດຊະນີຕະຫຼາດຫຼືເພື່ອສັງເກດເຫັນສັນຍານເຕືອນໄພເບື້ອງຕົ້ນຂອງແນວໂນ້ມທີ່ອ່ອນແອ.

ມັນເປັນສິ່ງ ສຳ ຄັນ ສຳ ລັບ traders ເພື່ອຕິດຕາມກວດກາ ADL ຄຽງຄູ່ກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆແລະຂໍ້ມູນຕະຫຼາດເພື່ອສ້າງເປັນທັດສະນະທີ່ສົມບູນແບບຂອງສະພາບຕະຫຼາດ. ADL, ເມື່ອປະສົມປະສານກັບການປະຕິບັດລາຄາແລະຕົວຊີ້ວັດປະລິມານ, ສາມາດໃຫ້ຮູບພາບທີ່ສົມບູນກວ່າຂອງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດແລະການເຄື່ອນໄຫວໃນອະນາຄົດທີ່ເປັນໄປໄດ້.

3. ການຕີຄວາມໝາຍຂອງສາຍການຫຼຸດລ່ວງໜ້າແນວໃດ?

ແປວ່າ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊອກຫາ ຄວາມແຕກຕ່າງ, ຄວາມເຂົ້າໃຈ ຄວາມ​ເຂັ້ມ​ແຂງ​ທ່າ​ອ່ຽງ​, ແລະ​ການ​ວິ​ເຄາະ​ຂອງ​ຕົນ​ ຄວາມສໍາພັນກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດ. ຄວາມແຕກຕ່າງເກີດຂື້ນເມື່ອ ADL ຍ້າຍໄປຢູ່ໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດ. ຄວາມແຕກຕ່າງຂອງ bullish ເກີດຂື້ນເມື່ອ ADL ເລີ່ມຕົ້ນເພີ່ມຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີຍັງສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການຖອນຄືນແນວໂນ້ມເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຕໍ່າກວ່າຈະເກີດຂື້ນເມື່ອ ADL ຫຼຸດລົງເຖິງວ່າຈະມີດັດຊະນີທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຕືອນເຖິງການຫຼຸດລົງທີ່ເປັນໄປໄດ້.

Bullish Divergence: ADL ↑ ໃນຂະນະທີ່ Index ↓ Bearish Divergence: ADL ↓ ໃນຂະນະທີ່ Index ↑

ເສັ້ນທາງຂອງ ADL ສາມາດວັດແທກຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມ. ແນວໂນ້ມທີ່ແຂງແຮງໃນຕະຫຼາດມັກຈະມາພ້ອມກັບ ADL ເພີ່ມຂຶ້ນ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການມີສ່ວນຮ່ວມຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນບັນດາຫຼັກຊັບ. ຖ້າ ADL flattens ຫຼືຫຼຸດລົງໃນຂະນະທີ່ທ່າອ່ຽງຕະຫຼາດສູງຂຶ້ນ, ມັນອາດຈະສົ່ງສັນຍານວ່າແນວໂນ້ມທີ່ສູງຂຶ້ນແມ່ນສູນເສຍ. momentum.

Uptrend ການຢືນຢັນ: ADL ແລະ Index ທັງ ↑ Uptrend ຄວາມອ່ອນແອ: ADL flattens ຫຼື ↓ ໃນຂະນະທີ່ Index ↑

ຄວາມສໍາພັນກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດແມ່ນລັກສະນະທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງ. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ ADL ຄວນເຄື່ອນໄຫວຄຽງຄູ່ກັບດັດຊະນີຫຼັກໆເຊັ່ນ S&P 500 ຫຼື Dow Jones Industrial Average. ການພົວພັນກັນສູງເສີມສ້າງທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ການພົວພັນທີ່ຫຼຸດລົງອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການປ່ຽນແປງພື້ນຖານຂອງນະໂຍບາຍດ້ານຕະຫຼາດ.

ຄວາມສຳພັນສູງ: ADL ແລະ Index ເຄື່ອນທີ່ຮ່ວມກັນ ການຫຼຸດລົງຄວາມສໍາພັນ: ADL ແລະ Index diverge

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງວິທີທີ່ຄວາມແຕກຕ່າງແລະຄວາມກ່ຽວຂ້ອງອາດຈະສັງເກດເຫັນ:

ໃນສະຖານະການ A ແລະ B, ADL ຢືນຢັນທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ C ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງແນວໂນ້ມທີ່ອ່ອນແອລົງ. ສະຖານະການ D ແລະ E ຊີ້ບອກເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງກັນຢ່າງດຸເດືອດ ແລະ ຫຼຸດລົງ, ຕາມລໍາດັບ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງສັນຍານການປີ້ນກັບແນວໂນ້ມທີ່ຈະມາເຖິງ.

Traders ກວດເບິ່ງຮູບແບບເຫຼົ່ານີ້ໃນສະພາບການຂອງຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການອື່ນໆແລະຂ່າວຕະຫຼາດເພື່ອກວດສອບການວິເຄາະຂອງພວກເຂົາ. ຄວາມສາມາດຂອງ ADL ໃນການສະທ້ອນເຖິງລະດັບການມີສ່ວນຮ່ວມໃນທົ່ວຫຼັກຊັບເຮັດໃຫ້ມັນເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີຄຸນຄ່າສໍາລັບການປະເມີນສຸຂະພາບຂອງຕະຫຼາດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນຄວນຈະຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍສົມທົບກັບຈຸດຂໍ້ມູນອື່ນໆສໍາລັບຍຸດທະສາດການຄ້າທີ່ມີຮອບທີ່ດີ.

3.1. ຄວາມ​ແຕກ​ຕ່າງ​ທີ່​ຮ້າຍ​ແຮງ​ແລະ​ອ່ອນ​ແອ​

ຄວາມ​ແຕກ​ຕ່າງ​ກັນ​ຢ່າງ​ດຸ​ເດືອດ​ແລະ​ອ່ອນ​ໂຍນ​ລະ​ຫວ່າງ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດສະຫນອງ traders ທີ່ມີສັນຍານກ່ຽວກັບການປີ້ນກັບແນວໂນ້ມທີ່ເປັນໄປໄດ້. ກ ຄວາມແຕກຕ່າງຢ່າງກະທັນຫັນ ເກີດຂື້ນໃນເວລາທີ່ ADL ເລີ່ມຕົ້ນຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາທີ່ດັດຊະນີຫຼຸດລົງ. ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເຖິງວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດໂດຍລວມ, ຈໍານວນຮຸ້ນຈໍານວນຫລາຍກໍາລັງເລີ່ມກ້າວຫນ້າ, ເຊິ່ງສາມາດຊີ້ບອກວ່າຕະຫຼາດກໍາລັງກຽມພ້ອມສໍາລັບການຟື້ນຕົວ.

Bullish Divergence: ADL ↑ ໃນຂະນະທີ່ Index ↓

ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກ bearish divergence ແມ່ນສັງເກດເຫັນໃນເວລາທີ່ ADL ເລີ່ມຫຼຸດລົງໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີເພີ່ມຂຶ້ນ. ນີ້​ເປັນ​ສັນຍານ​ວ່າ​ມີ​ຫຸ້ນ​ໜ້ອຍ​ລົງ​ເຮັດ​ໃຫ້​ດັດ​ຊະ​ນີ​ສູງ​ຂຶ້ນ, ​ເຊິ່ງອາດ​ເປັນ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ເຖິງ​ການ​ຕົກ​ລົງ​ຂອງ​ຕະຫຼາດ​ໃນ​ອະນາຄົດ​ຍ້ອນ​ການ​ມີ​ສ່ວນ​ຮ່ວມ​ທີ່​ກວ້າງ​ຂວາງ​ລົງ.

Bearish Divergence: ADL ↓ ໃນຂະນະທີ່ Index ↑

Divergences ແມ່ນສໍາຄັນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສາມາດສະຫນອງການເຕືອນໄພເບື້ອງຕົ້ນກ່ຽວກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມຕະຫຼາດ. ສໍາລັບ traders, ສັນຍານເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສໍາຄັນໃນຂະບວນການຕັດສິນໃຈສໍາລັບການເຂົ້າແລະອອກ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄວາມແຕກຕ່າງບໍ່ຄວນເບິ່ງຢູ່ໃນຄວາມໂດດດ່ຽວ. ພວກເຂົາເຈົ້າມີຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຫຼາຍເມື່ອໄດ້ຮັບການຢືນຢັນໂດຍຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການອື່ນໆຫຼືການປ່ຽນແປງທີ່ສໍາຄັນໃນພື້ນຖານຕະຫຼາດ.

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງວິທີທີ່ຄວາມແຕກຕ່າງອາດຈະສະແດງອອກໃນລໍາດັບຂອງມື້ການຊື້ຂາຍ:

ວັນທີ 1 ແລະ 2 ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຕໍ່າລົງ ແລະ bullish ຄລາສສິກ, ຕາມລໍາດັບ. ວັນທີ 3 ແລະ 4 ສະແດງໃຫ້ເຫັນການຢືນຢັນແນວໂນ້ມທີ່ ADL ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດເຄື່ອນໄປໃນທິດທາງດຽວກັນ. ໃນມື້ 5, ADL ຮາບພຽງເຖິງວ່າຈະມີດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມອ່ອນເພຍຂອງຈັງຫວະເພີ່ມຂຶ້ນ.

ເພື່ອ​ນຳ​ເອົາ​ຄວາມ​ເຂົ້າ​ໃຈ​ຈາກ​ຄວາມ​ແຕກ​ຕ່າງ​ທີ່​ມີ​ທ່າ​ອຽງ​ແລະ​ຫຼຸດ​ລົງ​ຢ່າງ​ມີ​ປະ​ສິດ​ທິ​ຜົນ, traders ປະສົມປະສານການສັງເກດການເຫຼົ່ານີ້ເຂົ້າໄປໃນກອບການວິເຄາະທີ່ກວ້າງຂວາງ, ພິຈາລະນາປັດໃຈເຊັ່ນ: ປະລິມານການຊື້ຂາຍ, ຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ, ແລະຕົວຊີ້ວັດດ້ານເສດຖະກິດ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ສັນຍານຄວາມແຕກຕ່າງຂອງ ADL ແມ່ນຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອປັບປຸງໃຫມ່ ແຜນຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍ, ໂດຍເນັ້ນໃສ່ການຫຼຸດຜ່ອນ ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການ ແລະເພີ່ມທ່າແຮງຂອງກໍາໄລໃນການປ່ຽນແປງສະພາບຕະຫຼາດ.

3.2. ແນວໂນ້ມແລະຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງພວກເຂົາ

ໃນເວລາທີ່ການປະເມີນແນວໂນ້ມແລະຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງພວກເຂົາໂດຍໃຊ້ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL), traders ກວດກາທິດທາງແລະຄວາມກວ້າງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຂອງ ADL ໃນໄລຍະເວລາ. ແນວໂນ້ມຂອງ ADL ສາມາດເສີມສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມຕະຫຼາດຫຼືຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າແລະການຫຼຸດລົງແລະການປະຕິບັດໂດຍລວມຂອງຕະຫຼາດ.

ຕົວຊີ້ວັດແນວໂນ້ມທີ່ເຂັ້ມແຂງ:

• ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ADL ທີ່ສອດຄ່ອງ: ຊີ້ໃຫ້ເຫັນການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະທ່າອ່ຽງທີ່ແຂງແຮງ.
• ການຫຼຸດລົງຂອງ ADL ທີ່ສອດຄ່ອງ: ແນະນໍາການຂາຍທີ່ກວ້າງຂວາງແລະແນວໂນ້ມທີ່ຫຼຸດລົງທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

ເມື່ອ ADL ເຄື່ອນໄຫວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນທິດທາງດຽວກັນກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດ, ມັນເສີມສ້າງທ່າອ່ຽງທີ່ແຜ່ລາມ, ແນະນໍາວ່າຈັງຫວະແມ່ນສະຫນັບສະຫນູນໂດຍພື້ນຖານຂອງຫຼັກຊັບທີ່ກວ້າງຂວາງ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າ ADL ເລີ່ມຕົ້ນພູພຽງຫຼືຍ້າຍອອກໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມຂອງດັດຊະນີຕະຫຼາດ, ມັນສາມາດເປັນສັນຍານເລີ່ມຕົ້ນຂອງທ່າອ່ຽງທີ່ອ່ອນແອລົງ.

ຕົວຊີ້ວັດແນວໂນ້ມທີ່ອ່ອນແອ:

• ພູພຽງ ADL: ອາດຈະສົ່ງສັນຍານວ່າແນວໂນ້ມທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປະຈຸບັນກໍາລັງສູນເສຍອາຍ.
• ADL Diverges ຈາກດັດຊະນີ: ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ອາດຈະໝົດໄປ ຫຼື ການປີ້ນກັບກັນ.

ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມແມ່ນຍັງເຫັນໄດ້ຊັດເຈນຢູ່ໃນຄວາມຊັນຂອງຄວາມຊັນຂອງ ADL. ທ່າອ່ຽງທີ່ແຫຼມຫຼືການຫຼຸດລົງຂອງ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ມີຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນສູງໃນບັນດາຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມເລື່ອນລົງເທື່ອລະກ້າວຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດທີ່ອ່ອນໂຍນຫຼາຍ.

ການພິຈາລະນາຄວາມຊັນ:

• Sharp ADL Slope: ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຄວາມເຊື່ອຫມັ້ນຂອງຕະຫຼາດທີ່ເຂັ້ມແຂງ.
• ຄ້ອຍ ADL ຄ່ອຍໆ: ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມເຊື່ອໝັ້ນທີ່ອ່ອນແອລົງ ແລະມີຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດມີຕໍ່ການປ່ຽນແປງຄວາມຮູ້ສຶກ.

ສໍາລັບຄວາມເຂົ້າໃຈພາກປະຕິບັດຂອງຄວາມສາມາດຂອງ ADL ໃນການວັດແທກຄວາມເຂັ້ມແຂງແນວໂນ້ມ, ໃຫ້ສັງເກດຕໍ່ໄປນີ້:

ເມື່ອ ADL ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດເຄື່ອນທີ່ເປັນເອກະພາບກັບເປີ້ນພູທີ່ຊັດເຈນ, ທ່າອ່ຽງຖືວ່າແຂງແຮງ. ຖ້າ ADL flattens ຫຼືແນວໂນ້ມໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີຍັງສືບຕໍ່ trajectory ຂອງຕົນ, ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມແມ່ນຢູ່ໃນຄໍາຖາມ.

Traders ຄວນຕິດຕາມແນວໂນ້ມ ADL ເຫຼົ່ານີ້ຢ່າງໃກ້ຊິດ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາສາມາດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ປະຕິບັດໄດ້. ຕົວຢ່າງ, ດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ບັນລຸລະດັບສູງໃຫມ່ໃນຂະນະທີ່ ADL ຫຼຸດລົງຫຼືຫຼຸດລົງສາມາດແນະນໍາວ່າມັນເຖິງເວລາທີ່ຈະເຄັ່ງຄັດ. ຢຸດເຊົາການສູນເສຍ ສັ່ງຊື້ ຫຼືເອົາຜົນກຳໄລໃນການຄາດການວ່າຈະມີການປີ້ນກັບທ່າອ່ຽງທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນ.

3.3. ຄວາມສຳພັນກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດ

ການ​ພົວ​ພັນ​ລະ​ຫວ່າງ​ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດເຊັ່ນ S&P 500 ຫຼື Dow Jones Industrial Average ແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບ traders. ຄວາມສໍາພັນທີ່ເຂັ້ມແຂງຫມາຍຄວາມວ່າ ADL ກໍາລັງເຄື່ອນຍ້າຍໄປໃນຄອນເສີດກັບດັດຊະນີ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຕະຫຼາດທີ່ມີສຸຂະພາບດີທີ່ຮຸ້ນສ່ວນໃຫຍ່ມີສ່ວນຮ່ວມໃນແນວໂນ້ມ. ການພົວພັນທີ່ອ່ອນແອຫຼືທາງລົບສາມາດເປັນສັນຍານວ່າມີຮຸ້ນຫນ້ອຍປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດໂດຍລວມ, ເຊິ່ງອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງສະພາບຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ຫມັ້ນຄົງຫຼືຫຼອກລວງ.

ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງການພົວພັນ:

• ຄວາມສຳພັນທາງບວກທີ່ເຂັ້ມແຂງ: ທັງ ADL ແລະດັດຊະນີເຄື່ອນໄປໃນທິດທາງດຽວກັນ.
• ຄວາມສຳພັນທາງລົບ ຫຼືອ່ອນແອ: ADL ແລະດັດຊະນີເຄື່ອນໄປໃນທິດທາງກົງກັນຂ້າມ ຫຼືຂາດຄວາມສອດຄ່ອງກັນ.

ຄວາມກ່ຽວຂ້ອງແມ່ນສາມາດວັດແທກໄດ້, ມັກຈະວັດແທກໂດຍ ຕົວຄູນ correlation, ເຊິ່ງຢູ່ລະຫວ່າງ -1 ຫາ 1. ຄ່າສໍາປະສິດໃກ້ຄຽງກັບ 1 ສະແດງເຖິງຄວາມສໍາພັນທາງບວກທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ໃນຂະນະທີ່ຄ່າສໍາປະສິດຢູ່ໃກ້ກັບ -1 ຫມາຍເຖິງຄວາມສໍາພັນທາງລົບທີ່ເຂັ້ມແຂງ.

ຕົວຄູນຄວາມສຳພັນ:

• +1: ຄວາມສໍາພັນທາງບວກທີ່ສົມບູນແບບ
• 0: ບໍ່ມີການພົວພັນກັນ
• -1: ການພົວພັນທາງລົບທີ່ສົມບູນແບບ

Traders ວິເຄາະໄລຍະເວລາທີ່ ADL ບິດເບືອນຈາກຄວາມກ່ຽວຂ້ອງປົກກະຕິຂອງມັນກັບດັດຊະນີເພື່ອກໍານົດຈຸດປ່ຽນຕະຫຼາດທີ່ມີທ່າແຮງຫຼືເພື່ອຢືນຢັນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງແນວໂນ້ມໃນປະຈຸບັນ.

ການສັງເກດການພົວພັນ:

ໃນທາງປະຕິບັດ, ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ADL ແລະດັດຊະນີ, ໂດຍສະເພາະຖ້າຍັງຄົງຢູ່, ສາມາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການປ່ຽນແປງຂອງນະໂຍບາຍດ້ານຕະຫຼາດທີ່ອາດຈະບໍ່ສະທ້ອນເຖິງການປະຕິບັດຂອງດັດຊະນີ. ຄວາມແຕກຕ່າງດັ່ງກ່າວອາດຈະເກີດຂຶ້ນກ່ອນການປີ້ນກັບທ່າອ່ຽງຫຼືການຊ້າລົງ, ຮັບໃຊ້ເປັນການເຕືອນສໍາລັບ traders ເພື່ອປະເມີນຕໍາແຫນ່ງແລະຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາຄືນໃຫມ່.

Traders ໃຊ້ຄວາມກ່ຽວຂ້ອງຂອງ ADL ກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດເປັນເຄື່ອງມືເສີມຄຽງຄູ່ກັບຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການອື່ນໆເພື່ອກວດສອບທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດແລະວັດແທກຄວາມແຂງແຮງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດ. ວິທີການຫຼາຍຮູບຫຼາຍແບບນີ້ແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍຍຸດທະສາດທີ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ຊັດເຈນກວ່າກ່ຽວກັບຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດແລະພຶດຕິກໍາຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມ.

4. ຂໍ້ຈໍາກັດຂອງເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງຫນ້າແມ່ນຫຍັງ?

ໄດ້ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL), ໃນຂະນະທີ່ຕົວຊີ້ວັດທີ່ເປັນປະໂຫຍດຂອງຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ມາພ້ອມກັບຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ປະກົດຂຶ້ນ traders ຕ້ອງພິຈາລະນາເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຕີຄວາມຜິດແລະການສູນເສຍທີ່ເປັນໄປໄດ້.

ການພິຈາລະນາຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ: ADL ປະຕິບັດຕໍ່ແຕ່ລະຫຼັກຊັບເທົ່າທຽມກັນ, ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງມັນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການເຄື່ອນໄຫວໃນຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍມີຜົນກະທົບດຽວກັນກັບ ADL ເປັນການເຄື່ອນໄຫວໃນຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊິ່ງສາມາດເຮັດໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບສຸຂະພາບຂອງຕະຫຼາດ. ໃນຕະຫຼາດທີ່ຄອບງໍາໂດຍຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນ້ອຍ, ADL ອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຕະຫຼາດທີ່ມີສຸຂະພາບດີເຖິງແມ່ນວ່າພຽງແຕ່ມີນ້ໍາຫນັກທີ່ກ້າວຫນ້າ, ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍສ່ວນໃຫຍ່ຫຼຸດລົງ.

ຜົນກະທົບຂອງການລົງທຶນຕະຫຼາດ: ຮຸ້ນຂະໜາດນ້ອຍ, ເຊິ່ງມີຈຳນວນຫຼາຍ, ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ ADL ຢ່າງບໍ່ສົມສ່ວນ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄລຍະການຊຸມນຸມຂອງຕະຫຼາດທີ່ນໍາພາໂດຍຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່, ADL ອາດຈະສະແດງຄວາມແຕກຕ່າງຂອງການຫຼຸດລົງຖ້າຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍບໍ່ເຂົ້າຮ່ວມ, ອາດຈະເຮັດໃຫ້ເຂົ້າໃຈຜິດ. traders ກ່ຽວກັບທິດທາງລວມຂອງຕະຫຼາດ.

ສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ: ADL ສາມາດສ້າງສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງໃນໄລຍະເວລາທີ່ສູງ volatility ຫຼືໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດມີແນວໂນ້ມ sideways. ມັນຍັງສາມາດໄດ້ຮັບອິດທິພົນຈາກສິ່ງລົບກວນໃນໄລຍະສັ້ນແທນທີ່ຈະເປັນແນວໂນ້ມໃນໄລຍະຍາວ, ນໍາໄປສູ່ຄວາມສັບສົນແລະການຕັດສິນຂອງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ.

ຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ສໍາຄັນ:

Traders ຕ້ອງຈື່ໄວ້ວ່າ ADL ແມ່ນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງໃນສ່ວນປິດ. ມັນຄວນຈະຖືກນໍາໃຊ້ໂດຍສົມທົບກັບເຄື່ອງມືແລະການວັດແທກອື່ນໆ, ເຊັ່ນ: ການວິເຄາະປະລິມານແລະຕົວຊີ້ວັດການລົງທືນຂອງຕະຫຼາດ, ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮູບພາບທີ່ຖືກຕ້ອງກວ່າຂອງເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດ. ວິທີການລວມນີ້ສາມາດຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຂໍ້ຈໍາກັດຂອງ ADL ແລະປັບປຸງຍຸດທະສາດການຄ້າສໍາລັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີກວ່າ.

4.1. ການພິຈາລະນາຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ

ຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ເປັນຕົວແທນໂດຍ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL), ເປັນ metric ທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບການເຂົ້າໃຈ undercurrents ຂອງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ວິທີການຂອງ ADL ນໍາເອົາການພິຈາລະນາໂດຍສະເພາະທີ່ສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ປະສິດທິພາບຂອງມັນເປັນເຄື່ອງມືການວິເຄາະ.

ຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ: ຮຸ້ນທີ່ມີນ້ໍາຫນັກເທົ່າກັນຂອງ ADL ອາດຈະເຮັດໃຫ້ເກີດການບິດເບືອນ, ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫຼາດທີ່ຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນ້ອຍເຮັດໃຫ້ການເຄື່ອນໄຫວຂອງດັດຊະນີ. ດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ກະຕຸ້ນໂດຍມືຂອງຫມວກຂະຫນາດໃຫຍ່, ໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດກວ້າງກວ່າ, ອາດຈະບໍ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຢ່າງຖືກຕ້ອງໃນ ADL ທີ່ຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນຍ້ອນການປະກອບສ່ວນເທົ່າທຽມກັນຂອງຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍ.

ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຕີຄວາມຜິດ: ການອີງໃສ່ພຽງແຕ່ ADL ສາມາດນໍາໄປສູ່ການຕີຄວາມຫມາຍທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງກ່ຽວກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງຕະຫຼາດຫຼືຄວາມອ່ອນແອ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄລຍະການຊຸມນຸມທີ່ ADL ກໍາລັງເພີ່ມຂຶ້ນແຕ່ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍ, ຜົນກະທົບທີ່ກວ້າງຂວາງອາດຈະຖືກ overstated ຖ້າຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່, ທີ່ມີອິດທິພົນຫຼາຍຕໍ່ດັດຊະນີຕະຫຼາດ, ບໍ່ໄດ້ປະຕິບັດເຊັ່ນດຽວກັນ.

ການເນັ້ນຂໍ້ມູນຫຼາຍເກີນໄປ: Traders ຄວນມີຄວາມລະມັດລະວັງທີ່ຈະບໍ່ເນັ້ນຫນັກເຖິງຂໍ້ມູນທີ່ສະຫນອງໃຫ້ໂດຍ ADL ໂດຍບໍ່ມີການພິຈາລະນາ nuances ມູນຄ່າຕະຫຼາດ. ການເນັ້ນຫນັກຫຼາຍເກີນໄປນີ້ສາມາດນໍາໄປສູ່ການມອງຂ້າມຜູ້ນໍາຕະຫຼາດທີ່ແທ້ຈິງຫຼືເຂົ້າໃຈຜິດຕໍ່ສຸຂະພາບທົ່ວໄປຂອງຕະຫຼາດ.

ການຕີຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ:

ເພື່ອນໍາທາງການພິຈາລະນາເຫຼົ່ານີ້, traders ຄວນເສີມ ADL ດ້ວຍຕົວຊີ້ວັດການລົງທືນຂອງຕະຫຼາດແລະຕົວຊີ້ວັດຄວາມກວ້າງອື່ນໆ. ການປະສົມປະສານນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ມີທັດສະນະທີ່ຊັດເຈນກວ່າຂອງຕະຫຼາດ, ການກໍານົດວ່າການເຄື່ອນໄຫວແມ່ນອີງໃສ່ຢ່າງກວ້າງຂວາງຫຼືມີຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນໃນບັນດາຜູ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນ້ອຍ.

ຕົວຊີ້ວັດການປະກອບ:

• ດັດຊະນີລາຄານ້ຳໜັກ: ບັນຊີສໍາລັບອິດທິພົນຂອງຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່.
• ການວິເຄາະປະລິມານ: ສໍາລັບການຢືນຢັນເພີ່ມເຕີມຂອງການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດ.
• ການວິເຄາະຂະ ແໜງ: ເພື່ອຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດກວ້າງ ແລະ ການເຄື່ອນໄຫວສະເພາະຂອງຂະແໜງການ.

ການລວມເອົາຊັ້ນການວິເຄາະເພີ່ມເຕີມເຫຼົ່ານີ້ເຮັດໃຫ້ສາມາດ traders ເພື່ອສ້າງທັດສະນະທີ່ສົມບູນແບບແລະຖືກຕ້ອງຂອງນະໂຍບາຍດ້ານຕະຫຼາດ, ນໍາໄປສູ່ການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນທີ່ດີກວ່າ. ADL ຍັງຄົງເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີຄຸນຄ່າ, ແຕ່ຄວາມເຂົ້າໃຈຂອງມັນຕ້ອງຖືກສ້າງຂື້ນໃນຂອບເຂດຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຜິດພາດໂດຍອີງໃສ່ຂໍ້ຈໍາກັດຂອງມັນ.

4.2. ຜົນກະທົບຂອງການລົງທຶນຕະຫຼາດ

ມູນຄ່າຕະຫຼາດ, ມູນຄ່າທັງຫມົດຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາຂອງບໍລິສັດ, ມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການເຂົ້າໃຈຜົນກະທົບຂອງ Advance Decline Line (ADL). ADL, ໂດຍທໍາມະຊາດຂອງມັນ, ບໍ່ແຕກຕ່າງກັນລະຫວ່າງບໍລິສັດທີ່ມີຂະຫນາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ປະຕິບັດຕໍ່ແຕ່ລະຮຸ້ນທີ່ກ້າວຫນ້າຫຼືຫຼຸດລົງເທົ່າທຽມກັນ. ນີ້ສາມາດນໍາໄປສູ່ຄວາມຮັບຮູ້ທີ່ບໍ່ເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບສຸຂະພາບຂອງຕະຫຼາດ, ໂດຍສະເພາະໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດຖືກຄອບງໍາໂດຍຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫນ້ອຍ.

ຜົນກະທົບທີ່ສໍາຄັນຂອງການລົງທືນຕະຫຼາດໃນ ADL:

• ອິດທິພົນເທົ່າທຽມກັນ: ການເຄື່ອນໄຫວຂະໜາດນ້ອຍສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ ADL ຢ່າງບໍ່ສົມສ່ວນ.
• ການຄອບຄອງຂະຫນາດໃຫຍ່: ADL ອາດຈະບໍ່ສະທ້ອນເຖິງທິດທາງຕະຫຼາດທີ່ແທ້ຈິງໃນລະຫວ່າງການຊຸມນຸມທີ່ນໍາພາຂະຫນາດໃຫຍ່ຫຼືການຂາຍອອກ.
• ການບິດເບືອນຄວາມກວ້າງ: ADL ທີ່ມີສຸຂະພາບດີຢູ່ໃນຕະຫຼາດທີ່ຂັບເຄື່ອນໂດຍຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ອາດຈະປິດບັງຄວາມອ່ອນແອຂອງຮຸ້ນຂະຫນາດນ້ອຍຫາກາງ.

ພິຈາລະນາສໍາລັບ Traders:

Traders ຄວນຮູ້ວ່າຄວາມບໍ່ອ່ອນໄຫວຂອງ ADL ຕໍ່ກັບການລົງທືນຂອງຕະຫຼາດຈໍາເປັນຕ້ອງມີການວິເຄາະຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບສະພາບຕະຫຼາດ. ແນວໂນ້ມຕະຫຼາດທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ສະແດງໂດຍ ADL ຕ້ອງໄດ້ຮັບການຢືນຢັນໂດຍການປະຕິບັດຂອງດັດຊະນີທີ່ມີນ້ໍາຫນັກຕະຫຼາດ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງສໍາຄັນໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາທີ່ຮຸ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ມີຜົນກໍາໄລຫຼາຍຫຼືຫຼຸດລົງໃນຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງ.

ຍຸດທະສາດການນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນການລົງທຶນຕະຫຼາດ:

• ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ ການວິເຄາະ: Traders ສາມາດປຽບທຽບ ADL ກັບດັດຊະນີທີ່ມີນ້ໍາຫນັກເພື່ອວັດແທກຄວາມກວ້າງຂອງການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດ.
• ການແບ່ງຂະແຫນງການແລະຂະຫນາດ: ໂດຍການວິເຄາະ ADL ໃນສະພາບການຂອງພາກສ່ວນຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, traders ສາມາດກໍານົດວ່າບາງຂະແຫນງການຫຼືຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນນໍາຫນ້າຫຼືຊັກຊ້າ.

ການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍໂດຍອີງໃສ່ຄວາມເຂົ້າໃຈຂອງ Market Cap:

• ຂະ ໜາດ ຕຳ ແໜ່ງ: Traders ອາດຈະປັບຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາໂດຍອີງໃສ່ລະດັບການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຫມວກຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນແນວໂນ້ມ.
• ການປະເມີນຄວາມສ່ຽງ: ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງດັດຊະນີ ADL ແລະດັດຊະນີທີ່ມີນໍ້າໜັກສູງສຸດສາມາດສະແດງເຖິງຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນ ແລະແຈ້ງຍຸດທະສາດການສູນເສຍຢຸດ.

4.3. ສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ

ສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ ແລະສິ່ງລົບກວນແມ່ນສິ່ງທ້າທາຍທີ່ເກີດຂື້ນມາເມື່ອຕີຄວາມໝາຍຂອງ Advance Decline Line (ADL). Traders ຕ້ອງເຂົ້າໃຈລະຫວ່າງແນວໂນ້ມຕະຫຼາດທີ່ແທ້ຈິງແລະຕົວຊີ້ວັດທີ່ເຂົ້າໃຈຜິດທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈຊື້ຂາຍທີ່ຜິດພາດ.

ສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ: ສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງເກີດຂື້ນເມື່ອ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດທີ່ບໍ່ປະກົດຕົວ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຕໍ່າລົງໃນ ADL ອາດຈະບໍ່ເກີດຂຶ້ນກ່ອນການຕົກຕໍ່າຂອງຕະຫຼາດສະ ເໝີ ໄປຖ້າຄວາມແຕກຕ່າງແມ່ນເກີດຈາກປັດໃຈຊົ່ວຄາວທີ່ບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງຂວາງ.

ສຽງ: ສິ່ງລົບກວນຕະຫຼາດຫມາຍເຖິງການເຫນັງຕີງແບບສຸ່ມທີ່ສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ ADL. ສິ່ງລົບກວນດັ່ງກ່າວອາດຈະເກີດຂື້ນຈາກເຫດການໄລຍະສັ້ນທີ່ບໍ່ມີຜົນກະທົບຕໍ່ແນວໂນ້ມຕະຫຼາດໃນໄລຍະຍາວແຕ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ມີການບິດເບືອນຊົ່ວຄາວໃນການອ່ານ ADL.

ການກໍານົດສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ:

Traders ໃຊ້ວິທີການຕ່າງໆເພື່ອກັ່ນຕອງສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ:

• ການເຄື່ອນຍ້າຍໂດຍສະເລ່ຍແລ້ວ: ສະໝັກ ກ ການເຄື່ອນຍ້າຍໂດຍສະເລ່ຍ ຕໍ່ກັບ ADL ສາມາດຫຼຸດການເໜັງຕີງໃນໄລຍະສັ້ນ ແລະ ເນັ້ນໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ມີຄວາມຍືນຍົງຫຼາຍຂຶ້ນ.
• ການຢືນຢັນກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ: ການນໍາໃຊ້ຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການເພີ່ມເຕີມເພື່ອຢືນຢັນສັນຍານ ADL ສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການປະຕິບັດຂໍ້ມູນທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ.
• ການວິເຄາະພື້ນຖານ ການຢືນຢັນ: ການສອດຄ່ອງສັນຍານດ້ານວິຊາການກັບການປ່ຽນແປງຕະຫຼາດພື້ນຖານສາມາດສະຫນອງພື້ນຖານທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ຫຼາຍສໍາລັບການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍ.

ການຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ:

• ຄວາມອົດທົນ: ລໍຖ້າການຢືນຢັນເພີ່ມເຕີມກ່ອນທີ່ຈະປະຕິບັດສັນຍານ ADL ສາມາດປ້ອງກັນກ່ອນໄວອັນຄວນ trades.
• ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ: ການແຜ່ກະຈາຍຄວາມສ່ຽງໃນທົ່ວຊັບສິນທີ່ແຕກຕ່າງກັນສາມາດປ້ອງກັນຜົນກະທົບຂອງສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງດຽວ.
• ຄຸ້ມ​ຄອງ​ຄວາມ​ສ່ຽງ: ການຈ້າງຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍແລະຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງໂດຍອີງໃສ່ລະດັບຄວາມຫມັ້ນໃຈຂອງສັນຍານ ADL ສາມາດຄວບຄຸມການສູນເສຍທີ່ເປັນໄປໄດ້.

Traders ຮັບຮູ້ວ່າ ADL, ໃນຂະນະທີ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈ, ແມ່ນບໍ່ເຂົ້າໃຈ. ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນທີ່ຈະນໍາໃຊ້ມັນເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຍຸດທະສາດການຄ້າທີ່ສົມບູນແບບທີ່ບັນຊີສໍາລັບຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະສິ່ງລົບກວນ, ຮັບປະກັນວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນໃນການວິເຄາະຕະຫຼາດ.

5. ວິທີການລວມເອົາເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງຫນ້າໃນຍຸດທະສາດການຄ້າ?

ລວມເອົາການ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ໃນຍຸດທະສາດການຄ້າກ່ຽວຂ້ອງກັບວິທີການຫຼາຍດ້ານທີ່ນໍາໃຊ້ຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງຕົວຊີ້ວັດໃນຂະນະທີ່ການຊົດເຊີຍຄວາມອ່ອນແອຂອງມັນ. Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ ADL ໃນຫຼາຍໆສະພາບການເພື່ອເພີ່ມການວິເຄາະຕະຫຼາດແລະຂະບວນການຕັດສິນໃຈ.

ການສົມທົບກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ: ADL ຄວນຖືກນໍາໃຊ້ຮ່ວມກັນກັບຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການອື່ນໆເພື່ອຢືນຢັນແນວໂນ້ມແລະສັນຍານ. ຕົວຢ່າງ, ການສົມທົບ ADL ກັບການເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍສາມາດຊ່ວຍເຮັດໃຫ້ການເຫນັງຕີງໃນໄລຍະສັ້ນແລະສະຫນອງທັດສະນະທີ່ຊັດເຈນກວ່າກ່ຽວກັບທິດທາງຂອງຕະຫຼາດ. ຕົວຊີ້ວັດທີ່ອີງໃສ່ປະລິມານ, ເຊັ່ນ: ປະລິມານການດຸ່ນດ່ຽງ (OBV), ສາມາດເສີມ ADL ໂດຍການຢືນຢັນຄວາມກວ້າງຂອງການມີສ່ວນຮ່ວມໃນແນວໂນ້ມ.

ການ​ເຂົ້າ​ແລະ​ອອກ​ກໍາ​ນົດ​ເວ​ລາ​: ADL ສາມາດເປັນເຄື່ອງມືໃນການກໍານົດເວລາການເຂົ້າແລະອອກຂອງຕະຫຼາດ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ADL ສົມທົບກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າອ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຈຸດເຂົ້າທີ່ເປັນໄປໄດ້. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ADL ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດສາມາດສົ່ງສັນຍານການຖອນຄືນທີ່ເປັນໄປໄດ້, ກະຕຸ້ນ. traders ເພື່ອພິຈາລະນາຍຸດທະສາດການອອກຫຼືເຄັ່ງຄັດຕໍ່ຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍ.

ເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ: Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ ADL ເພື່ອຈັດການຄວາມສ່ຽງໂດຍການກໍານົດຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງຕະຫຼາດທີ່ຕິດພັນຫຼືຈຸດອ່ອນທີ່ບໍ່ປາກົດຂື້ນທັນທີທັນໃດຈາກການປະຕິບັດລາຄາຢ່າງດຽວ. ໂດຍການປະເມີນຄວາມກວ້າງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດ, traders ສາມາດປັບຂະຫນາດຂອງຕໍາແຫນ່ງຫຼືນໍາໃຊ້ຍຸດທະສາດການປ້ອງກັນເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ.

ຄໍາຮ້ອງສະຫມັກ ADL ໃນການຄ້າ:

• ການຢືນຢັນ: ໃຊ້ ADL ເພື່ອຢືນຢັນຄວາມເຂັ້ມແຂງແລະຄວາມກວ້າງຂອງແນວໂນ້ມຕະຫຼາດ.
• ການວິເຄາະຄວາມແຕກຕ່າງ: ສັງເກດເບິ່ງຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງ ADL ແລະດັດຊະນີຕະຫຼາດສໍາລັບສັນຍານເບື້ອງຕົ້ນຂອງການປີ້ນກັບແນວໂນ້ມ.
• ການປັບຄວາມສ່ຽງ: ປັບລະດັບຄວາມສ່ຽງໂດຍອີງໃສ່ຄວາມເລິກຂອງການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດທີ່ລະບຸໄວ້ໂດຍ ADL.

ໃນພາກປະຕິບັດ, traders ຄວນຕິດຕາມ ADL ສໍາລັບຄວາມສອດຄ່ອງຂອງຕົວຊີ້ວັດຕະຫຼາດອື່ນໆແລະກຽມພ້ອມທີ່ຈະປັບຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາໂດຍອີງໃສ່ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມັນສະຫນອງ. ໃນຂະນະທີ່ ADL ເປັນເຄື່ອງມືທີ່ມີປະສິດທິພາບສໍາລັບການວັດແທກຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ມັນມີປະສິດຕິຜົນທີ່ສຸດເມື່ອຖືກນໍາໃຊ້ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງກອບການວິເຄາະທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ.

5.1. ການສົມທົບກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ

ສົມທົບການ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ກັບຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆ enriches ຍຸດທະສາດການຄ້າແລະສະຫນອງທັດສະນະຫຼາຍມິຕິລະດັບຂອງສະພາບຕະຫຼາດ. Traders ມັກຈະລວມເອົາ momentum oscillators, ເຄື່ອງມືຕິດຕາມແນວໂນ້ມ, ແລະຕົວຊີ້ວັດປະລິມານເພື່ອກວດສອບສັນຍານ ADL ແລະເພີ່ມຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືຂອງການວິເຄາະຂອງພວກເຂົາ.

ຕົວກະຕຸ້ນປັດຈຸບັນ: ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ ດັດຊະນີຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງ (RSI) ແລະ Stochastic Oscillator, ເຊິ່ງຊ່ວຍກໍານົດເງື່ອນໄຂທີ່ overbought ຫຼື oversold. ເມື່ອ ADL ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມແຕກຕ່າງແລະ RSI ຫຼື Stochastic ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງລະດັບທີ່ຊື້ເກີນຫຼື oversold, ມັນອາດຈະເສີມສ້າງຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງການຫຼຸດລົງຂອງແນວໂນ້ມ.

ເຄື່ອງມືຕິດຕາມແນວໂນ້ມ: ການເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍແມ່ນຕົວຊີ້ວັດທີ່ຕິດຕາມແນວໂນ້ມທີ່ສໍາຄັນທີ່ໃຊ້ຄຽງຄູ່ກັບ ADL. ອັດຕາສະເລ່ຍເຄື່ອນທີ່ທີ່ໃຊ້ກັບ ADL ສາມາດຫຼຸດການເໜັງຕີງອອກໄດ້ ແລະເນັ້ນໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ຕິດພັນ. ການມາລວມກັນ ຫຼືຄວາມແຕກຕ່າງຂອງ ADL ທີ່ມີຄ່າສະເລ່ຍເຄື່ອນທີ່ສາມາດສະແດງເຖິງຄວາມເຂັ້ມແຂງ ຫຼືຄວາມອ່ອນເພຍຂອງແນວໂນ້ມ.

ຕົວຊີ້ວັດປະລິມານ: The On-Balance Volume (OBV) ແລະ Volume-Price Trend (VPT) indicators ວັດແທກປະລິມານການຊື້ຂາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາ. ເມື່ອ ADL ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຕົວຊີ້ວັດປະລິມານຢືນຢັນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງປະລິມານ, ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ມີການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງ.

ຕົວຊີ້ວັດ Synergy:

ໂດຍການລວມເອົາ ADL ກັບເຄື່ອງມືເສີມເຫຼົ່ານີ້, traders ສາມາດສັງເກດເຫັນແນວໂນ້ມຕະຫຼາດທີ່ແທ້ຈິງຈາກສັນຍານທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ເພີ່ມປະສິດທິພາບຂອງການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ. ການ​ນໍາ​ໃຊ້​ຕົວ​ຊີ້​ວັດ​ລວມ​ຍັງ​ຊ່ວຍ​ໃນ​ການ​ຊີ້​ນໍາ​ຈຸດ​ເຂົ້າ​ແລະ​ອອກ​ທີ່​ດີ​ທີ່​ສຸດ​, ຮັບ​ປະ​ກັນ​ວ່າ​. traders ແມ່ນສອດຄ່ອງກັບຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີຢູ່.

ການປະສົມປະສານຍຸດທະສາດຂອງຕົວຊີ້ວັດ:

• Convergence/Divergence: ຊອກຫາການຢືນຢັນລະຫວ່າງ ADL ແລະຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆເພື່ອກວດສອບການເຄື່ອນໄຫວຂອງຕະຫຼາດ.
• ການຢືນຢັນປະລິມານ: ກວດເບິ່ງແນວໂນ້ມ ADL ຂ້າມກັບຕົວຊີ້ວັດປະລິມານເພື່ອຮັບປະກັນວ່າການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນຈາກກິດຈະກໍາການຊື້ຂາຍ.
• Momentum ຢືນຢັນ: ໃຊ້ momentum oscillators ເພື່ອເຂົ້າໃຈຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດແລະຈຸດປີ້ນກັບກັນທີ່ເປັນໄປໄດ້ໂດຍສົມທົບກັບການວິເຄາະ ADL.

Traders ຕ້ອງຈື່ໄວ້ວ່າບໍ່ມີຕົວຊີ້ວັດດຽວແມ່ນ foolproof. ວິທີການລວມ, ບ່ອນທີ່ ADL ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຊຸດຂອງເຄື່ອງມືການວິເຄາະ, ເປັນສິ່ງຈໍາເປັນສໍາລັບການນໍາທາງສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດທີ່ສັບສົນແລະການປະຕິບັດ. trades ດ້ວຍຄວາມຫມັ້ນໃຈ.

5.2. ການ​ເຂົ້າ​ແລະ​ອອກ​ກໍາ​ນົດ​ເວ​ລາ​

ໄລຍະເວລາເຂົ້າແລະອອກດ້ວຍຄວາມແມ່ນຍໍາແມ່ນພື້ນຖານຂອງການຊື້ຂາຍທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ, ແລະ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL) ສາມາດມີບົດບາດສໍາຄັນໃນຄວາມພະຍາຍາມນີ້. ໂດຍການວິເຄາະ ADL, traders ໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບລະດັບການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຮຸ້ນໃນທ່າອ່ຽງຂອງຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງສາມາດແຈ້ງຍຸດທະສາດການເຂົ້າແລະອອກ.

ໃນເວລາທີ່ພິຈາລະນາເປັນ ຈຸດເຂົ້າ, ເປັນ trader ອາດຈະຊອກຫາ ADL ທີ່ມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຄຽງຄູ່ກັບດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ການຈັດຕໍາແຫນ່ງນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການສະຫນັບສະຫນູນຢ່າງກວ້າງຂວາງສໍາລັບແນວໂນ້ມຂາຂຶ້ນ, ອາດຈະເປັນການຢືນຢັນຕໍາແຫນ່ງທີ່ຍາວນານ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ADL ໃນໃບຫນ້າຂອງດັດຊະນີຕະຫຼາດທີ່ຢຸດເຊົາຫຼືຫຼຸດລົງສາມາດເປັນສັນຍານເຖິງແນວໂນ້ມທີ່ອ່ອນແອແລະຮັບປະກັນຄວາມລະມັດລະວັງ.

ຍຸດທະສາດການອອກ ເຊັ່ນດຽວກັນສາມາດໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການວິເຄາະ ADL. ການຫຼຸດລົງຂອງ ADL ອາດຈະເປັນສັນຍານເຕືອນເບື້ອງຕົ້ນຂອງຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ກະຕຸ້ນ traders ເພື່ອຮັບປະກັນຜົນກໍາໄລຫຼືເຄັ່ງຄັດກັບຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຫຼຸດລົງ - ບ່ອນທີ່ດັດຊະນີຕະຫຼາດຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂື້ນໃນຂະນະທີ່ ADL ເລີ່ມຫຼຸດລົງ - ອາດຈະເຮັດໃຫ້ການຖອນຕົວຂອງແນວໂນ້ມທີ່ຈະມາເຖິງ, ເປັນສັນຍານທາງອອກທີ່ເປັນໄປໄດ້.

ກຳນົດເວລາເຂົ້າ ແລະອອກໂດຍໃຊ້ ADL:

Traders ຄວນລະມັດລະວັງສໍາລັບ ດ້ານບວກທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ— ສະຖານະການທີ່ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງທີ່ອາດຈະບໍ່ເປັນຈິງ. ນີ້ຈໍາເປັນຕ້ອງມີວິທີການເປັນຊັ້ນໆທີ່ ADL ບໍ່ແມ່ນຕົວກໍານົດພຽງແຕ່ຂອງການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍແຕ່ຖືກຢືນຢັນໂດຍຜູ້ອື່ນ. ຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການແລະການວິເຄາະຕະຫຼາດ.

ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຂອງເວລາທີ່ຜິດພາດໂດຍອີງໃສ່ ADL, traders ມັກຈະຈ້າງ ເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ເຫຼົ່ານີ້ອາດຈະລວມເຖິງການກໍານົດຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍໃນລະດັບຍຸດທະສາດເພື່ອຈໍາກັດການສູນເສຍທີ່ອາດຈະເກີດຂຶ້ນຫຼືການປັບຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງເພື່ອສະທ້ອນເຖິງຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງສັນຍານ ADL.

ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງດ້ວຍ ADL:

• ຄຳ ສັ່ງຢຸດ - ສູນເສຍ: ກໍານົດໂດຍອີງໃສ່ການປີ້ນກັບແນວໂນ້ມ ADL ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍ.
• ຂະ ໜາດ ຕຳ ແໜ່ງ: ປັບຕາມຄວາມໝັ້ນໃຈທີ່ສະໜອງໃຫ້ໂດຍສັນຍານ ADL.

5.3. ເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ

ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໃນການຊື້ຂາຍກ່ຽວຂ້ອງກັບຊຸດຂອງຍຸດທະສາດທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນການສູນເສຍທີ່ອາດເກີດຂຶ້ນໃນຂະນະທີ່ເພີ່ມກໍາໄລທີ່ອາດມີ. ໄດ້ ເສັ້ນຫຼຸດລົງລ່ວງໜ້າ (ADL), ເປັນຕົວຊີ້ວັດຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ມີບົດບາດສໍາຄັນໃນການກໍານົດຄວາມເຂັ້ມແຂງຫຼືຄວາມອ່ອນແອຂອງຕະຫຼາດທີ່ຕິດພັນ, ເຊິ່ງສາມາດເປັນສິ່ງສໍາຄັນສໍາລັບການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ນີ້ແມ່ນເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຈໍານວນຫນຶ່ງໂດຍໃຊ້ ADL:

ຂະ ໜາດ ຕຳ ແໜ່ງ: Traders ສາມາດນໍາໃຊ້ ADL ເພື່ອວັດແທກຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດແລະປັບຂະຫນາດຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາຕາມຄວາມເຫມາະສົມ. ທ່າອ່ຽງ ADL ທີ່ເຂັ້ມແຂງອາດຈະເຮັດໃຫ້ທ່າອ່ຽງໃຫຍ່ກວ່າ, ໃນຂະນະທີ່ທ່າອ່ຽງ ADL ທີ່ອ່ອນແອ ຫຼື ແຕກຕ່າງກັນອາດຈະສະແດງເຖິງຄວາມຈໍາເປັນຂອງຕໍາແໜ່ງທີ່ນ້ອຍກວ່າເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ.

ຄຳ ສັ່ງຢຸດ - ສູນເສຍ: ADL ສາມາດແຈ້ງການຈັດວາງຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າ ADL ເລີ່ມແຍກທາງລົບຈາກດັດຊະນີຕະຫຼາດ, a trader ອາດຈະວາງຄໍາສັ່ງຢຸດການສູນເສຍເພື່ອອອກຈາກຕໍາແຫນ່ງກ່ອນທີ່ການປີ້ນກັບກັນທີ່ອາດເກີດຂື້ນ, ດັ່ງນັ້ນການປົກປ້ອງທຶນ.

Hedging: ໃນທີ່ປະທັບຂອງທ່າອ່ຽງ ADL ທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ, traders ອາດຈະໃຊ້ກົນລະຍຸດປ້ອງກັນ, ເຊັ່ນ: ສັນຍາທາງເລືອກ, ເພື່ອປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາທີ່ບໍ່ດີ. ຖ້າ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນທ່າອ່ຽງທີ່ອ່ອນແອ, a trader ອາດຈະຊື້ທາງເລືອກໃນການປະກັນໄພເປັນຮູບແບບ.

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ: ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ ADL ຊີ້ໃຫ້ເຫັນການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ເຊິ່ງອາດຈະຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເມື່ອ ADL ສັນຍານການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງຕະຫຼາດແຄບ, traders ອາດຈະຊອກຫາຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງການຖືຄອງຂອງພວກເຂົາເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຫຼຸດລົງທີ່ອາດເກີດຂື້ນໃນບາງຫຼັກຊັບຫຼືຂະແຫນງການ.

ອັດຕາສ່ວນຄວາມສ່ຽງ-ລາງວັນ: Traders ສາມາດໃຊ້ ADL ເພື່ອປະເມີນຄວາມກວ້າງຂອງຕະຫຼາດ, ເຊິ່ງສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ອັດຕາສ່ວນລາງວັນຂອງຄວາມສ່ຽງ. trade. ການອ່ານ ADL ທີ່ເອື້ອອໍານວຍອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງລາງວັນທີ່ມີທ່າແຮງສູງກວ່າເມື່ອທຽບກັບຄວາມສ່ຽງ, ນໍາໄປສູ່ກົນລະຍຸດການຄ້າທີ່ຮຸກຮານຫຼາຍ.

ເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງໂດຍໃຊ້ ADL:

ໂດຍການລວມເອົາ ADL ເຂົ້າໃນເຕັກນິກການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງເຫຼົ່ານີ້, traders ສາມາດເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນຫຼາຍຂຶ້ນທີ່ສອດຄ່ອງກັບສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນ. ADL ເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບສຸຂະພາບພື້ນຖານຂອງຕະຫຼາດ, ອະນຸຍາດໃຫ້ traders ເພື່ອປັບຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາເພື່ອໃຊ້ທຶນໃນແນວໂນ້ມທີ່ເຂັ້ມແຂງຫຼືປ້ອງກັນການຫຼຸດລົງທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ.